- حقق مؤشر داو جونز مكاسب، ولكن بشكل طفيف في تداولات يوم الخميس السهلة.
- إن ظهور باول المتكرر من بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يقدم سوى القليل من الاهتمام للمستثمرين.
- يتركز تركيز السوق على تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بما يزيد قليلاً عن ربع بالمائة يوم الخميس حيث ينتهز المستثمرون الفرصة للمزايدة على الأسهم وإعادة تعديل تعرضاتهم بعد الظهور الثاني لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام لجان الرقابة الحكومية الأمريكية. القليل من الملاحظة. تستعد الأسواق الآن لتقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) يوم الجمعة.
كرر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول معظم بيانه من ظهوره يوم الأربعاء أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب الأمريكي. تعكس الأسئلة والأجوبة التي جرت يوم الخميس مع اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ إلى حد كبير المعلومات التي سمعها السوق بالفعل. تعمل الأسهم على تقليص الخسائر الأخيرة، ويسعى مؤشر داو جونز الصناعي إلى استعادة المقبض 39000.00.
تقود أسهم التكنولوجيا انتعاش السوق، مع ارتفاع قطاع التكنولوجيا بأكثر من 2٪ يوم الخميس. يعد قطاعا العقارات والمالية من أكثر القطاعات الضعيفة في السوق خلال اليوم، حيث انخفضا بحوالي ثلث وعشر في المائة على التوالي.
أخبار داو جونز: المستثمرون الذين يشعرون بالامتنان لعدم وجود مفاجآت من بنك الاحتياطي الفيدرالي يتجهون إلى التركيز على جداول الرواتب خارج القطاع الزراعي في الولايات المتحدة
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي يوم الخميس ولكنه لا يزال متخلفًا عن مؤشري ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب، اللذين ارتفعا بنحو 1.7% و1.10% على التوالي. لم يمنح الظهور المتكرر لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول المستثمرين سوى القليل من الجديد لمضغه، مع تمسك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي بموقف “في النهاية، ولكن ليس الآن” بشأن الموعد الذي قد يبدأ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة.
اقرأ المزيد: يقول رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي إن إزالة الموقف التقييدي للسياسة يمكن أن يبدأ هذا العام
تستعد الأسواق لقراءة أخرى للوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة، ويتوقع المستثمرون أن تصل الوظائف الإضافية لشهر فبراير إلى 200 ألف، بانخفاض عن ذروة 11 شهرًا في يناير البالغة 353 ألف وظيفة جديدة.
معاينة NFP: التوقعات من 10 بنوك كبرى، استمرار التوظيف في الارتفاع بقوة
تقود شركة Intel Corp (INTC) حركة قطاع التكنولوجيا في مؤشر داو جونز يوم الخميس، حيث ارتفعت بنسبة 4٪ تقريبًا لتتداول فوق 46.00 دولارًا للسهم. على الجانب السلبي، كان الأداء الأضعف اليوم على مؤشر داو 30 هو شركة Amgen Inc. (AMGN)، حيث انخفض بنسبة 1.75٪ تقريبًا ليتداول أقل من 272.00 دولارًا أمريكيًا للسهم بعد أن كشف مجلس إدارة شركة التكنولوجيا الحيوية عن توزيع أرباح بقيمة 2.25 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. ومن المقرر أن يتم توزيع الأرباح في 7 يونيو. ويشهد سهم AMGN مزيدًا من التخفيض حيث تمتلك Amgen حاليًا نسبة سعر إلى ربحية آجلة تبلغ 14.39 مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 22.45 من قبل شركات مماثلة في نفس القطاع.
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
التوقعات الفنية لـ DJIA
يكافح مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) من أجل تحقيق المزيد من التقدم فوق 38,800.00 حيث يشهد المؤشر رفضًا فنيًا خلال اليوم من منطقة المقاومة التي يتراوح سعرها من 38,800.00 إلى 38,950.00. ارتفع مؤشر الأسهم الرئيسي ليوم الخميس، لكن المكاسب تبدو محدودة مع تدفق تدفقات الأسواق إلى المدى المتوسط قبل يوم الجمعة.
من المقرر أن يسجل مؤشر داو جونز الصناعي لليوم الثاني في المنطقة الخضراء بعد انخفاضه لجلستين متتاليتين، لكن المؤشر لا يزال منخفضًا بنحو 1.4% من ذروة فبراير بالقرب من 39250.00.
الرسم البياني لـ DJIA لمدة 5 دقائق
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. ويحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.