• حصل الدولار الأسترالي على دفعة طفيفة من بيانات التوظيف الأسترالية المختلطة يوم الخميس.
  • ارتفع عدد العاملين بمقدار 50.2 ألف شخص، في حين ارتفع معدل البطالة إلى 4.1%.
  • إن ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي يضع حدًا لأي ارتفاع كبير لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

كان الدولار الأسترالي (AUD) يتجه نحو الانخفاض على مدار الأسبوع الماضي أو نحو ذلك وسط رياح اقتصادية معاكسة متزايدة في الصين. وبصرف النظر عن هذا، تبين أن انخفاض أسعار النحاس كان عاملاً آخر أضعف الطلب على العملة المرتبطة بالموارد، الأسترالي، على الرغم من أن هبوط الدولار الأمريكي (USD) الأخير ساعد في الحد من الخسائر لزوج AUD/USD. في الواقع، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، إلى أدنى مستوى له في أربعة أشهر تقريبًا يوم الأربعاء وسط توقعات حذرة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

يبدو أن المشاركين في السوق مقتنعون بأن البنك المركزي الأمريكي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر وخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى في ديسمبر. وهذا يبقي عائدات سندات الخزانة الأمريكية منخفضة بالقرب من أدنى مستوى لها في عدة أشهر، وهو ما يستمر، إلى جانب بيئة المخاطرة السائدة، في تقويض الدولار كملاذ آمن. وعلاوة على ذلك، يساعد إصدار تفاصيل التوظيف الشهرية من أستراليا زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في تحقيق انتعاش متواضع من أدنى مستوى في أسبوعين أعيد اختباره خلال الجلسة الآسيوية.

ملخص يومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي يكافح لجذب المشترين بعد بيانات الوظائف المحلية المختلطة

  • أظهرت البيانات الرسمية التي نشرها المكتب الأسترالي للإحصاء (ABS) اليوم الخميس أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.1% في يونيو/حزيران مقارنة بالتوقعات والرقم السابق البالغ 4.0%.
  • ومع ذلك، تم تعويض خيبة الأمل الطفيفة من خلال ارتفاع غير متوقع في عدد الأشخاص العاملين، من 39.7 ألف في مايو/أيار إلى 50.2 ألف في يونيو/حزيران، وهو ما يفوق بكثير التقديرات الإجماعية التي تشير إلى قراءة قدرها 20 ألف.
  • ومع ذلك، فإن البيانات المختلطة لا تفعل الكثير للتأثير على التوقعات بشأن الخطوة التالية لسياسة بنك الاحتياطي الأسترالي، وإن كانت تقدم دعمًا متواضعًا للدولار الأسترالي وزوج العملات AUD/USD.
  • من ناحية أخرى، يجذب الدولار الأمريكي بعض المشترين ويعكس جزءًا من الخسائر الفادحة التي تكبدها في اليوم السابق إلى أدنى مستوى في أربعة أشهر تقريبًا، وهو ما يضع حدًا لأي مكاسب كبيرة للزوج.
  • وفي الوقت نفسه، فإن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي أمر محسوب بالكامل، ويراهن المستثمرون على إمكانية خفض أسعار الفائدة مرتين بحلول نهاية العام، وهو ما من شأنه أن يحد من ارتفاع قيمة الدولار الأميركي.

التحليل الفني: زوج AUD/USD يتمكن من الدفاع عن دعم خط الاتجاه الصاعد، قبل مستوى 0.6400

من منظور فني، يرتد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي عن الدعم الذي يتميز بخط اتجاه صاعد. ويشكل هذا، إلى جانب خط اتجاه صاعد آخر، تشكيل إسفين صاعد – وهو نمط ذو ميل هبوطي. وعلاوة على ذلك، بدأت المذبذبات على الرسم البياني اليومي المذكور للتو في الانجراف في المنطقة السلبية مما يشير إلى أن محاولة التعافي تنطوي على خطر الفشل بسرعة كبيرة.

وبالتالي، فإن أي تحرك لاحق نحو الأعلى من المرجح أن يجذب بعض البائعين بالقرب من منتصف مستوى 0.6700 ويظل محدودًا. ومع ذلك، فإن بعض عمليات الشراء اللاحقة لديها القدرة على رفع الأسعار الفورية نحو مستوى 0.6800، أو ذروة عدة أشهر تم لمسها الأسبوع الماضي. إن القوة المستدامة بعد هذا المستوى من شأنها أن تلغي التوقعات السلبية في الأمد القريب وتمهد الطريق لاستئناف الاتجاه الصعودي الراسخ السابق.

على الجانب الآخر، قد يعمل دعم خط الاتجاه المذكور أعلاه، والذي يقع حاليًا بالقرب من المستوى الدائري 0.6700، كدعم فوري. ويتبع ذلك المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، حول منطقة 0.6665، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم فسوف يُنظر إليه على أنه محفز جديد للمتداولين الهبوطيين. قد يعمل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعد ذلك على تسريع الهبوط نحو دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم بالقرب من علامة 0.6600.

الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي

أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.

يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.

الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.

خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.

الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.

شاركها.