في مارس 2021، استمع مسؤول في مجلس وارينجتون بورو في شمال إنجلترا إلى عرض للاستثمار في مبنى تجاري على بعد 75 ميلاً في برمنغهام. استثمر وارينجتون 10 ملايين جنيه إسترليني. وتبلغ قيمة الحصة الآن 1.3 مليون جنيه استرليني.
كان صانع التوفيق في الصفقة المضطربة بين الشركة العقارية التي تقف وراء مخطط M7 Real Estate والسلطة المحلية هو لي روبنسون، وهو ممول مقيم في موناكو أصبحت مصالحه متشابكة بشكل غير عادي مع المجلس الذي يديره حزب العمال.
كان تاجر المشتقات السابق البالغ من العمر 54 عامًا حاضرًا في اجتماع وارينجتون لعام 2021 مع M7، وقد قدم الطرفين، وكان أيضًا مستثمرًا في أموال الشركة العقارية. تخلف مبنى برمنغهام، المسمى Mailbox، العام الماضي عن سداد قرض، مما هدد بمحو حصة المجلس.
كانت الصفقة مجرد واحدة من الاستثمارات التي تبلغ قيمتها 120 مليون جنيه إسترليني التي قام بها وارينجتون منذ عام 2017 والتي لها صلات بروبينسون، الذي شبهه أحد مسؤولي المجلس بنجم كرة القدم ليونيل ميسي.
وتشمل هذه الاستثمارات حصة منخفضة للغاية بقيمة 30 مليون جنيه إسترليني في أحد البنوك المنافسة، وأكثر من 40 مليون جنيه إسترليني في الصناديق العقارية التي تديرها شركة M7، و47 مليون جنيه إسترليني أخرى في أدوات استثمارية غامضة في كثير من الأحيان في شركة روبنسون الخاصة.
تواجه علاقة روبنسون مع وارينجتون تدقيقًا متزايدًا من أعضاء المجلس المعارضين، الذين كافحوا لفهم المخاطر المالية لتعاملات المجلس معه بشكل كامل.
وقال زعيم مجموعة حزب المحافظين، نايجل بالدينج: “لقد طلب أعضاء المجالس المحافظون، وأنا منهم، معلومات واضحة نسبيًا حول هذه الاستثمارات منذ بعض الوقت”. وأضاف أن المجلس “يرفضهم عادة”.
تعد شركة وارينجتون جزءا من مجموعة واسعة من السلطات المحلية في المملكة المتحدة التي ضخت الأموال في مشاريع المضاربة على مدى العقد الماضي من خلال تحمل ديون ضخمة استجابة لتخفيضات التمويل الشديدة المفروضة مركزيا.
البلدة التي يبلغ عدد سكانها 211 ألف نسمة، وتقع بين ليفربول ومانشستر، هي إلى حد ما المجلس الأكثر استدانة في البلاد، وفقا لأحدث البيانات الحكومية، مع قروض تبلغ نحو ملياري جنيه استرليني. وتبلغ استثماراتها حوالي 1.5 مليار جنيه استرليني.
دفعت الموارد المالية غير المستقرة في وارينجتون إدارة التسوية والإسكان والمجتمعات إلى إجراء مراجعة خارجية في عام 2023، والتي لم تنشرها للجمهور.
واجه مدقق حسابات السلطة المحلية، جرانت ثورنتون، صعوبات في تدقيق دفاتره، ولم يكمل السنة المالية 2018-2019 إلا هذا الشهر. وخلصت الشركة إلى أن المجلس لم يكن لديه الترتيبات المناسبة لتقديم القيمة مقابل المال للسنة الثانية على التوالي.
ومع تزايد ديون شركة وارينجتون، زادت أيضًا علاقاتها مع ممول يقع على بعد 1000 ميل في الريفييرا الفرنسية.
من بين استثمارات وارينجتون التي وصفها جرانت ثورنتون بأنها إشكالية، حصة في الشركة القابضة لبنك ريدوود المنافس، حيث يعمل روبنسون كمدير غير تنفيذي ومستثمر. كان استثمار السلطة المحلية في ريدوود في عام 2017 هو أول مقدمة من وارينجتون لروبنسون، وفقًا للمجلس.
قال جرانت ثورنتون هذا الشهر إن حصة وارينجتون في ريدوود “مبالغ فيها بشكل كبير”، مما أدى إلى “انخفاض كبير في القيمة” أدى إلى تخفيض استثمار بقيمة 30.4 مليون جنيه إسترليني إلى 4.3 مليون جنيه إسترليني فقط بحلول مارس 2019 بعد تقييم طرف ثالث. من ناحية أخرى، أعرب المجلس عن “رضاه عن أداء البنك رغم التحديات الاقتصادية المستمرة وركود السوق المصرفية”.
