البيزو المكسيكي يتراجع وسط ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة، وخفض أسعار الفائدة الفيدرالية في خطر

• انخفضت قيمة البيزو المكسيكي بنسبة تزيد عن 0.5% مقابل الدولار الأمريكي، كرد فعل على تسارع التضخم غير المتوقع في الولايات المتحدة.
• نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول من عام 2024 أقل من التوقعات عند 1.6%، لكن الزيادة الحادة في تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 3.7% تعزز عائدات الولايات المتحدة.
• أدى الارتفاع في عوائد الولايات المتحدة وإعادة معايرة توقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى دفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى أعلى مستوى أسبوعي عند 17.38.

انخفض البيزو المكسيكي (MXN) خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الخميس، حيث انخفض بأكثر من 0.5٪ مقابل الدولار الأمريكي بعد صدور الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة للربع الأول من عام 2024، والذي كان أضعف من المتوقع. وفي الوقت نفسه، كشف مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) أن التضخم خلال نفس الفترة ارتفع بشكل حاد، مما أدى إلى قفزة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وضغط على العملة المكسيكية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 17.18 بعد أن ارتد من أدنى مستوى يومي عند 17.01.

كان المحرك الرئيسي للبيزو المكسيكي يوم الخميس هو البيانات الأمريكية. خالف الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول التقديرات البالغة 2.5٪ على أساس ربع سنوي وتوسع بنسبة 1.6٪. كان هذا في حد ذاته يبرر ضعف الدولار الأمريكي، ولكن بالتعمق في تقرير BEA الأمريكي، ارتفع مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي للربع الأول على أساس ربع سنوي بنسبة 3.7%، وهو أعلى من المتوقع عند 3.4% وأعلى من 2%. .

تخلى المشاركون في السوق عن البيزو المكسيكي حيث ارتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بشكل حاد، مجددًا أعلى مستوياته الأسبوعية عند 17.38. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل كبير، في حين استبعد المستثمرون تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في عام 2024.

وأثارت البيانات مخاوف المستثمرين في عملة الأسواق الناشئة. وقد أدت التكهنات بأن الفرق في أسعار الفائدة بين المكسيك والولايات المتحدة من المرجح أن يتقلص إلى تحفيز التدفقات الخارجة من البيزو نحو الدولار.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض قيمة البيزو المكسيكي مع ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة

• أدى تقرير التضخم في المكسيك يوم الأربعاء إلى الحد من تقدم الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي. على الرغم من ارتفاع التضخم في منتصف الشهر بنسبة 4.63% على أساس سنوي، أعلى من قراءة مارس وتقديرات 4.48%، إلا أن القراءات الأساسية تباطأت بشكل حاد إلى 4.39% على أساس سنوي كما كان متوقعًا، بانخفاض من 4.69%. على الرغم من كونها قراءة مختلطة، إلا أن الأسعار الأساسية بدأت في التباطؤ، مما يشير إلى اتجاه هبوطي واضح في التضخم.
• أظهر مسح سيتيبانامكس أن معظم المحللين يتوقعون أن يبقي بنك بانكسيكو أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع مايو. ويتوقع المتوسط ​​خفض سعر الفائدة في يونيو، في حين يقدرون أن السعر المرجعي الرئيسي سينتهي عند 10.00%، مرتفعًا من 9.63% سابقًا.
• وقالت حاكمة بانكسيكو فيكتوريا رودريجيز سيجا إن تضخم الخدمات لا يتباطأ كما هو متوقع. وأضافت أن قوة البيزو ساعدت في تخفيف الضغوط التضخمية وانخفاض السلع المستوردة. وشددت على أن بنك بانكسيكو سيظل يعتمد على البيانات.
• أداء الاقتصاد المكسيكي جيد مع توسع النشاط الاقتصادي في فبراير مقارنة ببيانات يناير. وارتفعت الأرقام بنسبة 1.4% على أساس شهري و4.4% على أساس سنوي في الشهر الثاني من العام، مقارنة بتوسع شهر يناير بنسبة 0.9% و1.9% على التوالي.
• أظهرت بيانات أخرى في الولايات المتحدة أن سوق العمل لا يزال ضيقًا، حيث تجاوزت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 20 أبريل التقديرات البالغة 214 ألفًا، لتبلغ 207 ألفًا، أي أقل من القراءة السابقة.
• تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) إلى أن المتداولين يتوقعون أن ينهي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عام 2024 عند 5.035%، ارتفاعًا من 4.98% يوم الأربعاء.

التحليل الفني: البيزو المكسيكي يتراجع مع ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم

يستمر الاتجاه الهبوطي للبيزو المكسيكي حيث تجاوز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 17.16. وقد توج الارتفاع عند أعلى مستوى في 23 يناير عند 17.38. وقد تراجع الزوج الغريب منذ ذلك الحين.

إذا قام بائعو الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بسحب الأسعار الفورية إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم، فابحث عن إعادة اختبار للرقم 17.00. يمكن رؤية الخسائر اللاحقة، بمجرد إزالتها، مع وجود الدعم التالي عند المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 16.81 قبل تحدي أدنى مستوى للعام الماضي عند 16.62.

من ناحية أخرى، إذا حقق المشترون إغلاقًا يوميًا فوق المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم، فابحث عن اختبار آخر عند 17.38. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف الرقم 18.00، يليه أعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 17.92.