يحتفظ سعر الذهب بمكاسبه بالقرب من مستويات قياسية جديدة عند 2300 دولار بسبب ضعف الدولار الأمريكي

• يختبر سعر الذهب منطقة 2300 دولار مع استمرار الدولار الأمريكي في تصحيحه.
• أعرب تقرير مؤشر مديري المشتريات (PMI) الخدمي الضعيف في الولايات المتحدة عن مخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية.
• ترتفع عوائد السندات الأمريكية مع تخفيف توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو بشكل أكبر.

انخفض سعر الذهب (XAU/USD) قليلاً بعد أن حقق مستوى قياسيًا جديدًا آخر فوق 2300 دولار في جلسة نيويورك المبكرة يوم الخميس. استفاد المعدن الثمين من ضعف الدولار الأمريكي، بعد أن أصدر معهد الولايات المتحدة لإدارة التوريدات (ISM) تقريرًا ضعيفًا لمؤشر مديري المشتريات للخدمات لشهر مارس.

يمتد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، في اتجاهه الهبوطي إلى 104.00. انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.34% وسط مزاج متفائل في السوق. في حين تراجعت توقعات السوق بشأن بدء بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في التراجع عن موقفه بشأن سعر الفائدة المرتفع في اجتماع يونيو. تُظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يسعرون فرصة بنسبة 58٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في يونيو، بانخفاض عن 70٪ قبل أسبوع.

وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر مارس، والذي سيتم نشره يوم الجمعة. من المتوقع أن يُظهر تقرير NFP الأمريكي أن أصحاب العمل الأمريكيين أضافوا 200 ألف وظيفة جديدة خلال الشهر، أي أقل من القراءة السابقة البالغة 275 ألفًا. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 3.9%. من المتوقع أن يرتفع متوسط ​​الأجر في الساعة، والذي يقيس نمو الأجور ويقدم توجيهات مهمة بشأن توقعات التضخم، بوتيرة أبطأ بنسبة 4.1٪ من 4.3٪ في فبراير على أساس سنوي.

قد يؤدي النمو القوي للأجور والطلب على العمالة إلى إضعاف توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو، في حين أن تخفيف ظروف سوق العمل يمكن أن يعزز الآمال في خفض أسعار الفائدة. من المحتمل أن يكون لهذا السيناريو الأخير تأثير سلبي على عائدات الولايات المتحدة ومن المحتمل أن يساعد الذهب على الارتفاع أكثر.

في أواخر الجلسة الأوروبية، أعلنت وزارة العمل الأمريكية عن بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية للأسبوع المنتهي في 29 مارس. وكان الأفراد الذين يطالبون بإعانات البطالة للمرة الأولى أعلى عند 221 ألفًا من التوقعات البالغة 214 ألفًا والقراءة السابقة البالغة 212 ألفًا، المنقحة صعودًا من 210 ألفًا .

الملخص اليومي لمحركات السوق: يظهر سعر الذهب قوة، ويضعف الدولار الأمريكي

• ارتفع سعر الذهب فوق مستوى المستوى الكامل البالغ 2,300 دولار، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي. يواجه الدولار الأمريكي عمليات بيع مكثفة حيث أدى ضعف مؤشر مديري المشتريات للخدمات (ISM) في الولايات المتحدة لشهر مارس إلى تفاقم حالة عدم اليقين بشأن توقعات أسعار الفائدة.
• وقد كرر صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه ليس هناك حاجة ملحة لخفض أسعار الفائدة لأنهم يفتقرون إلى الثقة في أن التضخم سيعود بشكل مستدام إلى المعدل المرغوب فيه وهو 2٪. إن التوقعات الاقتصادية القوية للولايات المتحدة وظروف سوق العمل الصعبة تعمل على إبقاء ضغوط التضخم مرتفعة. ومع ذلك، فإن تقرير مؤشر مديري المشتريات (PMI) الخدمي الضعيف في الولايات المتحدة قد ألقى بعض الشكوك حول مرونة الاقتصاد الأمريكي.
• انخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات بشكل مفاجئ إلى 51.4 في مارس، مخالفًا التوقعات عند 52.7 وأقل من القراءة السابقة البالغة 52.6. كما انخفضت المؤشرات الفرعية مثل الطلبات الجديدة والأسعار المدفوعة بشكل حاد. يقيس مؤشر مديري المشتريات للخدمات النشاط التجاري في قطاع الخدمات، الذي يمثل ثلثي الاقتصاد الأمريكي. ويشير الانخفاض الحاد في مقياس الأسعار المدفوعة إلى تخفيف ضغوط الأسعار، في حين يشير الانخفاض في مؤشر الطلبيات الجديدة إلى تباطؤ الطلب.
• تراجعت توقعات السوق بشأن تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات أسعار الفائدة في اجتماع يونيو بعد أن قدم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيتش توجيهات متشددة وكرر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الحاجة إلى مزيد من البيانات قبل التحول إلى تخفيضات أسعار الفائدة.
• قال رافائيل بوستيتش يوم الأربعاء على قناة CNBC إنه يرى أن البنك المركزي يخفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط في الربع الأخير من هذا العام. ويتوقع بوستيتش أن يعود التضخم إلى هدف 2% في عام 2026. وأضاف: “الاقتصاد يحافظ على الزخم القوي الذي كان يتمتع به”.
• حافظ جيروم باول على خط الأساس المتمثل في أن تخفيضات أسعار الفائدة لن تبدأ في وقت لاحق من هذا العام إلا عندما يكون لدى صناع السياسات ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك نحو الانخفاض بشكل مستدام. وقال “القراءات الأخيرة لكل من مكاسب الوظائف والتضخم جاءت أعلى من المتوقع”.

التحليل الفني: سعر الذهب يختبر مستوى 2300 دولار

ينعش سعر الذهب باستمرار أعلى مستوياته على الإطلاق مدعومًا بالرياح الخلفية المتعددة. يختبر المعدن الثمين الرقم الدائري البالغ 2300 دولار. ومع ذلك، فإنه يكافح لمواصلة سلسلة مكاسبه لجلسة التداول السابعة يوم الخميس.

مؤشرات الزخم المفرطة في الشراء تشجع التوقعات بتصحيح طفيف. ويحوم مؤشر القوة النسبية لـ 14 فترة بالقرب من مستوى 80.00.

يعتبر الطلب قويًا على المدى القريب، حيث ظل مؤشر القوة النسبية يتأرجح باستمرار في النطاق الصعودي من 60.00-80.00 لأكثر من شهر.

تنحدر جميع المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) القصيرة إلى الطويلة الأجل نحو الأعلى، مما يشير أيضًا إلى الطلب القوي على المدى القريب. على الجانب السلبي، فإن أعلى مستوى في 21 مارس عند 2223 دولارًا هو منطقة الدعم الرئيسية.