التكنولوجيا الدفاعية المفضلة لدى بيتر ثيل

مشروع قانون ضريبي ضخم محتمل للبدء: لقد كتبنا بالأمس عن كيف تواجه شركة كوكاكولا ما يصل إلى 16 مليار دولار من الضرائب المتأخرة. ولدينا تحديث: تبيع شركة المشروبات العملاقة مليار يورو من الديون الجديدة التي قد تستخدمها للمساعدة في سداد الرسوم المحتملة الناشئة عن النزاع المستمر منذ عقد من الزمان مع سلطات الضرائب الأمريكية.

في نشرة اليوم:

• تقييم شركة Anduril Industries بـ 14 مليار دولار

• الحياة العظيمة لرجل الأعمال التكنولوجي ساندي روبرتسون

• العجز الكبير في نظام التقاعد في ولاية أوهايو

رأس المال الاستثماري هو المدافع المفضل

تستعيد وادي السيليكون جذورها في الابتكار العسكري، والنمو المذهل لشركات التكنولوجيا الدفاعية الناشئة صناعات أندوريل هي واحدة من إشارات الاتجاه الأكثر وضوحا.

تمكنت الشركة التي مقرها مقاطعة أورانج في ولاية كاليفورنيا من جمع 1.5 مليار دولار لتسريع إنتاج الأسلحة المستقلة للجيش الأميركي وحلفائه، بحسب تقرير جورج هاموند وتابي كيندر في صحيفة “دايلي ميل”.

بيتر ثيلشركة رأس المال الاستثماري صندوق المؤسسين ومستثمر من فرجينيا ساندز كابيتال شارك في قيادة الجولة الأخيرة، والتي تقدر قيمة أندوريل بمبلغ 14 مليار دولار – وهو ضعف تقييمها في ديسمبر 2022.

ويدعم الشركة أيضًا مستثمرون كبار آخرون: إدارة الأمانة, بيلي جيفورد و شركاء فرانكلين فينتشر، الذراع الاستثماري لـ فرانكلين تيمبلتون، جميعهم شاركوا في الجولة.

جولة التمويل الضخمة هي أحدث علامة على تحول في رأس المال الاستثماري، الذي أصبح أكثر ميلاً إلى الاستثمار الدفاعي في السنوات الأخيرة مع تصاعد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة والصين ومنذ تولي الرئيس الروسي فلاديمير بوتن السلطة في عام 2011. فلاديمير بوتن شنت غزوًا واسع النطاق لأوكرانيا في عام 2022.

تضاعف الاستثمار الجريء في تكنولوجيا الدفاع إلى 33 مليار دولار بين عامي 2019 و2023، حتى مع وجود تباطؤ أوسع في تمويل المشاريع بشكل عام.

لقد كانت صناعة الدفاع لفترة طويلة تحت سيطرة مجموعة صغيرة من المقاولين الرئيسيين المسجلين – لوكهيد مارتن, رايثيون, جنرال ديناميكس و بوينج لقد كان لهم قبضة خانقة على العقود الحكومية المربحة لعقود من الزمن.

لكن شركة أندوريل، التي شارك في تأسيسها أوكولوس مخترع الواقع الافتراضي بالمر لاكيبدأت شركة لوكهيد مارتن في تحقيق تقدم كبير في هذا المجال. ففي وقت سابق من هذا العام، تفوقت الشركة على شركة لوكهيد مارتن، نورثروب جرومان وبوينج لأكبر القوات الجوية الامريكية عقد تعاون في مجال الطائرات المقاتلة.

وبطبيعة الحال، بالنسبة للمستثمرين المغامرين، لا يتعلق الأمر فقط بتزويد الولايات المتحدة وحلفائها بأحدث الأسلحة التكنولوجية المتوفرة هناك.

إنهم يراهنون على أن الولايات المتحدة سوف تفتح ميزانيتها الدفاعية الضخمة أمام مقدمي خدمات أصغر وأكثر تطوراً، وهو ما يعني إمكانية تحقيق قدر هائل من المال.

إن الولايات المتحدة تنفق على الدفاع أكثر من أي دولة أخرى في العالم ــ إذ بلغت ميزانيتها هذا العام 842 مليار دولار. وتعتزم وادي السليكون الحصول على حصة من هذا المبلغ.

