- تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 2.8% خلال الأسبوعين الماضيين.
- نحن على أعتاب أحد أكبر أسابيع الأرباح للربع الثاني من العام.
- ستقوم كل من Apple وMicrosoft وAmazon وMeta Platforms بالإصدار هذا الأسبوع.
- من المقرر أن يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن قراره بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء.
ماكدونالدز (MCD) كانت شركة برجر كينج أول من خرج من الباب يوم الاثنين في أسبوع مليء بالعديد من الأحداث البارزة المتعلقة بالأرباح. لقد فشلت شركة بيع الأطعمة السريعة الرائدة في تحقيق توقعات الأرباح والإيرادات ولكنها تمكنت مع ذلك من إضافة أكثر من 3% من مكاسب سعر السهم بعد ملاحظة النجاح الأخير في صفقة وجبة بقيمة 5 دولارات.
بالإضافة إلى ماكدونالدز، مايكروسوفت (MSFT), منصات ميتا (META), شركة أبل (AAPL), أمازون (AMZN), ستاربكس (SBUX), إكسون موبيل (XOM), إنتل (INTC) و ميرك (MRK) سيتم إصدار جميع النتائج الفصلية هذا الأسبوع.
بالإضافة إلى ذلك، أصبح هذا الأسبوع أكثر أهمية بسبب قرار أسعار الفائدة الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو/تموز. واستنادًا إلى أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمالات خفض أسعار الفائدة لا تتجاوز 5% عندما يصدر البنك المركزي قراره يوم الأربعاء.
أخبار مؤشر S&P 500: إنه أسبوع الأرباح، يا عزيزي
لقد ظل السوق عالقًا في وضع البيع المكثف خلال النصف الأخير من شهر يوليو، وهو ما يرجع جزئيًا إلى النتائج الباهتة من الأبجدية (GOOGL) و تيسلا (TSLA)، فضلاً عن التراجع العام عن ألعاب الذكاء الاصطناعي (AI) مثل إنفيديا (NVDA) و حاسوب فائق الصغر (SMCI).
ويتطلع المتداولون بفارغ الصبر لمعرفة ما إذا كانت أحوال السوق ستتحول في الاتجاه الصحيح هذا الأسبوع. ولكن العلامات المبكرة من مؤشر أعمال التصنيع الفيدرالي في دالاس ونتائج ماكدونالدز تشير إلى المزيد من السلبية تحت السطح.
يبدأ يوم الثلاثاء مع شركة مايكروسوفت. ومن المتوقع أن تحقق شركة الإنترنت والكمبيوتر العملاقة أرباحًا قدرها 2.94 دولارًا للسهم الواحد من إيرادات تبلغ 64.4 مليار دولار. وهذا يعني زيادة قدرها 15% في نمو الإيرادات على مدار العام الماضي.
شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD)من المتوقع أن تصدر شركة إنفيديا، التي تركز على جهاز MI300X المنافس لمجموعة رقائق الذكاء الاصطناعي من إنفيديا، نتائج يوم الثلاثاء والتي تظهر 0.68 دولار في الأرباح المعدلة للسهم على 5.7 مليار دولار في الإيرادات.
من المتوقع أن تسجل Meta Platforms يوم الأربعاء أرباحًا معدلة للسهم بقيمة 4.78 دولارًا على إيرادات بقيمة 38.3 مليار دولار. وقد قدمت الشركة الرائدة في مجال وسائل التواصل الاجتماعي للتو أكبر نموذج لغة ذكاء اصطناعي لديها حتى الآن: Llama 3.1 405B.
وأيضا يوم الأربعاء، أرم القابضة (ARM) ستعلن الشركة عن أرباح متوقعة قدرها 0.35 دولار للسهم الواحد على مبيعات بقيمة 906 مليون دولار.
تصل شركة أبل يوم الخميس بإجماع على أرباح للسهم بقيمة 1.34 دولار على إيرادات بقيمة 84.37 مليار دولار.
ستصدر أمازون أسهمها في نفس الوقت، ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا معدلة للسهم تبلغ 1.01 دولار أمريكي على إيرادات تبلغ 148.6 مليار دولار أمريكي.
