يضعف زوج يورو/دولار EUR/USD مع ارتفاع الدولار الأمريكي بعد تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي الأمريكي المتفائل

• انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD من 1.0900 حيث عزز تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي المتفائل لشهر مايو الدولار الأمريكينداء آر.
• يشير تقرير NFP الأمريكي إلى أن ظروف سوق العمل قد أصبحت أكثر تشددًا.
• وبدأ البنك المركزي الأوروبي حملة التيسير السياسي ولكنه امتنع عن الالتزام بمسار محدد مسبقاً لأسعار الفائدة.

يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD عمليات بيع مكثفة وينخفض ​​إلى ما يقرب من 1.0820 في جلسة نيويورك يوم الجمعة، حيث أشار تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر مايو إلى أن الطلب على العمالة ونمو الأجور كانا أقوى من المتوقع. أظهر تقرير التوظيف أن كشوف المرتبات الجديدة التي أضافها أصحاب العمل الأمريكيون كانت أعلى عند 272 ألفًا من التوقعات البالغة 185 ألفًا والإصدار السابق البالغ 165 ألفًا، الذي تم تعديله بالخفض من 175 ألفًا. مع ذلك، ارتفع معدل البطالة إلى 4.0% عن التقديرات والإصدار السابق عند 3.9%.

ومن المتوقع أن تؤدي أرقام الرواتب الأعلى من المتوقع إلى تبديد الشكوك حول تخفيف الطلب على العمالة والتي تعمقت بعد أن أشارت المؤشرات الأخيرة الموجهة نحو التوظيف إلى أن سوق العمل آخذ في التباطؤ. جاءت بيانات فرص العمل JOLTS لشهر أبريل وتغير التوظيف في ADP لشهر مايو أضعف من المتوقع. أيضًا، كانت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 31 مايو أعلى من التقديرات، مما يشير إلى أن بعض الحرارة قد تم إطلاقها من سوق العمل.

وفي الوقت نفسه، تسارع متوسط ​​الأجر في الساعة، الذي يقيس تضخم الأجور، إلى 4.1% من التوقعات البالغة 3.9% والإصدار السابق بنسبة 4.0%، المعدل بالزيادة من 3.9% على أساس سنوي. وعلى أساس شهري، نما مقياس تضخم الأجور بوتيرة قوية بلغت 0.4% مقابل التوقعات البالغة 0.3% والقراءة السابقة البالغة 0.2%. وقد أدى ذلك إلى تعميق المخاوف من استمرار التضخم، مما أدى إلى انخفاض حاد في توقعات السوق بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر. وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفض احتمال تخفيض أسعار الفائدة في سبتمبر إلى 54.4% من 68% بعد صدور تقرير NFP الأمريكي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يضعف زوج يورو/دولار EUR/USD ارتفاعات الدولار الأمريكي

• يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD عمليات بيع حادة من مستوى 1.0900 حيث أشار تقرير NFP الأمريكي القوي إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد لا يفكر في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر.
• وعلى الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، يضعف اليورو بعد أن خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقعا يوم الخميس.
• قام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة الرئيسية على الاقتراض للمرة الأولى منذ عام 2019 حيث كان المسؤولون واثقين من التقدم في انخفاض التضخم نحو المعدل المرغوب وهو 2٪. صوت جميع المسؤولين لصالح قرار خفض أسعار الفائدة باستثناء صانع السياسة روبرت هولتسمان، الذي اعترض. ومع ذلك، رفضت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد الالتزام بأي مسار محدد لسعر الفائدة، قائلة إن المعركة ضد التضخم لم تنته بعد ومن المتوقع أن تظل ضغوط الأسعار حول المستويات الحالية هذا العام. وقالت إن البنك المركزي الأوروبي سيظل يعتمد على البيانات.
• تشير أحدث توقعات التضخم الصادرة عن موظفي البنك المركزي الأوروبي إلى أن متوسط ​​التضخم الأساسي السنوي في منطقة اليورو سيبلغ 2.8% في عام 2024، و2.2% في عام 2025، و2.0% في عام 2026، بارتفاع طفيف عن التوقعات السابقة.
• وكان من المتوقع أن يظل البنك المركزي الأوروبي معتمداً على البيانات، حيث أظهر تقرير المؤشر الموحد لأسعار المستهلك لمنطقة اليورو (HICP) الأخير أن التضخم السنوي الرئيسي والتضخم الأساسي ارتفع أكثر من المتوقع. وكان النمو الاقتصادي في الربع الأول أقوى أيضًا بنسبة 0.3%، مما أظهر أن الركود الفني في النصف الثاني من عام 2023 كان ضحلًا.

التحليل الفني: تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى مستوى 1.0820

انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD عموديًا من مستوى المقاومة الدائري عند 1.0900 بعد أن أدت بيانات التوظيف غير الزراعية الأمريكية القوية إلى تقليص الآمال في قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة الرئيسية على الاقتراض اعتبارًا من سبتمبر. في الوقت الحالي، يبدو أن زوج العملات الرئيسي يفشل في كسر خط العنق لنموذج الرأس والكتف المقلوب (H&S)، والذي تم تحديده من أعلى مستوى في 9 أبريل عند 1.0885. قد يؤدي اختراق هذا النموذج إلى انعكاس صعودي.

لا تزال التوقعات على المدى القريب غير مؤكدة حيث تنخفض بشكل حاد بالقرب من المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا بالقرب من 1.0812.

انزلق مؤشر القوة النسبية لمدة 14 فترة إلى نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى أن الزخم، الذي كان يميل نحو الاتجاه الصعودي، قد تلاشى في الوقت الحالي.

بالنظر إلى الأسفل، فإن الاختراق دون المتوسط ​​​​المتحرك لـ200 يوم عند 1.0800 قد يدفعه إلى مسار هبوطي. مع ذلك، فإن حركة التعافي فوق مستوى المقاومة الكامل عند 1.0900 يمكن أن تدفع زوج العملات الرئيسي نحو أعلى مستوى سجله في 21 مارس عند حوالي 1.0950 والمقاومة النفسية عند 1.1000.المؤشر الاقتصادي