ساندي روبرتسون: رائد تمويل التكنولوجيا

صدق أو لا تصدق، ستيف جوبز قد يكون انتقائيا.

منذ بضع سنوات، ساندي روبرتسون، المصرفي الاستثماري الاستثنائي في وادي السليكون، جلس لإجراء مقابلة شاملة في عام 2019 مع متحف تاريخ الكمبيوتر في سان فرانسيسكو.

يتذكر أنه كان مصرفيًا شابًا يساعد وارن بافيت شراء في أمريكان إكسبريس في أوائل الستينيات. وفي وقت لاحق من حياته، أصبح قريبًا من مارك بينيوف، ال سيلزفورس المؤسس المشارك.

وفي الأثناء كانت هناك فرصة للعمل مع أمثال جوبز الذي تعرف عليه روبرتسون عندما أسس شركته. روبرتسون ستيفنز، قاد الاكتتاب العام الأولي بيكسار في عام 1995.

وتذكر روبرتسون أن تفاحة كان لدى المؤسس المشارك – الذي تولى بحلول ذلك الوقت قيادة استوديو الرسوم المتحركة – تعليقات مستمرة على تصميم نشرة الاكتتاب وأصر على أن تظل وجبات العرض نباتية.

توفي روبرتسون الأسبوع الماضي عن عمر يناهز 93 عامًا. يروي نعي سوجيت إنداب من DD حياة روبرتسون الرائعة في تمويل صناعة التكنولوجيا في كاليفورنيا.

روبرتسون ستيفنز مع مونتجومري للأوراق المالية, هامبريشت وكويست و اليكس. بني لقد قامت شركة سيسكو بتمويل مشاريع وادي السيليكون عندما لم تكن بنوك وول ستريت مهتمة بأجهزة الكمبيوتر أو أشباه الموصلات.

وقد حقق روبرتسون نجاحاً في وقت لاحق في مجال الاستثمار الخاص، وعروض برودواي، وسباقات الخيل. وقال بينيوف لصحيفة فاينانشال تايمز: “كان يحب الفائزين”.

صندوق التقاعد الذي تبلغ قيمته 94 مليار دولار في حالة يرثى لها

غرقت عملية الإشراف على صندوق التقاعد الذي تبلغ قيمته 94 مليار دولار للمعلمين المتقاعدين في ولاية أوهايو في حالة من الفوضى، مع بدء أزمة التمويل غير الكافي للمزايا المقدمة لموظفي الخدمة المدنية المتقاعدين في الولايات المتحدة في التأثير على الوطن.

ال نظام تقاعد المعلمين الحكوميين في ولاية أوهايو لقد قامت الحكومة الأمريكية برفع تعديلات تكلفة المعيشة بنسبة 4% فقط لنحو 157 ألف متقاعد على مدى السنوات السبع الماضية لسد فجوة تمويلية بقيمة 20 مليار دولار. وخلال نفس الفترة، ارتفع التضخم بنسبة 30%.

المتقاعدون غاضبون. فقد أوقف مجلس إدارة صندوق التقاعد لفترة وجيزة مكافآت الأداء لموظفي الاستثمار.

كما تم النظر في اقتراح لتوجيه ما يصل إلى 70 في المائة من أصول الصندوق إلى شركة ليس لها سجل – مما دفع المدعي العام للولاية إلى رفع دعوى قضائية لإزالة اثنين من أعضاء مجلس الإدارة بتهمة التعامل الذاتي.

لقد أدت الاضطرابات في شركة STRS في أوهايو إلى معركة مفتوحة نادراً ما نشهدها في إدارة صناديق التقاعد العامة في الولايات المتحدة، وهي نتيجة متطرفة للالتزامات الضخمة غير الممولة التي تواجه خطط التقاعد في جميع أنحاء البلاد.

لقد خلق هذا العجز قنبلة موقوتة ناجمة عن مزيج من التحولات الديموغرافية والاختيارات السياسية المحفوفة بالمخاطر، مع تقاعد الجيل الأكبر والأطول عمراً في تاريخ الولايات المتحدة مع خطط معاشات تقاعدية تنطوي على وعود مبالغ فيها وعوائد متواضعة لدفع ثمنها.

لقد جاءت محاولة تقليص فجوة التمويل على حساب المتقاعدين الذين اضطروا إلى التخلي عن تعديلات تكلفة المعيشة. روبن رايفيلد، عضو متقاعد في STRS والمدير التنفيذي لمجموعة المناصرة جمعية تقاعد المعلمين في ولاية أوهايووقال إنه خسر 38 ألف دولار بسبب التخفيضات.

وقال رايفيلد (67 عاما) الذي يتقاضى معاش تقاعدي قدره 70 ألف دولار سنويا “إنها خطوة كبيرة نحو التغيير. إنها سيارة جديدة كل خمس أو ست سنوات، وأنا أقود نفس السيارة منذ 12 عاما”.

تحركات وظيفية

• كوتس' رئيس إدارة الأصول محمد كمال سيد استقال بعد أكثر من عقد من الزمان في منصبه نات ويست– بنك خاص مملوك للنخبة. كان مؤخرًا الرئيس التنفيذي المؤقت للبنك حتى إيما كريستال تولى المنصب في يوليو.

• لازارد لقد استأجرت ويل تومسون بصفته مديرًا إداريًا يشرف على صفقات الرعاية الصحية في لندن، وفقًا لتقارير بلومبرج. وقد عمل مؤخرًا في باركليزحيث كان رئيسًا للخدمات المصرفية الاستثمارية للرعاية الصحية الأوروبية.

• بول فايس لقد استأجرت ديفيد هيب و ماثيو كولين كشركاء في المجموعة المؤسسية للشركة. كلاهما متخصص في تقديم المشورة لمديري الأصول بشأن عمليات الدمج والاستحواذ والصفقات الأخرى وعملوا سابقًا في سكادن.

• هوليهان لوكي وقد وافقت على الاستحواذ والر هيلمز المستشارون، والتي تقدم خدمات مصرفية استثمارية لعملاء التأمين وإدارة الثروات. ومن المتوقع أن تكتمل الصفقة قبل نهاية العام.

• بروسوس و ناسبرز المدير المالي باسل سجوردوس سيتقاعد في نوفمبر. لقد عمل في الشركة لمدة ثلاثة عقود تقريبًا.

قراءات ذكية

مغادرة هونج كونج قبل سنوات، اختارت شركات التجزئة الراقية مثل L'Occitane وPrada وSamsonite أن تصبح شركات عامة في المنطقة. وتكتب كاي ويجينز من DD أن الخروج أمر صعب.

استهداف المراهقين كشف تحقيق أجرته صحيفة “فاينانشيال تايمز” أن شركتي جوجل وميتا أبرمتا صفقات إعلانية سرية لاستهداف المستخدمين الذين تقل أعمارهم عن 18 عامًا، وهو ما يتعارض مع الضمانات التي توفرها شركة البحث العملاقة للمستخدمين الشباب.

موجة توظيف تصاعدت حرب المواهب بين صناديق التحوط متعددة الاستراتيجيات، حيث أنفقت شركة Balyasny Asset Management أكثر من 200 مليون دولار لتجنيد كبار المديرين من المنافسين، بما في ذلك Citadel و Point72، وفقًا لتقارير بلومبرج.

موجز الأخبار

باركليز يصبح أول بنك بريطاني يلغي سقف المكافآت في الاتحاد الأوروبي (FT)

أبل تجري المزيد من التغييرات على متجر التطبيقات في محاولة لتجنب غرامات الاتحاد الأوروبي (FT)

باراماونت تسجل خسائر بقيمة 6 مليارات دولار في أصول تلفزيون الكابل (FT)

جولدمان ساكس تمنح عملاء محددين إمكانية الوصول إلى واحدة من أكثر أعمالها رواجًا (وول ستريت جورنال)

ما الذي قد تخسره شركة أبل في حالة صدور حكم تاريخي ضد جوجل في قضية مكافحة الاحتكار (FT)

هيئة تنظيمية في المملكة المتحدة تطلق تحقيقا رسميا في صفقة أمازون بقيمة 4 مليارات دولار مع شركة أنثروبيك (FT)

الكرملين يرفض خطة شركة AB InBev، مالكة شركة Budweiser، للخروج من روسيا (FT)