انخفاض البيزو المكسيكي مع بداية الأسبوع بسبب قوة الدولار الأمريكي

• انخفض البيزو المكسيكي إلى أدنى مستوى له في سبعة أسابيع مع وصول العجز التجاري إلى أسوأ مستوى منذ أغسطس 2020.
• تظهر بيانات المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا أن الصادرات والواردات المكسيكية انخفضت، مع انكماش الصادرات بنسبة 5.7% على أساس سنوي.
• من المتوقع أن تساهم التقارير الاقتصادية الأمريكية المقبلة وقرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في إبقاء ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي قائما.

انخفض البيزو المكسيكي بشكل حاد مع بداية الأسبوع بعد أن كشفت البيانات عن اتساع عجز الميزان التجاري في المكسيك – وهو أسوأ قراءة له منذ أغسطس 2020، وفقًا للبيانات التي كشف عنها المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا والمعلوماتية (INEGI). هذا، إلى جانب قوة الدولار الأمريكي، يحافظ على تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 18.67، محققًا مكاسب تزيد عن 1.20%.

كشف المعهد الوطني للإحصاء والمعلومات الاقتصادية أن صادرات وواردات المكسيك هبطت، رغم انكماش الأولى بنسبة -5.7% على أساس سنوي، وهو أكبر انخفاض في 46 شهرًا. وأثرت البيانات على البيزو المكسيكي، الذي ضعف إلى أدنى مستوى في سبعة أسابيع مع تسارع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو اختبار أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 18.99.

سيكون جدول الأعمال الاقتصادي في الولايات المتحدة مزدحما. حيث يستعد المشاركون في السوق لقرار السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، وإصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمعهد إدارة المعروض، وتقرير الوظائف غير الزراعية، وكلاهما لشهري أغسطس ويوليو على التوالي.

ومن المرجح أن يؤدي هذا وتدفقات نهاية الشهر التي تصب في صالح الدولار الأمريكي إلى استمرار الضغوط الصعودية على زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي. ورغم أنه من المتوقع أن تبقي لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية أسعار الفائدة دون تغيير وتمهد الطريق لخفض أسعار الفائدة لأول مرة من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن المستثمرين دعموا الدولار الأمريكي قبل القرار.

وكتب بنك MUFG في مذكرة: “كان التراجع عن صفقات التداول عالية العائد في أمريكا اللاتينية خلال الأسبوع الماضي مدفوعًا أيضًا بظروف تداول أكثر ابتعادًا عن المخاطر”. وأكدت وول ستريت ذلك، حيث تراجعت معظم مؤشرات الأسهم الأمريكية من أعلى مستوياتها على الإطلاق، في حين تقدمت العملات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.

ملخص يومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يقوضه العجز الأوسع

• بلغ الميزان التجاري للمكسيك في يونيو -1.073 مليار دولار، وهو أقل من الإجماع البالغ مليار دولار.
• وبحسب شركة سيتي ريسيرش، يقدر المحللون الآن أن التضخم السنوي سينتهي عند 4.30%، ارتفاعًا من التوقعات السابقة البالغة 4.20%، مع توقع أن ينهي التضخم الأساسي عام 2024 عند 4.0%. ومن المتوقع أن يتباطأ النمو الاقتصادي في المكسيك مع معدل نمو متوقع يبلغ 1.9%، انخفاضًا من 2.0% في الاستطلاع الأخير.
• أشارت بيانات التضخم في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي إلى أن التقدم نحو خفضه إلى 2% مستمر، إلا أنه يبدو أكثر صعوبة من المتوقع بعد أن جاءت أرقام نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في يونيو/حزيران أعلى من التقديرات في الأرقام الشهرية والسنوية.
• ينتظر متداولو زوج USD/MXN صدور تقرير الوظائف الشاغرة من JOLTs لشهر يونيو، قبل صدور تقرير ADP للتغيرات في التوظيف وقرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء.
• وتظهر بيانات مجلس شيكاغو للتجارة أن المتداولين يقدرون 54 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية العام، كما هو موضح في عقود أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية الآجلة لشهر ديسمبر/كانون الأول 2024.

التحليل الفني: البيزو المكسيكي يواصل خسائره مع إغلاق زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند مستوى 18.70

يستمر الاتجاه الصعودي، كما يتضح من وصول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى مستوى 18.70 بسبب تدفقات نهاية الشهر والنفور من المخاطرة، وهو ما قوض العملات ذات العائد المرتفع مثل البيزو. الزخم صعودي، وهو ما تؤكده قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق خط 50 المحايد.

إذا تمكن الثيران من تحدي أعلى مستوى سجله السهم حتى الآن عند 18.99، فقد يفتح ذلك الباب لاختبار مستوى 19.00. وبمجرد تجاوزه، ستكون المقاومة التالية هي ذروة 20 مارس 2023 عند 19.23 قبل تحدي مستوى 19.50.

وعلى العكس من ذلك، إذا تراجع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون مستوى 18.00، فإن هذا من شأنه أن يمهد الطريق لتحدي المتوسط ​​المتحرك البسيط لخمسين يومًا (SMA) عند مستوى 17.89، وهو مستوى الدعم الأول. وسيكون مستوى الدعم التالي هو أدنى مستوى في الدورة عند مستوى 17.58؛ حيث تحول أعلى مستوى في 12 يوليو إلى مستوى دعم. وسوف يؤدي اختراق المستوى الأخير إلى الكشف عن ذروة 23 يناير عند مستوى 17.38.