الذهب يهبط لأدنى مستوى في أسبوعين رغم تراجع العائدات الأميركية

• أسعار الذهب تتراجع 5% من ذروتها في 17 يوليو عند 2483 دولارا إلى 2364 دولارا.
• الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الثاني يفوق التوقعات، مما يعزز الدولار الأمريكي ويؤثر على الذهب.
• تزايدت ثقة السوق في قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول مع انخفاض عائدات سندات الخزانة.

هبطت أسعار الذهب إلى أدنى مستوى لها في أسبوعين يوم الخميس بعد أن أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي أن أداء الاقتصاد في الولايات المتحدة كان أفضل من المتوقع في الربع الثاني من عام 2024. وقد أثر هذا على المعدن النفيس، الذي خسر أكثر من 1.30٪، ويتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي عند 2364 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.

بلغت أسعار السبائك أعلى مستوياتها في 17 يوليو/تموز، عند 2483 دولاراً؛ ومنذ ذلك الحين، انخفضت بنحو 5% نحو السعر الفوري الحالي. ويعزى هبوط زوج XAY/USD في الغالب إلى جني الأرباح حيث انخفضت عائدات سندات الخزانة الأميركية أيضاً بينما ظل الدولار الأميركي قوياً.

كشفت البيانات الأميركية أن الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني كان أفضل من المتوقع، مما سحق أرقام الربع الأول. وفي الوقت نفسه، انخفض عدد الأميركيين الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة مقارنة بالأسبوع المنتهي في 30 يوليو/تموز. وانكمشت طلبات السلع المعمرة بأكثر من -6%، رغم استبعاد الطائرات والنقل، فقد تعافت من انخفاض مايو/أيار.

ورغم كل ذلك، هبطت قسيمة سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات بأكثر من أربع نقاط أساس لتغلق عند 4.245% يوم الخميس. ووفقا لبيانات أداة مراقبة أسعار الفائدة من بورصة شيكاغو التجارية، يبدو المستثمرون على يقين تام من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع سبتمبر/أيلول.

ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يتراجع مع تقدم الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي

• ارتفع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني من عام 2024 من 1.4% إلى 2.8% على أساس ربع سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 2% في قراءته المسبقة.
• ارتفعت طلبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 20 يوليو بمقدار 235 ألفًا، وهو أقل من التوقعات البالغة 238 ألفًا وأقل من 245 ألفًا في الأسبوع السابق.
• انخفضت طلبات السلع المعمرة في الولايات المتحدة بنسبة -6.6% على أساس شهري في يونيو، وهو ما يقل بشكل كبير عن التوقعات البالغة 0.3%. ومع ذلك، توسعت السلع المعمرة الأساسية، التي تستبعد الطائرات، بنسبة 0.5% على أساس شهري، ارتفاعًا من -0.1% وأعلى من توقعات الإجماع البالغة 0.2%.
• من المتوقع أن ينخفض ​​​​مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، من 2.6% إلى 2.5% على أساس سنوي.

التحليل الفني: سعر الذهب يهبط إلى ما دون 2400 دولار مع استهداف البائعين 2300 دولار

ووسعت السبائك خسائرها بعد أن حققت إغلاقا يوميا دون 2400 دولار يوم الأربعاء، وهو ما أدى إلى تفاقم الهبوط إلى مستويات مألوفة. ويصب الزخم قصير الأجل في صالح البائعين، كما يتضح من مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي اخترق للتو خط 50 المحايد.

لذلك، قد يستمر زوج الذهب/الدولار الأمريكي في الانخفاض. وإذا تمكن البائعون من سحب الأسعار إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لخمسين يومًا (DMA) عند 2,359 دولارًا، فسيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى يومي في 25 يوليو عند 2,353 دولارًا. وبمجرد إزالة هذه المستويات، سيرتفع المتوسط ​​المتحرك لمائة يوم بعد ذلك عند 2,324 دولارًا، قبل الهبوط إلى مستوى 2,300 دولار.

وعلى العكس من ذلك، يحتاج المشترون إلى تجاوز مستوى 2400 دولار لاختبار أعلى مستوى على الإطلاق (ATH) عند حوالي 2483 دولار.