يكافح سعر الذهب لجذب المشترين وسط نغمة المخاطرة الإيجابية وانخفاض رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي

• يفتقر سعر الذهب إلى متابعة الشراء ويتأثر بمزيج من القوى المتباينة.
• يستمر تخفيف التوترات الجيوسياسية في تقويض الطلب على المعدن الثمين كملاذ آمن.
• تؤثر مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية الكئيبة يوم الثلاثاء على الدولار الأمريكي وتوفر الدعم قبيل البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية.

يكافح سعر الذهب (XAU/USD) للاستفادة من ارتداد اليوم السابق من أدنى مستوى له خلال أسبوعين – مستويات أقل بقليل من علامة 2300 دولار – ويتأرجح في نطاق ضيق خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. تبين أن تراجع المخاوف بشأن المزيد من تصعيد التوترات في الشرق الأوسط هو عامل رئيسي يستمر في تقويض المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. وبصرف النظر عن هذا، فإن القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول وسط التضخم اللزج يساهم أيضًا في الحد من الاتجاه الصعودي للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

في هذه الأثناء، يقبع الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوع في أعقاب الإصدار المخيب للآمال لمؤشر مديري المشتريات الأمريكي يوم الثلاثاء، والذي يشير إلى أن التحسن الاقتصادي فقد زخمه في بداية الربع الثاني. وهذا بدوره يقدم بعض الدعم لسعر الذهب حيث ينتظر المتداولون بفارغ الصبر البيانات الكلية الأمريكية المهمة – تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي يومي الخميس والجمعة على التوالي. في هذه الأثناء، قد توفر بيانات طلبيات السلع المعمرة الأمريكية بعض الزخم لزوج XAU/USD في وقت لاحق اليوم.

الملخص اليومي محركات السوق: لا يزال سعر الذهب يتعرض للتقويض بسبب تراجع الطلب على الملاذ الآمن

• لا يزال تخفيف المخاوف بشأن التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط يدعم نغمة المخاطرة الإيجابية بشكل عام ويستمر في العمل بمثابة رياح معاكسة لسعر الذهب كملاذ آمن.
• أدت التعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع الرهانات على أن البنك المركزي الأمريكي سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مما أدى إلى تقويض المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
• إن قراءة مؤشر مديري المشتريات الأمريكية الأضعف التي صدرت يوم الثلاثاء أبقت ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي بالقرب من أدنى مستوى خلال أسبوع ونصف، والذي من المتوقع أن يقدم بعض الدعم للسلعة.
• انخفض مؤشر مديري المشتريات العالمي المركب (S&P) إلى 50.9 في التقدير الأولي لشهر أبريل، مما يشير إلى أن النشاط التجاري في القطاع الخاص الأمريكي توسع بوتيرة أبطأ.
• وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P بشكل غير متوقع إلى منطقة الانكماش في أبريل، في حين انخفض مقياس قطاع الخدمات إلى 50.9 من 51.7 في مارس.
• يفضل المتداولون أيضًا الانتظار على الهامش قبل صدور بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع، والتي قد تؤثر على قرار السياسة المستقبلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي وتوفر زخمًا جديدًا لزوج XAU/USD.
• تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء طلبيات السلع المعمرة، على الرغم من أن التركيز يظل على تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE).

التحليل الفني: يحتاج سعر الذهب إلى العثور على قبول أقل من 2300 دولار حتى يتمكن الدببة من السيطرة

من منظور فني، أظهر زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعض المرونة دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% لارتفاع فبراير-أبريل. الارتداد اللاحق، إلى جانب حقيقة أن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي لا تزال صامدة في المنطقة الإيجابية، يستدعي بعض الحذر للمتداولين الهبوطيين. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار القبول تحت مستوى 2300 دولار قبل تحديد المركز لخسائر أعمق. قد ينخفض ​​سعر الذهب بعد ذلك إلى منطقة 2,260-2,255 دولارًا أمريكيًا، أو مستوى ارتداد فيبوناتشي 38.2%. المستوى، في طريقه إلى الدعم المتوسط ​​عند 2,225 دولارًا أمريكيًا ومنطقة التقاء 2,200-2,190 دولارًا أمريكيًا، والتي تشتمل على مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%. والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA).

على الجانب الآخر، من المرجح أن يواجه أي تحرك صعودي مقاومة شديدة ويظل محدودًا بالقرب من منطقة 2350-2355 دولارًا. تقع العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة العرض عند 2380 دولارًا، تليها علامة 2400 دولار والذروة على الإطلاق، بالقرب من منطقة 2431-2432 دولارًا. سيتم النظر إلى القوة المستمرة التي تتجاوز الأخيرة على أنها محفز جديد للمتداولين الصعوديين وتمهيد الطريق لتمديد الارتفاع المفاجئ الأخير الذي شهدناه خلال الشهرين الماضيين أو نحو ذلك.