البيزو المكسيكي يتراجع وسط اختلاف سياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي وبانكسيكو

• ينخفض ​​البيزو المكسيكي مع إغلاق الأسواق المحلية بمناسبة عيد ميلاد بينيتو خواريز، ويستهدف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي أعلى من 16.80.
• من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم Banxico بتخفيض أسعار الفائدة قليلاً وسط التركيز على البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة ونتائج اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
• يتحول الاهتمام إلى التقارير الاقتصادية الرئيسية وقرارات البنك المركزي في المكسيك والولايات المتحدة هذا الأسبوع.

انخفض البيزو المكسيكي (MXN) بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الاثنين حيث ظلت أسواق المكسيك مغلقة بمناسبة ذكرى ميلاد بينيتو خواريز، الرئيس السابق للمكسيك. سيكون الأسبوع الاقتصادي المزدحم بقرارات السياسة النقدية لكل من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) وبنك المكسيك (Banxico) هو المحرك الرئيسي لحركة الأسعار. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 16.82، مرتفعًا بنسبة 0.72% بالقرب من أعلى مستوى جديد خلال ثلاثة أيام.

ستظل الأجندة الاقتصادية للمكسيك فارغة خلال اليوم الأول من الأسبوع ولكنها ستجذب الانتباه يوم الثلاثاء. ستحتوي الأجندة على الطلب الإجمالي والإنفاق الخاص. وفي يوم الخميس، سيتضمن الجدول إصدار بيانات مبيعات التجزئة لشهر يناير، والتي من المتوقع أن تنتعش، يليها قرار بنك بانكسيكو. ويتوقع معظم المستثمرين أن يخفض البنك المركزي المكسيكي تكاليف الاقتراض من 11.25% إلى 11% في 21 مارس.

وعلى الجانب الآخر من الحدود، من الممكن أن تؤثر بيانات الإسكان الأمريكية على سعر الدولار قبيل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). سوف يتطلع المشاركون في السوق إلى أي تعديلات على البيان، وملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)، والمؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي في موقف دفاعي وسط سياسة بنك بانكسيكو الحمائمية

• ويتأثر زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بانخفاض فروق أسعار الفائدة بين المكسيك والولايات المتحدة. قد يؤدي هذا إلى تعزيز وتحديد اتجاه الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو الرقم 17.00.
• في 21 مارس، من المتوقع أن يقوم بنك بانكسيكو بتخفيض أسعار الفائدة، على الرغم من أنه يمكن أن يتضمن تقسيم الأصوات 3-2. وتُظهِر الخطب الأخيرة والظهور الإعلامي أن مجلس إدارة بانكسيكو منقسم، حيث يميل الحاكم فيكتوريا رودريجيز سيجا، وعمر ميخيا كاستيلازو، وجاليا بورخا جوميز إلى الحمائم. وعلى الجبهة المتشددة يقع جوناثان هيث وإيرين إسبينوزا كانتيلانو.
• يعد التباطؤ الاقتصادي في المكسيك هو الحدث الرئيسي الذي قد يؤدي إلى خفض سعر الفائدة لأول مرة في بنك بانكسيكو حيث قام البنك المركزي بتعديل توقعاته الاقتصادية إلى الجانب الهبوطي. ويتوقع البنك المركزي المكسيكي أن ينمو الاقتصاد بنسبة 2.8% على أساس سنوي في عام 2024، بانخفاض من 3% ويحافظ على 1.5% لعام 2025.
• وأظهر الاستطلاع الخاص الذي أجراه بنك بانكسيكو في فبراير أن المحللين يتوقعون أن يتباطأ التضخم، مما قد يؤدي إلى أول خفض لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي. ويتوقعون أن تصل أسعار الفائدة إلى 9.5% وسعر الصرف عند 18.31 بنهاية العام.
• وقد دفعت أرقام التضخم الأخيرة في الولايات المتحدة المستثمرين إلى اتخاذ موقف أقل تشاؤما. قامت العقود الآجلة لسوق المال بتعديل توقعاتها لخفض أسعار الفائدة بما يتماشى مع بنك الاحتياطي الفيدرالي حيث توقعت أن يصل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (FFR) إلى 4.71٪ قرب نهاية العام. ومن المقرر عقد الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي في الفترة من 19 إلى 20 مارس الأسبوع المقبل.
• تُظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يخفضون رهاناتهم على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو، بانخفاض من 72٪ في بداية الأسبوع الماضي إلى 58٪ حتى كتابة هذا التقرير.

التحليل الفني: يبدأ البيزو المكسيكي في الضعف حيث يستهدف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو 16.80

إن زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي على وشك التحول إلى التحيز المحايد حيث دخل المشترون عند أدنى مستوياته خلال العام ورفعوا سعر الصرف بالقرب من منطقة 16.80. اختراق هذا الأخير قد يدفع الزوج نحو مستوى 17.00. وبمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون المحطة التالية هي المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 17.02، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 17.16 والمتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 17.21.

على الجانب الآخر، إذا بقي الزوج تحت 16.80، فقد يمهد ذلك الطريق لاختبار أدنى مستوى للعام الماضي عند 16.62، يليه أدنى مستوى في أكتوبر 2015 عند 16.32 والمستوى النفسي 16.00.

حركة سعر USD/MXN – الرسم البياني اليومي