شركة انتل، كتلة (SQ), روكو (روكو), كوين بيز (COIN), درافت كينجز (DKNG), ميركادو ليبري (MELI) و شركة بوكينج هولدنجز (BKNG) وسوف يتبع هذا الهجوم يوم الخميس، وهو ما ينبغي أن يجعل هذه الجلسة الأكثر مشاهدة.
ثم يأتي يوم الجمعة عمالقة النفط والغاز إكسون موبيل و شيفرون (CVX).
اقتباس السوق: S&P 500
ويشير جيم ريد من دويتشه بنك إلى أن المتداولين سيظلون هادئين بعض الشيء قبل قرار أسعار الفائدة الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء والمؤتمر الصحفي التالي لرئيس البنك جيروم باول.
“من الواضح أن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يبدأ دورة تخفيف قريبًا، ومن المحتمل أن يكون اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حدثًا كبيرًا، ولكن من المرجح أن يشير ببساطة إلى خفض أسعار الفائدة وهو خط أساس معقول لشهر سبتمبر دون التزام مسبق. لذا فقد لا يكون هذا تحركًا كبيرًا للسوق.”
الأسئلة الشائعة حول مؤشر S&P 500
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو مؤشر أسعار أسهم يحظى بمتابعة واسعة النطاق ويقيس أداء 500 شركة مملوكة للقطاع العام، ويُنظر إليه كمقياس واسع لسوق الأسهم الأمريكية. يتم ترجيح تأثير كل شركة على حساب المؤشر بناءً على القيمة السوقية. يتم حساب ذلك بضرب عدد الأسهم المتداولة علنًا للشركة في سعر السهم. حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عوائد مذهلة – كان استثمار 1.00 دولار في عام 1970 سيحقق عائدًا يقارب 192.00 دولارًا في عام 2022. بلغ متوسط العائد السنوي منذ إنشائه في عام 1957 11.9٪.
يتم اختيار الشركات من قبل لجنة، على عكس بعض المؤشرات الأخرى حيث يتم تضمينها على أساس قواعد محددة. ومع ذلك، يجب أن تفي بمعايير أهلية معينة، وأهمها القيمة السوقية، والتي يجب أن تكون أكبر من أو تساوي 12.7 مليار دولار. تشمل المعايير الأخرى السيولة، والمقر، والطرح العام، والقطاع، والجدوى المالية، وطول فترة التداول العام، وتمثيل الصناعات في اقتصاد الولايات المتحدة. تمثل أكبر تسع شركات في المؤشر 27.8٪ من القيمة السوقية للمؤشر.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر ستاندرد آند بورز 500. تسمح معظم شركات الوساطة ومنصات المراهنة على الفروقات للمتداولين باستخدام عقود الفروقات (CFD) لوضع رهانات على اتجاه السعر. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتداولين شراء صناديق المؤشرات والصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) التي تتبع سعر مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وأكثر صناديق المؤشرات المتداولة سيولة هو صندوق SPY التابع لشركة State Street Corporation. تقدم بورصة شيكاغو التجارية (CME) عقود آجلة في المؤشر، وتقدم بورصة شيكاغو للخيارات (CMOE) خيارات بالإضافة إلى صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات المتداولة العكسية وصناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر ستاندرد آند بورز 500، ولكن بشكل أساسي، يتلخص هذا العامل في الأداء الكلي للشركات المكونة للمؤشر، والذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية والسنوية. كما تساهم البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية والعالمية في هذا الأمر، حيث تؤثر على معنويات المستثمرين، والتي إذا كانت إيجابية فإنها تؤدي إلى تحقيق مكاسب. كما يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده بنك الاحتياطي الفيدرالي، على مؤشر ستاندرد آند بورز 500، حيث يؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى مقاييس أخرى تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الرسم البياني لسهم S&P 500
تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منذ أعلى مستوى له على الإطلاق الذي سجله في 16 يوليو عند 5669. وهذا ليس مفاجئًا إلى حد كبير حيث كان المؤشر يتجه نحو هذا المستوى منذ أبريل. يُظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) اتجاهًا هبوطيًا واضحًا.
في يوم الخميس الماضي، تم اكتشاف الدعم عند مستوى 5,390، ويبدو أن المقاومة الأخيرة راسخة عند مستوى 5,490. وشهدت ثلاث جلسات من الجلسات الأربع الماضية دعمًا من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، لكن المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا و9 أيام يظل مرتفعًا قليلاً.
الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500