سعر الذهب يستقر حول 2380 دولارا ويتطلع لقرار الاحتياطي الفيدرالي للحصول على دفعة جديدة

• يظل سعر الذهب منخفضا وسط قوة متواضعة للدولار الأمريكي، على الرغم من أن الانخفاض يبدو محدودا.
• قد تؤدي رهانات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى الحد من مكاسب الدولار الأمريكي وتقديم الدعم لزوج الذهب/الدولار الأمريكي.
• ويبدو أن المتداولين مترددون أيضًا في التعامل مع مخاطر الأحداث الرئيسية للبنوك المركزية وبيانات الاقتصاد الكلي المهمة.

واجه سعر الذهب (XAU/USD) صعوبة في إيجاد القبول فوق مستوى 2400 دولار، وجذب بعض البائعين خلال اليوم الاثنين وسط انتعاش قوي في الطلب على الدولار الأمريكي. وبصرف النظر عن هذا، كان الدافع إلى المخاطرة يُنظر إليه كعامل آخر يمارس بعض الضغوط الهبوطية على المعدن الثمين كملاذ آمن. ومع ذلك، قدمت المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الصراعات الجارية في الشرق الأوسط بعض الدعم للسلعة.

وفي الوقت نفسه، أدى القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، والذي عززه تقرير التضخم الأمريكي الهادئ يوم الجمعة، إلى الحد من مكاسب الدولار الأمريكي وساعد في الحد من خسائر سعر الذهب. وعلاوة على ذلك، اختار المتداولون انتظار نتيجة اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الذي سيستمر يومين يوم الأربعاء قبل الالتزام بأي مسار قوي في الأمد القريب لزوج الذهب/الدولار الأمريكي.

وسوف يستمد المستثمرون هذا الأسبوع المزيد من الإشارات من قرار بنك اليابان الحاسم يوم الأربعاء، واجتماع بنك إنجلترا يوم الخميس، والبيانات الاقتصادية الهامة في الولايات المتحدة، بما في ذلك بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة. وبصرف النظر عن هذا، فإن البيانات الاقتصادية الأخرى المقرر صدورها في بداية الشهر الجديد من شأنها أن تقدم إشارات حول صحة الاقتصاد العالمي وتحدد المرحلة التالية من التحرك الاتجاهي لسعر الذهب.

ملخص يومي لمحركات السوق: ينتظر متداولو أسعار الذهب بفارغ الصبر المزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

• ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى في أسبوعين ونصف يوم الاثنين، وهو ما فشل، إلى جانب لهجة المخاطرة الإيجابية، في مساعدة سعر الذهب في البناء على الارتداد المتواضع الذي حققه الأسبوع الماضي من محيط مستوى 2,350 دولار.
• تعهدت إسرائيل بالرد على جماعة حزب الله اللبنانية المدعومة من إيران ردا على الهجوم على مرتفعات الجولان يوم السبت، رغم أنها قالت إنها تريد تجنب جر الشرق الأوسط إلى حرب شاملة.
• أكدت الأدلة الإضافية على تخفيف ضغوط الأسعار في الولايات المتحدة رهانات السوق على بداية وشيكة لدورة تخفيف السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول وأبقت عائدات سندات الخزانة الأميركية منخفضة.
• انخفض العائد على سندات الحكومة الأميركية الحساسة للأسعار لأجل عامين إلى أدنى مستوياته منذ الثاني من فبراير/شباط، في حين يحوم العائد القياسي لسندات الخزانة لأجل عشر سنوات بالقرب من أدنى مستوى في شهر وسط تحسن المشهد التضخمي.
• وهذا بدوره من شأنه أن يحد من أي ارتفاع إضافي للدولار الأمريكي ويعمل كدعم للمعدن الأصفر غير المدر للعائدات، حيث يتطلع المتداولون الآن إلى الأحداث الرئيسية التي قد يعلن عنها البنك المركزي هذا الأسبوع للحصول على بعض الزخم المفيد.
• ومن المقرر أن يعلن بنك اليابان وبنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي عن قراراتهما السياسية في نهاية اجتماعهما الذي يستمر يومين يوم الأربعاء، والذي سيتبعه تحديث سياسة بنك إنجلترا يوم الخميس.
• وسوف يواجه المستثمرون هذا الأسبوع أيضًا إصدارات الاقتصاد الكلي الرئيسية المقرر صدورها في بداية الشهر الجديد، بما في ذلك مؤشرات مديري المشتريات الرسمية في الصين، وأرقام التضخم الاستهلاكي في منطقة اليورو، وتقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.

التحليل الفني: سعر الذهب يحتاج إلى إيجاد قبول أدنى من المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا حتى يتمكن الدببة من السيطرة

من منظور فني، فإن الفشل في إيجاد قبول فوق مستوى 2400 دولار خلال الليل والانخفاض اللاحق يستدعي بعض الحذر قبل وضع أي اتجاه صعودي ذي مغزى. علاوة على ذلك، بدأت المذبذبات على الرسم البياني اليومي للتو في اكتساب قوة دفع سلبية وتشير إلى أن مسار المقاومة الأقل لسعر الذهب هو الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، يحتاج المتداولون المتشائمون إلى انتظار كسر مستدام أسفل دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لخمسين يومًا، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 2358 دولارًا، قبل وضع رهانات جديدة.

إن بعض عمليات البيع اللاحقة أسفل أدنى مستوى للأسبوع الماضي، حول منطقة 2,353 دولار، سوف تؤكد التوقعات السلبية وتدفع زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى مستوى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2,325 دولار. وقد يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو اختبار مستوى 2,300 دولار للمرة الأولى منذ أواخر يونيو.

من ناحية أخرى، من المرجح أن يواجه الزخم فوق مستوى 2400 دولار بعض المقاومة بالقرب من منطقة 2412 دولار قبل أعلى مستوى في الأسبوع الماضي، حول منطقة 2432 دولار. ستشير القوة المستدامة بعد الأخيرة إلى أن الانخفاض التصحيحي من أعلى مستوى على الإطلاق الذي تم لمسه في وقت سابق من هذا الشهر قد انتهى ومهد الطريق لمزيد من المكاسب. قد يرتفع سعر الذهب بعد ذلك إلى مستوى المقاومة المتوسطة 2469-2470 دولار ويتحدى الذروة القياسية، حول منطقة 2483-2484 دولار.