- قلص الدولار الكندي خسائره يوم الخميس وهو ثابت عمليًا على الرسم البياني اليومي.
- وقد أدت أرقام مؤشر أسعار المنتجين الأمريكية المتضاربة وتعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة إلى تخفيف حدة النفور من المخاطرة.
- لا يزال زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي متحيزًا للأسفل، مع احتمال أن يتحدى المستوى 1.3660 الدببة.
استقر الدولار الكندي (CAD) عمليًا يوم الخميس بعد أن استعاد خسائره السابقة حيث أبقت البيانات الأمريكية الضعيفة والتعليقات من صانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي الآمال في تيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي حية. ومع ذلك، لا يزال الدولار الكندي هبوطيًا بعد انخفاض قيمته بأكثر من 1% في الأسبوعين الماضيين.
أظهر مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة بيانات متضاربة، مع تسارع الأرقام الرئيسية دون التوقعات ولكنها لا تزال تقدم تضخمًا أساسيًا أكثر سخونة من المتوقع. هذه الأرقام جنبًا إلى جنب مع بعض التصريحات الحذرة من قبل صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أبقت الآمال في تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي حية، مما خفف من معنويات العزوف عن المخاطرة بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الأربعاء.
أظهر جون ويليامز، الرئيس التنفيذي لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، موقفًا متشائمًا، مشيرًا إلى أنه ستكون هناك حاجة لخفض أسعار الفائدة. وبعد ذلك بقليل، أبدت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، سوزان كولينز، ثقتها في أن التضخم سيستمر في الاعتدال.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يستمر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي في الارتفاع مع تضاؤل آمال خفض الاحتياطي الفيدرالي
- ارتفع الدولار الكندي من أدنى مستوياته خلال خمسة أشهر يوم الخميس، حيث أدت البيانات الأمريكية الضعيفة والخطاب الحذر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى بعض عمليات جني الأرباح على الدولار الأمريكي.
- تباطأ مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي إلى 0.2% في مارس، من 0.6% في فبراير، على الرغم من ارتفاع المعدل السنوي إلى 2.1% من 1.6% في الشهر السابق. وتسارع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي إلى معدل سنوي 2.4% من 2.1% في فبراير، وهو أعلى من التوقعات بقراءة 2.3%.
- أظهر ويليامز وكولينز من بنك الاحتياطي الفيدرالي الثقة في أن التضخم سيصل إلى هدف 2٪ مما يترك خيارات خفض أسعار الفائدة في عام 2024 حية وتخفيف الضغط الصعودي على الدولار الأمريكي.
- وفي يوم الأربعاء، تسارع معدل التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 0.4% في مارس و3.5% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.3% و3.2% على التوالي. أدى النفور من المخاطرة إلى ارتفاع العائدات الأمريكية والدولار الأمريكي.
- ولا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات جاهزة فوق المستوى الرئيسي البالغ 4.5%. يقترب العائد لمدة عامين من 5٪ بعد أن ارتفع بحوالي 40 نقطة أساس في ثلاثة أيام. وهذا من شأنه أن يبقي المحاولات الهبوطية للدولار الأمريكي محدودة.
- وفي يوم الأربعاء، ترك بنك كندا أسعار الفائدة دون تغيير عند 5%، لكن المحافظ ماكليم كشف أن اللجنة ناقشت إمكانية خفض أسعار الفائدة، مما يضيف ضغطًا سلبيًا على الدولار الكندي.
- انخفضت رهانات سوق العقود الآجلة لتخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية في يونيو إلى 20٪ من مستويات أعلى من 50٪ قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
سعر الدولار الكندي هذا الاسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الكندي (CAD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الكندي هو الأضعف مقابل الدولار الأمريكي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | 0.92% | 0.52% | 0.53% | 0.41% | 0.95% | 0.05% | 0.65% | |
| يورو | -0.93% | -0.39% | -0.39% | -0.51% | 0.03% | -0.88% | -0.26% | |
| GBP | -0.53% | 0.41% | 0.01% | -0.11% | 0.43% | -0.47% | 0.13% | |
| نذل – وغد | -0.55% | 0.39% | -0.02% | -0.13% | 0.41% | -0.49% | 0.12% | |
| دولار أسترالي | -0.42% | 0.50% | 0.10% | 0.11% | 0.53% | -0.36% | 0.21% | |
| ين يابانى | -0.96% | -0.03% | -0.42% | -0.42% | -0.55% | -0.89% | -0.30% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.05% | 0.88% | 0.48% | 0.49% | 0.37% | 0.91% | 0.59% | |
| الفرنك السويسري | -0.67% | 0.26% | -0.13% | -0.13% | -0.26% | 0.29% | -0.60% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
التحليل الفني: يخترق زوج USD/CAD فوق قمة القناة، وتقع المقاومة التالية عند 1.3740
اخترق الدولار الأمريكي قمة القناة التي سجلها خلال الشهرين الماضيين، حيث أدت بيانات التضخم الأمريكية القوية إلى إضعاف الآمال في خفض سعر الفائدة في يونيو. سيطر المضاربون على الارتفاع، ووسعوا ارتفاعهم إلى مستويات قريبة من 1.3700 مع عدم وجود علامة على انعكاس هبوطي في الأفق.
يعمل خط الاتجاه العكسي كدعم، مما يؤكد الاتجاه الصعودي. والأهداف الصاعدة التالية هي 1.3740 و1.3770. الهدف المقاس للقناة المكسورة هو أعلى مستوى في منتصف نوفمبر عند 1.3845. الدعم هو قمة القناة المذكورة 1.3660 و1.3545.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. ويحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.