- استرد زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD الكثير من خسائره السابقة في جلسة يوم الثلاثاء، بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي.
- بدأ الدولار الأمريكي الأسبوع بهدوء، وامتد انخفاضه بعد أرقام مبيعات التجزئة الضعيفة.
- إذا تباينت سياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك الاحتياطي الأسترالي، فقد يشهد الدولار الأسترالي المزيد من المكاسب.
شهد الدولار الأسترالي (AUD) مكاسب كبيرة مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يوم الثلاثاء، والذي اختتم بثبات متشدد.
على الرغم من الضعف الكامن في الاقتصاد الأسترالي، فقد دفع التضخم المرتفع بشكل عنيد بنك الاحتياطي الأسترالي إلى تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة. وعلى الجانب الأمريكي، عززت إشارات تراجع التضخم الثقة في قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة في سبتمبر.
الملخص اليومي لمحركات السوق: انتعاش الدولار الأسترالي بعد سيطرة بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة
- ترك بنك الاحتياطي الأسترالي، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، سعر الفائدة ثابتًا عند 4.35% وأكد مجددًا أن “المجلس لا يحكم على أي شيء سواء بالزيادة أو النقصان”.
- علاوة على ذلك، أكد المحافظ بولوك أن مجلس الإدارة ناقش خيارات رفع سعر الفائدة مع عدم التفكير في خفض سعر الفائدة في الوقت الحالي.
- إن اللهجة الحازمة المحيطة بخلفية التضخم في أستراليا تشير ضمناً إلى أن عتبة تخفيف السياسة النقدية تظل مرتفعة.
- كشف بنك الاحتياطي الأسترالي أن “التضخم لا يزال أعلى من الهدف ويثبت استمراره” وأكد مجددًا أن “المجلس يتوقع أن يستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن يصل التضخم بشكل مستدام ضمن النطاق المستهدف”.
- على جبهة الولايات المتحدة، أصدر مكتب الإحصاء الأمريكي أن مبيعات التجزئة، وهي مقياس مهم لإنفاق الأسر، نمت بوتيرة أبطأ من المتوقع في مايو بنسبة 0.1٪ مقابل 0.2٪ المتوقعة.
- قد يؤدي تباطؤ نمو مبيعات التجزئة إلى خلق ضغط كبير على الدولار الأمريكي، حيث من المتوقع أن يعزز ثقة المستثمرين في عملية الانكماش التدريجي.
- تشير أداة CME FedWatch إلى احتمالات أعلى لبدء أسعار الفائدة في الانخفاض اعتبارًا من اجتماع سبتمبر، مع وجود تخفيض واحد أو أكثر في أسعار الفائدة في نوفمبر أو ديسمبر.
التحليل الفني: الإشارات الصعودية تكتسب زخمًا، في انتظار التأكيد
ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) الآن فوق مستوى 50، مما يدل على تحول في الزخم. في الوقت نفسه، يسجل تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) تقلص القضبان الحمراء، مما يشير إلى انخفاض ضغط البيع والانعكاس المحتمل.
مع ذلك، تظل التوقعات قصيرة المدى سلبية ما لم يتماسك المشترون فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (SMA) المحدد الآن عند 0.6640. في الوقت الذي يعاني فيه زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD مع المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، يجب على المستثمرين الاستمرار في مراقبة المنطقة الواقعة بين 0.6560 و0.6550، حيث يلتقي المتوسطان المتحركان البسيطان لـ 100 يوم و200 يوم. قد يتم إعادة اختبار مستوى الدعم هذا في الجلسات القادمة إذا فشل المضاربون على الصعود في تأكيد ارتفاعهم.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. وتعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلا عن التضخم في أستراليا، ومعدل نموها وتجارتها. توازن. تعد معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) – عاملاً أيضًا، مع إيجابية الإقبال على المخاطرة بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ عن طريق تعديل أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل. إن أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي، والعكس بالنسبة للمنخفضة نسبياً. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الدولار الأسترالي السابق سلبيًا والأخير إيجابيًا للدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي (AUD). عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي، ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
ويعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن سعر خام الحديد يمكن أن يكون محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية وجود ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبيا.