انخفض سعر الذهب من أعلى مستوياته الجديدة بعد ارتفاع تقرير التضخم الأمريكي بشكل عنيد

• يواجه سعر الذهب عمليات بيع مكثفة على خلفية بيانات التضخم الأمريكية الساخنة لشهر مارس.
• ارتفع المؤشر الشهري الرئيسي ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة بشكل مطرد بنسبة 0.4%.
• تصاعد التوترات الجيوسياسية يبقي الطلب على الذهب سليمًا.

انخفض سعر الذهب (XAU/USD) بشكل حاد من أعلى مستوياته الجديدة عند 2,365 دولارًا في جلسة نيويورك المبكرة يوم الأربعاء، حيث أعلن مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) عن تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المرتفع لشهر مارس. نما التضخم بشكل مطرد وفقًا للمعايير الرئيسية، في حين تسارع معدل التضخم الرئيسي السنوي إلى 3.5% من التوقعات البالغة 3.4% والقراءة السابقة البالغة 3.2%. وتوقع الاقتصاديون أن يظل التضخم عنيدًا بسبب ارتفاع أسعار النفط والإيجارات وتكاليف التأمين ورسوم إدارة المحافظ.

أجبرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك القوية المتداولين على تغيير رهاناتهم على بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الذي بدأ في خفض أسعار الفائدة منذ اجتماع سبتمبر. وهذا السيناريو يبشر بالخير بالنسبة للأصول التي تحمل فائدة، مثل السندات الأمريكية والدولار الأمريكي. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.5%. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قوة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى 105.00. ومن المتوقع أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة أكثر من المتوقع إلى تعميق حالة عدم اليقين بشأن عدد تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي توقعها صناع السياسة ثلاث مرات هذا العام.

بشكل عام، يؤدي استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي على المدى الطويل لأسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة الضغط السلبي على الأصول غير ذات العائد مثل الذهب، حيث يزيد من تكلفة الاستثمار فيها. ومع ذلك، كان هناك شذوذ في الذهب في الأسابيع القليلة الماضية، حيث ظل الطلب عليه قويًا على الرغم من تقليص المتداولين لرهانات كبيرة على احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي في اجتماعات يونيو ويوليو.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفض سعر الذهب بشكل حاد بينما ارتفع الدولار الأمريكي

• ينخفض ​​سعر الذهب عموديًا من أعلى مستوياته على الإطلاق عند حوالي 2365 دولارًا بسبب الرياح المعاكسة المتعددة. أدت بيانات التضخم المرتفعة في الولايات المتحدة لشهر مارس/آذار وبيانات الرواتب القوية جنبًا إلى جنب مع مؤشرات زخم التشبع الشرائي إلى وضع ضغوط كبيرة على سعر الذهب. وقد هز هذا ثقة المستثمرين في قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في اجتماعات السياسة في يونيو ويوليو.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الشهري والأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بشكل مطرد بنسبة 0.4%. وتوقع الاقتصاديون أن تنمو هذه الشركات ببطء بنسبة 0.3%. وارتفع معدل التضخم الرئيسي السنوي بقوة بنسبة 3.5% مقارنة بالتوقعات البالغة 3.4% والقراءة السابقة البالغة 3.2%. ارتفع التضخم الأساسي السنوي بشكل مطرد بنسبة 3.8٪. وتوقع المستثمرون أن يتباطأ قليلا إلى 3.7%.
• في وقت سابق، شهد المعدن الثمين موجة صعودية كبيرة في الأسابيع القليلة الماضية. ظل الذهب حديث المدينة في الأسابيع القليلة الماضية بسبب التصعيد الجديد في التوترات في الشرق الأوسط، مما أدى إلى تعزيز عروض الملاذ الآمن والطلب المكبوت على المعادن الثمينة من قبل البنوك المركزية العالمية. قامت البنوك المركزية بتجميع مخزون الذهب كتحوط ضد التباطؤ الاقتصادي المحتمل.
• كما أن تلاشي التوقعات بوقف إطلاق النار بين إسرائيل وفلسطين يبقي الطلب على الذهب مزدهرًا. ولم يكن الاقتراح الإسرائيلي بوقف إطلاق النار في التاسع من إبريل/نيسان متوافقاً مع مطالب حماس، التي تريد من إسرائيل أن تسحب قواتها وتسمح للفلسطينيين النازحين بالعودة إلى منازلهم.

التحليل الفني: يتراجع سعر الذهب من أعلى مستوياته الجديدة حول 2,360 دولارًا

انخفض سعر الذهب بشكل حاد مع ظهور بيانات التضخم الأمريكية الساخنة. ويحوم المعدن الثمين بالقرب من أعلى مستوياته الجديدة على الإطلاق عند مستوى 2360 دولارًا. لا يزال الطلب على المدى القريب سليمًا حيث لا تزال جميع المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة إلى طويلة الأجل تنحدر نحو الأعلى.

على الجانب السلبي، سيكون أعلى سعر ليوم 21 مارس عند 2223 دولارًا منطقة دعم رئيسية لثيران أسعار الذهب.

يصل مؤشر القوة النسبية لـ 14 فترة إلى مستوى 85.00، مما يشير إلى زخم صعودي قوي. ومع ذلك، فإن إشارات التشبع الشرائي للغاية يمكن أن تؤدي إلى تصحيح طفيف.