وبعد أن استثمرت وارينجتون في ريدوود، استثمرت 47 مليون جنيه إسترليني في صناديق تديرها شركة الاستثمار التابعة لروبنسون ألتانا ويلث. أنشأ روبنسون الشركة في عام 2010 باستخدام الأموال النقدية من بيع حصة في صندوق التحوط السابق الخاص به إلى بنك جولدمان ساكس قبل أشهر من انهيار بنك ليمان براذرز في عام 2008.
بدأ روبنسون الأسترالي المولد في تداول المشتقات المالية في أوائل التسعينيات، أولاً في البنوك الاستثمارية ثم في صناديق التحوط. وفي ذروة أزمة الديون السيادية في منطقة اليورو، كان معلقًا بارزًا على المشاكل التي تعاني منها الدول المثقلة بالديون في جميع أنحاء العالم.
قال روبنسون إنه أسس شركة ألتانا “للقيام بأشياء مثيرة للاهتمام ذات عوائد أعلى”، بعد أن أصبحت الأسواق التقليدية سلعية بشكل متزايد. وقد زعمت شركته منذ ذلك الحين أنها تبتكر استراتيجيات تداول لأصول تتراوح من البيتكوين إلى نبيذ بوردو.
وفي اجتماع التدقيق الذي انعقد في شهر يناير، دافع داني ماذر، المسؤول المالي في وارينجتون، عن خبرة ألتانا. وقال ماذر إن الوصول إلى مهارات “مديري الصناديق النجوم” في الشركة كان “مثل وجود ليونيل ميسي أو شيء من هذا القبيل في فريق كرة القدم الخاص بك”.
التقى روبنسون وغيره من المديرين التنفيذيين في شركة Altana بضباط Warrington 17 مرة منذ عام 2018، وفقًا لرد حرية المعلومات، ولا يشمل ذلك الاجتماعات مع Mather التي رفض المجلس الكشف عنها.
من بين الأموال التي استثمرتها وارينجتون مع شركة روبنسون، كان هناك 10 ملايين جنيه إسترليني في صندوق سندات الشركات ألتانا في عام 2018. وجادل أعضاء مجلس المحافظين بأنه لم يتم توضيح لهم أن الصندوق استثمر في الديون ذات التصنيف غير المرغوب فيه.
قام المجلس منذ ذلك الحين بسحب الاستثمار، لكنه احتفظ بمبلغ 37 مليون جنيه إسترليني من صناديق ألتانا الأخرى، والتي يصفها وارينجتون ببساطة بأنها “حسابات مُدارة” مع القليل من التفاصيل حول الاستثمارات الأساسية.
وقال روبنسون لصحيفة فايننشال تايمز إن شركة ألتانا لم تتمكن من التعليق على “أي عميل أو استثماراته” لأنها “ملتزمة قانونًا بسرية العميل”.
أنشأت وارينجتون أيضًا مشروعًا مشتركًا مع ألتانا في عام 2019 للاستثمار في “مشاريع ذات تأثير اجتماعي طويل الأمد”.
استحوذت وارينجتون على حصة 49 في المائة، واستثمرت 20 مليون جنيه إسترليني في صندوق ألتانا للتأثير الاجتماعي، وقدمت فرصة الاستثمار إلى العديد من السلطات المحلية الأخرى مثل ويرال، في ميرسيسايد.
في تشرين الثاني (نوفمبر) الماضي، أُبلغت لجنة التدقيق التابعة لمجلس وارينجتون أنه من المتوقع أن يوفر الصندوق عائداً سنوياً يتراوح بين 6 و8 في المائة. أخبرت ويرال صحيفة “فاينانشيال تايمز” في آذار (مارس) الماضي أن استثماراتها حتى الآن لم تحقق سوى عوائد بنسبة 0.6 في المائة فقط.
ووافق الصندوق هذا العام على إعادة جزء كبير من أموال المستثمرين بعد فشله في نشر كل رأس المال الذي جمعه في الوقت المحدد. تظهر أحدث الأرقام المالية لشركة Warrington أنها لم تتكبد خسائر في استثماراتها في Altana البالغة 47 مليون جنيه إسترليني.
لكن صفقة العقارات في برمنغهام هي المثال الأكثر وضوحًا على الكيفية التي أدت بها تعاملات وارينجتون الأخرى مع روبنسون في بعض الأحيان إلى خسائر.
