يتقدم زوج يورو/دولار EUR/USD نحو 1.0900 وسط ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين لمنطقة اليورو، وضعف التضخم الشهري الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة

• يتعافى زوج يورو/دولار EUR/USD بقوة حيث أصبح التضخم في منطقة اليورو أكثر سخونة من المتوقع.
• ارتفع المؤشر السنوي الرئيسي والأساسي لمؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو بقوة بنسبة 2.6% و2.9% على التوالي
• نما التضخم الشهري الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر أبريل بوتيرة أبطأ بنسبة 0.2٪.

يقفز زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.0880 في جلسة نيويورك يوم الجمعة. يتعزز زوج العملات الرئيسي على خلفية المؤشر السنوي الأولي الموحد لأسعار المستهلكين في منطقة اليورو (HICP) لشهر مايو وانخفاض بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي (PCE) الشهرية في الولايات المتحدة لشهر أبريل.

أفاد يوروستات أن البيانات الأولية السنوية لمؤشر أسعار المستهلك الموحد لمنطقة اليورو (HICP) نمت بوتيرة أسرع من المتوقع في مايو. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 2.6%، وهو أقوى من التقديرات البالغة 2.5% وقراءة أبريل البالغة 2.4%. وفي الفترة نفسها، تسارعت البيانات الأساسية لمؤشر مؤشر أسعار المستهلك – التي تستبعد المكونات المتقلبة مثل الغذاء والطاقة والكحول والتبغ – إلى 2.9%، من التوقعات البالغة 2.8% والقراءة السابقة البالغة 2.7%. ارتفع المؤشر الرئيسي الشهري والمؤشر الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك (HICP) بوتيرة أبطأ بنسبة 0.2% و0.4% على التوالي، من القراءات السابقة.

كان من المتوقع أن بيانات التضخم في منطقة اليورو لشهر مايو من غير المرجح أن تؤثر على توقعات السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في اجتماع يونيو حيث يبدو أنها صفقة محسومة. ظل صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي مرتاحين لتوقعات خفض أسعار الفائدة لشهر يونيو بسبب التخفيف المستمر لضغوط الأسعار واستئناف التقدم في تباطؤ تضخم الخدمات.

ومع ذلك، فإن بيانات التضخم ستؤثر على الوتيرة التي سيتبع بها البنك المركزي الأوروبي مسار خفض سعر الفائدة بعد يونيو. ومن المتوقع أن تجبر قراءة التضخم الساخنة المسؤولين على تبني نهج أكثر تدرجا. يجب على المستثمرين ملاحظة أن غالبية صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي قد أكدوا على الحاجة إلى البقاء معتمدين على البيانات وكانوا مترددين في تقديم أي مسار محدد مسبقًا لسعر الفائدة.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل أكبر بسبب تباطؤ نمو التضخم الشهري في الولايات المتحدة

• يمتد زوج يورو/دولار EUR/USD في اتجاهه الصعودي حيث نمت بيانات التضخم الأساسية الشهرية في الولايات المتحدة، وهي مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي)، بوتيرة أبطأ بنسبة 0.2٪ من التقديرات والقراءة السابقة البالغة 0.3٪.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى 104.50. ومع ذلك، قد يرتد الدولار الأمريكي مرة أخرى مع ارتفاع بيانات التضخم الأساسية السنوية بنسبة 2.8%، وذلك تماشيًا مع التقديرات والإصدار السابق. لن يكون النمو الأقل من المتوقع في التضخم الأساسي الشهري لنفقات الاستهلاك الشخصي كافيًا لتحفيز التوقعات بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بتخفيض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر.
• حاليًا، تعكس أداة CME FedWatch أن المتداولين غير حاسمين بشأن قيام البنك المركزي الأمريكي بتخفيض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر. والسبب وراء عدم اليقين المتزايد هذا هو التوقعات القوية لسوق العمل والمخاطر الصعودية للتضخم.
• يؤكد صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي على ضرورة الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية لفترة طويلة حتى يحصلوا على أدلة كافية على أن ضغوط الأسعار ستعود بشكل مستدام إلى المعدل المرغوب عند 2٪. ويشعر المسؤولون بالقلق من توقف التقدم في عملية خفض التضخم على الرغم من أن تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل أظهر أن ضغوط الأسعار قد تراجعت.
• واجه الدولار الأمريكي يوم الخميس حركة بيع بسبب تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في الربع الأول. أظهر تقرير تقديرات الناتج المحلي الإجمالي المنقح أن الاقتصاد توسع بوتيرة أبطأ بنسبة 1.3٪ مقابل 1.6٪ المقدرة في البداية.

التحليل الفني: يقترب زوج يورو/دولار EUR/USD من مستوى 1.0900

يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.0880 بعد بيانات التضخم الشهرية الأساسية في الولايات المتحدة. يحتفظ زوج العملات المشترك باختراق نمط الرسم البياني المثلث المتماثل المتشكل على الإطار الزمني اليومي، والذي يقع في منطقة 1.0800. لا تزال التوقعات على المدى القريب لزوج العملات المشترك غير مؤكدة حيث يكافح من أجل الحفاظ على المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة إلى طويلة الأجل (EMAs).

انخفض مؤشر القوة النسبية لمدة 14 فترة إلى نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى أن الزخم، الذي كان يميل نحو الاتجاه الصعودي، قد تلاشى في الوقت الحالي.

سوف يتعزز زوج العملات الرئيسي إذا استعاد أعلى مستوى له خلال شهرين حول 1.0900. الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى من شأنه أن يدفع الأصل نحو أعلى مستوى سجله في 21 مارس، حول 1.0950، والمقاومة النفسية عند 1.1000. ومع ذلك، فإن الحركة الهبوطية تحت المتوسط ​​​​المتحرك لـ 200 يوم عند 1.0800 قد تدفعه لمزيد من الانخفاض.