- انتعش الجنيه الإسترليني مع تلبية الناتج المحلي الإجمالي الشهري في المملكة المتحدة للتوقعات، في حين تراجعت بيانات المصانع.
- تعززت توقعات بنك إنجلترا بشأن خفض أسعار الفائدة لشهر أغسطس بسبب بيانات التوظيف الضعيفة للأشهر الثلاثة المنتهية في يناير.
- انخفض الدولار الأمريكي بشكل طفيف على الرغم من آمال خفض سعر الفائدة الفيدرالي في يونيو.
انتعش الجنيه الإسترليني في الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء حيث ظلت معنويات السوق متفائلة بحذر. انتعش زوج استرليني/دولار GBP/USD إلى 1.2800 حيث أفاد مكتب المملكة المتحدة للإحصاءات الوطنية (ONS) أن النمو في الناتج المحلي الإجمالي الشهري وبيانات الإنتاج الصناعي لشهر يناير كانت متوافقة على نطاق واسع مع توقعات السوق. وبالنسبة لنفس الفترة، كانت بيانات الإنتاج الصناعي أضعف من المتوقع.
نما اقتصاد المملكة المتحدة بنسبة 0.2% في يناير بعد الإبلاغ عن ركود فني في النصف الثاني من عام 2023. ويشير ذلك إلى أن الركود كان ضحلاً وأن الآفاق الاقتصادية آخذة في التحسن.
وفي الوقت نفسه، ستسترشد الحركة التالية للجنيه الإسترليني بإشارات حول الموعد الذي سيبدأ فيه بنك إنجلترا (BoE) في خفض أسعار الفائدة. ارتفعت التوقعات بأن يقوم بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة اعتبارًا من أغسطس بسبب تباطؤ ظروف سوق العمل وتخفيف توقعات التضخم.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الجنيه الإسترليني ينعش خسائره اليومية بينما يتراجع الدولار الأمريكي
- يتعافى الجنيه الإسترليني بعد أن أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية بأن اقتصاد المملكة المتحدة توسع بنسبة 0.2% في يناير، وذلك تماشيًا مع توقعات السوق. وفي ديسمبر، انكمش الاقتصاد بنسبة 0.1%.
- بقي الإنتاج الصناعي الشهري راكدًا في يناير، كما كان متوقعًا، بانخفاض عن النمو بنسبة 0.8٪ الذي شهده في ديسمبر. وعلى أساس سنوي، ارتفعت البيانات الاقتصادية بنسبة 2.0%، وهو ما يتماشى أيضًا مع التوقعات، ولكنه يتباطأ من القراءة السابقة البالغة 2.3%.
- انخفض الإنتاج الصناعي الشهري بشكل مفاجئ بنسبة 0.2%، في حين توقع المستثمرون أداءً راكدًا. ارتفعت البيانات الاقتصادية بنسبة 0.6% في ديسمبر. ارتفعت بيانات المصانع السنوية بوتيرة أبطأ بنسبة 0.5% مقابل التوقعات عند 0.7% والقراءة السابقة عند 0.6%.
- يشير نمو الناتج المحلي الإجمالي الشهري إلى أن التوقعات الاقتصادية آخذة في التحسن، مما قد يكون بمثابة رياح خلفية للجنيه الإسترليني. ومع ذلك، لا يزال نشاط المصانع يواجه الضغوط.
- وفي الوقت نفسه، ارتفعت توقعات السوق لخفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة في أغسطس بشكل طفيف بسبب تراجع توقعات التضخم وتهدئة ظروف سوق العمل في الأشهر الثلاثة المنتهية في يناير. أفاد بنك سيتي الأمريكي أن توقعات التضخم الاستهلاكي لمدة 12 شهرًا انخفضت إلى 3.6% في فبراير من 3.9% في يناير.
- ارتفع معدل البطالة في المملكة المتحدة بشكل مفاجئ إلى 3.9%، وانخفضت مستويات التوظيف، ونما متوسط الدخل باستثناء المكافآت بأبطأ وتيرة له منذ أكتوبر 2022. ومع ذلك، لا يزال نمو الأجور ضعف ما هو مطلوب تقريبًا لخفض التضخم إلى 2%. هدف.
- وفي الوقت نفسه، تظل معنويات السوق هادئة على نطاق واسع، حيث أدت بيانات مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة لشهر فبراير إلى رفع التوقعات بأن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في النصف الأول من عام 2024. وتشير بيانات التضخم الأمريكية الساخنة إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في ذلك. مع روايتها المتشددة.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات منافسة، بشكل طفيف إلى 102.80.
التحليل الفني: الجنيه الإسترليني يحوم بالقرب من مستوى 1.2800
يواصل الجنيه الإسترليني موجة خسائره لجلسة التداول الثالثة يوم الأربعاء. ينزلق زوج إسترليني/دولار GBP/USD إلى ما دون مستوى الدعم الحاسم عند 1.2800. من المتوقع أن ينخفض الأصل نحو المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA)، والذي يتداول حول 1.2720. سيكون الدعم عند المستوى 1.2700 بمثابة وسادة قوية لثيران الجنيه الإسترليني.
انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة إلى 60.00 بعد أن تحول إلى منطقة ذروة الشراء. الاختراق الحاسم تحت مستوى 60.00 من شأنه أن يشير إلى أن الزخم الصعودي يتلاشى.
الأسئلة الشائعة حول الجنيه الاسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 م) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. إنها رابع أكثر وحدات تداول العملات الأجنبية (FX) في العالم، حيث تمثل 12٪ من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية الخاصة بها هي GBP/USD، المعروف أيضًا باسم “Cable”، والذي يمثل 11٪ من العملات الأجنبية، وGBP/JPY، أو “التنين” كما يعرفه المتداولون (3٪)، وEUR/GBP (2٪). . يتم إصدار الجنيه الإسترليني من قبل بنك إنجلترا (BoE).
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك إنجلترا. ويبني بنك إنجلترا قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في “استقرار الأسعار” ــ معدل تضخم ثابت يبلغ نحو 2%. والأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل أسعار الفائدة. وعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك إنجلترا كبح جماحه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يزيد تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بشكل عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستوى منخفض جدًا، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة لتقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الإسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك إنجلترا على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز الجنيه الإسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الإسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات الخاصة بالجنيه الإسترليني وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.