منذ عام 2020، استثمرت وارينجتون أكثر من 40 مليون جنيه إسترليني في M7، بما في ذلك 10 ملايين جنيه إسترليني في مبنى برمنغهام ميلبوكس والباقي في صناديق عقارية أخرى تديرها شركة العقارات التي يقع مقرها في لندن.
بدأت وارينجتون هذه الاستثمارات في عام 2020 بعد تقديم M7 من قبل روبنسون، وهو أيضًا مستثمر في أموال الشركة، وفقًا لشخص مقرب من M7. ولم يعلق روبنسون على ما إذا كان مستثمرًا في أموال M7، بينما رفض M7 التعليق على الأمر، مشيرًا إلى سرية العميل.
في المستندات المقدمة إلى منظمي الأوراق المالية في الولايات المتحدة، أدرجت شركة M7 روبنسون باعتباره “مسوقا” للعديد من صناديقها، بما في ذلك الصندوق الذي استثمرت فيه شركة وارينجتون والذي يركز على مستودعات البيع بالتجزئة.
وأكدت وارينجتون لصحيفة “فاينانشيال تايمز” أن “الاتصال الأولي مع M7 تم إجراؤه عبر روبنسون”، لكنه قال إنها “تلقت تأكيدات من روبنسون بأنه ليس مسوقًا لأي من صناديق M7”.
وأضافت أن اجتماع مارس 2021 مع المسؤولة المالية آنذاك جولي هول تم “ترتيبه وترتيبه” من قبل رئيس M7 آنذاك ريتشارد كروفت.
وأضافت أن “السيد روبنسون لم يحضر وكان حاضرا بصفته الخاصة كمستثمر محتمل في المستقبل”. وقال المجلس ردًا على طلب حرية المعلومات إنه ليس لديه ملاحظات أو بنود جدول الأعمال أو محضر الاجتماع.
قال روبنسون لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إنه “لم يسبق له قط عرض Mailbox على أي شخص”، مضيفًا أنه لم يكن مسوقًا لشركة M7 و”لم يعرض أبدًا أي استثمار على أي شخص آخر غير استثمارات Altana”.
بعد أن أرسلت إليه “فاينانشيال تايمز” نسخة من الملفات التنظيمية الخاصة بشركة M7، قال روبنسون إنه “فوجئ” برؤية اسمه في النموذج. وقال إن M7 “سوف يصحح ويعيد تقديم” النموذج.
قال إم 7 لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إن روبنسون قدم الشركة إلى وارينجتون “لكنه لم يشارك في التسويق اللاحق لأي أدوات استثمارية محددة”. وأضاف أن التسجيل الأمريكي المعني حدد أنه يجب إدراج “المقدمين” في قسم “المسوق”.
“بعد أن تحدثت مع السيد روبنسون، فإننا نتلقى مشورة قانونية محددة [ . . .] وقال M7، وسوف نقوم بإجراء أي تصحيحات إذا اعتبرت ذلك مناسبًا.
يبدو أن Mailbox سيسبب صعوبة أخرى لـ Warrington: أدى انخفاض تقييم العقارات إلى تخلف Mailbox عن قرض بقيمة 103 مليون جنيه إسترليني مضمون مقابل المبنى في أبريل 2023.
استثمرت شركة Warrington في المبنى من خلال صندوق استثماري تم إدراجه في بورصة عقارية متخصصة. في سبتمبر، أعلنت شركة Mailbox أنه سيتم إغلاق البورصة، مما يجعل استثمار Warrington أصلًا غير مدرج ويصعب بيعه.
ولم يشر التحديث الذي قدمه المسؤولون الماليون بالمجلس في شهر نوفمبر إلى لجنة التدقيق في وارينغتون إلى التخلف عن السداد واستمر في التنبؤ بعائد إيجابي على استثماراته.
وأشار تقرير إلى اللجنة نفسها في وقت سابق من هذا الشهر إلى تقصير شركة Mailbox وشطبها من القائمة. وكشفت أيضًا أن تقييم العقار انخفض إلى 113 مليون جنيه إسترليني فقط في نهاية العام الماضي من 181 مليون جنيه إسترليني عند الإدراج في عام 2021.
وقال تقرير وارينجتون إن العقار يتم تسويقه الآن لمشترين جدد ولكن هذا من شأنه أن يسبب “إضرارًا كبيرًا بالمجلس”. وأضافت أنه يجري النظر أيضًا في “خيار إعادة الهيكلة البديل”.
قال وارينجتون لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إن شركة “ميل بوكس” “تستمر في الأداء عند مستويات قياسية من الإيجار والإشغال”. وأضاف المجلس أن استثماراته الأخرى في M7 “حققت أداءً جيدًا للغاية”.