- ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق يوم الثلاثاء وسط تحيز بيع الدولار الأمريكي المستوحى من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- ساهمت التوترات الجيوسياسية أيضًا في دفع التدفقات نحو الملاذ الآمن XAU/USD.
- يتوقف المستثمرون عن التداول وينتظرون المزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة الذي قد يتبعه بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات جديدة.
استقر سعر الذهب (XAU/USD) فوق المستوى النفسي 2500 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء ويظل على مسافة قريبة من أعلى مستوى على الإطلاق الذي سجله في اليوم السابق. ويبدو أن القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ قريبًا دورة تخفيف السياسة النقدية هو عامل رئيسي يعمل كداعم للمعدن الأصفر غير المدر للعائد. وبصرف النظر عن هذا، فإن التوترات الجيوسياسية والمشاكل الاقتصادية في الصين تدعم بشكل أكبر السلعة الملاذ الآمن.
ومع ذلك، فإن الآمال في تخفيف حدة التوترات في الشرق الأوسط، إلى جانب النغمة الصعودية الأساسية في الأسواق المالية العالمية وانتعاش الدولار الأمريكي المتواضع من أدنى مستوى له في عدة أشهر، يحد من مكاسب الذهب. ويفضل المتداولون أيضًا انتظار المزيد من الإشارات حول مسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة. وبالتالي، يظل التركيز على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يوليو، والمقرر صدوره في وقت لاحق اليوم، وخطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.
ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب ينتظر المزيد من إشارات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل الارتفاع التالي
- وضعت الرهانات على بداية وشيكة لدورة خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول عوائد سندات الخزانة الأميركية والدولار الأميركي تحت الضغط، وهو ما دفع بدوره سعر الذهب إلى مستوى قياسي مرتفع جديد يوم الثلاثاء.
- وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تسعر حاليا احتمالات تزيد قليلا عن 70% بأن يخفض البنك المركزي الأميركي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في سبتمبر/أيلول.
- وعلاوة على ذلك، أشار استطلاع للرأي أجرته رويترز إلى أن أغلبية ضئيلة من خبراء الاقتصاد يتوقعون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من الاجتماعات الثلاثة المتبقية في عام 2024، وهو خفض واحد أكثر من المتوقع في الشهر الماضي.
- حاولت محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان تهدئة التوقعات بخفض أسعار الفائدة في الأمد القريب وقالت إنه على الرغم من التقدم الأخير فإن مستويات نمو الأسعار تظل مرتفعة بشكل جيد ولا تزال أعلى بشكل غير مريح من هدف البنك المركزي البالغ 2%.
- منح بنك الشعب الصيني حصصا جديدة لاستيراد الذهب لعدة بنوك صينية الأسبوع الماضي تحسبا لانتعاش الطلب، وهو ما يشير إلى أن موجة شراء صينية أخرى للذهب ربما تكون في الأفق.
- وعلاوة على ذلك، قفزت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، إلى أعلى مستوياتها في سبعة أشهر عند 859 طناً يوم الاثنين، وهو ما يشير إلى تحسن الطلب على الاستثمار المالي.
- وفي الوقت نفسه، فإن المخاوف الجيوسياسية، وخاصة في الشرق الأوسط ووقف إطلاق النار المحتمل بين إسرائيل وحماس، تبقي المستثمرين في حالة من التوتر وتبين أنها عامل آخر يدعم الملاذ الآمن XAU/USD.
- ومع ذلك، أصبح المتعاملون حذرين قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يوليو/تموز في وقت لاحق من هذا الأربعاء وخطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة، والذي سيتم البحث عنه للحصول على إشارات حول مسار السياسة في المستقبل.
التحليل الفني: يبدو أن سعر الذهب على استعداد للارتفاع أكثر أثناء تواجده فوق مستوى 2480 دولارًا
من منظور فني، كان اختراق يوم الجمعة الماضي لمقاومة القمة الثلاثية، حول منطقة 2479-2480 دولارًا، والقوة اللاحقة بعد المستوى النفسي 2500 دولارًا بمثابة محفز جديد للمتداولين الصعوديين. علاوة على ذلك، فإن المذبذبات على الرسم البياني اليومي صامدة بشكل مريح في المنطقة الإيجابية ولا تزال بعيدة عن منطقة ذروة الشراء. وهذا بدوره يشير إلى أن مسار المقاومة الأقل لسعر الذهب هو الاتجاه الصعودي.
وبالتالي، فإن أي تراجع ملموس قد يظل يُنظر إليه كفرصة شراء بالقرب من مستوى 2500 دولار، وهو ما من شأنه أن يساعد على دعم الاتجاه الهبوطي لسعر الذهب بالقرب من نقطة المقاومة 2480 دولار. ومع ذلك، فإن بعض عمليات البيع اللاحقة قد تجر زوج الذهب/الدولار الأمريكي نحو الدعم الأفقي 2455-2453 دولار في طريقه إلى منطقة 2430 دولار. وقد يؤدي الاختراق المقنع دون هذا المستوى إلى جر المعدن إلى المتوسط المتحرك البسيط لخمسين يومًا (SMA)، والذي يقع حاليًا عند مستوى أقل بقليل من مستوى 2400 دولار.