ينخفض ​​الذهب مع ارتداد الدولار الأمريكي، متحركًا تماشيًا مع التقنيات الهبوطية

• يتراجع الذهب تماشيًا مع الصورة الفنية الهبوطية على المدى القصير وانتعاش الدولار الأمريكي.
• ويدفع انخفاض توقعات التضخم العالمي المستثمرين إلى التحول إلى السندات، مما قد يؤدي إلى استنزاف الاستثمار بعيدًا عن الذهب.
• تشير التقنية الفنية لـ XAU/USD إلى احتمالية المزيد من الاتجاه الهبوطي بعد اختراق خط الاتجاه الأخير.

تم تداول الذهب (XAU/USD) بانخفاض يزيد عن ثلاثة أرباع بالمائة عند 2330 دولارًا يوم الثلاثاء. قد يكون الارتداد الطفيف من الدولار الأمريكي، والذي يرتبط ارتباطًا سلبيًا بالذهب، مسؤولاً جزئيًا، كما هو الحال مع تحويل الأصول إلى سندات. يتم تداول السلع بشكل عام على انخفاض – وتتماشى هذه الحركة مع فنيات الذهب التي تعتبر هبوطية على المدى القصير.

يعد هذا الأسبوع كبيرًا بالنسبة لبيانات الوظائف الأمريكية، حيث تصدرت فرص العمل في JOLTS عناوين الأخبار بعد تسجيل 8.059 مليون فرصة عمل أقل من المتوقع في أبريل، وهو ما يقل عن 8.34 مليونًا المتوقعة و8.355 مليونًا في مارس، وفقًا للبيانات. من مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل. وتشير البيانات إلى تدهور سوق العمل في الولايات المتحدة. يعد تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي (NFP) لشهر مايو، الذي سيصدر يوم الجمعة، هو المحرك الكبير للسوق هذا الأسبوع، ويعد إخفاق JOLTS بمثابة نذير شؤم. إذا انعكست بيانات الوظائف غير الزراعية، فقد يؤثر ذلك على الدولار الأمريكي، مما يدعم الذهب.

يضعف الذهب مع عمليات البيع في أسواق السلع الأساسية الأوسع

تشهد حصة الأسد من السلع ومعظم أسواق الأسهم عمليات بيع مكثفة يوم الثلاثاء، والتي – بصرف النظر عن الأسباب الفردية مثل قرار أوبك + والانتخابات الهندية – يبدو أنها نتيجة للمخاوف العامة بشأن النمو الاقتصادي العالمي. ويبدو أن هذا يرجع إلى ضعف بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي التي صدرت يوم الاثنين. قد يكون السبب الآخر هو تدوير الأصول مع تزايد أعداد المستثمرين الذين يعيدون تخصيص أموالهم للسندات.

هناك دلائل متزايدة على انخفاض التضخم على مستوى العالم، حيث جاءت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة يوم الجمعة أقل من التقديرات، كما تجاوز التضخم السويسري العلامة يوم الثلاثاء، بعد أن وصل إلى 0.3٪ على أساس شهري في مايو عندما توقع الاقتصاديون ارتفاعًا بنسبة 0.4٪.

أثارت بيانات مؤشر أسعار المستهلك السويسري تكهنات بأن البنك الوطني السويسري قد يقوم بتخفيض آخر لسعر الفائدة في اجتماعه في يونيو. مع التوقعات الكبيرة بأن يقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بخفض أسعار الفائدة يوم الخميس وزيادة التكهنات بأن بنك كندا (BoC) قد يخفض أسعار الفائدة أيضًا يوم الأربعاء، فإن أسواق السندات العالمية ترتفع وقد تستنزف الاستثمار من الذهب.

التحليل الفني: يتم تداول الذهب على طول المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا

يجد سعر الذهب الدعم عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) ويتماسك بعد عمليات البيع من أعلى مستويات مايو.

اخترق زوج XAU/USD خط اتجاه رئيسي ومن المحتمل أن يكون في اتجاه هبوطي على المدى القصير. ونظرًا لأن “الاتجاه هو صديقك”، فإن الاحتمالات تفضل المزيد من الضعف.

XAU/USD الرسم البياني اليومي

أدى كسر خط الاتجاه إلى إنشاء أهداف هبوطية. يمكن استخدام طول الحركة قبل الاستراحة كدليل للمتابعة بعد الاستراحة، وفقًا للتحليل الفني. في حالة الذهب، تم تصنيفها بالرمز “a” و”b” على التوالي.

الهدف الأول هو 2,303 دولارًا، وهو مستوى 0.618 فيبوناتشي لاستقراء “a”.

وقد ينخفض ​​الذهب أيضًا إلى 2272 دولارًا – 2279 دولارًا، أي استقراء 100% للحرف “أ” ونهاية الحرف “ب”. ويصادف أن تكون هذه أيضًا منطقة دعم تاريخي (الخط الأحمر).

ومع ذلك، فإن اتجاهات المعدن الثمين على المدى المتوسط ​​والطويل لا تزال صعودية ويظل خطر التعافي مرتفعًا. ومع ذلك، فإن حركة السعر لا تدعم فرضية الاستئناف في الوقت الحالي.

سيكون الاختراق فوق مستوى 2362 دولارًا (ارتفاع 29 مايو) مطلوبًا للتشكيك في سلامة الاتجاه الهبوطي قصير المدى، وإلا فمن المتوقع حدوث المزيد من الضعف.