تعززت أسعار الذهب وسط آمال قوية بخفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو

يشارك:

• ارتفع سعر الذهب فوق مستوى 2050 دولارًا، حيث يرى المستثمرون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يخفض أسعار الفائدة في يونيو.
• يتردد صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي في تقديم توقيت محدد لخفض أسعار الفائدة.
• سوف يسترشد الدولار الأمريكي بمؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM.

من المتوقع أن يحقق سعر الذهب (XAU/USD) إغلاقًا صعوديًا للأسبوع الثاني على التوالي. تعزز المعدن الثمين في جلسة نيويورك المبكرة يوم الجمعة حيث يأمل المستثمرون أن الانخفاض المتوقع في بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة لشهر يناير سيسمح لصانعي السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي بتفضيل تطبيع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة في يونيو. وكان معدل نمو التضخم الأساسي السنوي هو الأدنى في ثلاث سنوات. ومع ذلك، ارتفعت الأرقام الشهرية بنسبة 0.4%، أي ضعف الوتيرة اللازمة لتحقيق استقرار الأسعار.

فشل التباطؤ المعتدل في ضغوط الأسعار في تحريك توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة في اجتماع يونيو. ولذلك، سيحول المستثمرون تركيزهم إلى شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونجرس وبيانات سوق العمل لشهر فبراير والمقرر صدورها الأسبوع المقبل. سيوفر هذا رؤى مفيدة حول توقعات أسعار الفائدة.

ولكن قبل ذلك، ستكون بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن المعهد الأمريكي لإدارة الخدمات (ISM) لشهر فبراير في دائرة الضوء، والتي سيتم نشرها في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش.

الملخص اليومي محركات السوق: يتقدم سعر الذهب بينما يظل الدولار الأمريكي جانبيًا

• يقفز سعر الذهب بقوة فوق مستوى 2050 دولارًا، حيث لا تزال توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة لشهر يونيو قائمة. جاءت بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي (PCE) في الولايات المتحدة لشهر يناير، والتي صدرت يوم الخميس، متوافقة مع التوقعات.
• وتباطأت بيانات التضخم الأساسي السنوية في الولايات المتحدة إلى 2.8%. وكانت هذه أدنى زيادة في ثلاث سنوات. ومع ذلك، فإن الرهانات الداعمة لخفض أسعار الفائدة لم تتكثف حيث تم تعويض تأثير التضخم الأساسي السنوي الضعيف بزيادة قدرها 0.4٪ على أساس شهري.
• ورغم أن وتيرة نمو نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية الشهرية في يناير كانت متوقعة بالفعل، إلا أنها كانت أعلى من معدل النمو البالغ 0.2%، وهو أمر ضروري لعودة التضخم بشكل مستدام إلى هدف 2%.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، تظل فرص خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يونيو دون تغيير تقريبًا عند حوالي 52٪ بعد صدور بيانات التضخم الحاسمة. بالنسبة لاجتماعات مارس ومايو، يرى المستثمرون أن أسعار الفائدة ستبقى دون تغيير في نطاق 5.25%-5.50%.
• وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بشكل طفيف إلى 104.00 بعد انتعاش قوي.
• وفي يوم الخميس، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، إن الخطوة التالية بالنسبة لنا ستكون خفض سعر الفائدة، والذي يتوقعه في وقت لاحق من هذا العام. وأضاف ويليامز أن السياسة النقدية في وضع جيد، ولا يرى ضرورة لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى.
• وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي أيضًا أن أسعار الفائدة مقيدة جدًا وأن تركيزنا ينصب على مدتها. وحذر جولسبي من أن السياسة التقييدية المتبقية يمكن أن تؤثر على سوق العمل، الذي ظل مرنًا على الرغم من حملة تشديد أسعار الفائدة القوية في 2022-2023.
• في جلسة اليوم، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM لشهر فبراير، والتي ستوفر نظرة ثاقبة للتوقعات الاقتصادية الأمريكية.
• وفقا للخبراء الاقتصاديين، سيظهر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ارتفاعا قدره 49.5، من 49.1 في يناير. سيشير هذا إلى أن بيانات المصنع تظل أقل من عتبة 50.0 لمدة 16 شهرًا متتاليًا.

التحليل الفني: ارتفاع سعر الذهب فوق مستوى 2,050 دولارًا

يهدف سعر الذهب إلى اختراق أشكال نمط المثلث المتماثل على الإطار الزمني اليومي. يرتفع المعدن الثمين فوق الحد المنحدر لنمط الرسم البياني المذكور أعلاه، والذي تشكل منذ أعلى مستوى في 28 ديسمبر عند 2088 دولارًا، بينما بدأت الحدود المنحدرة صعودًا من أدنى مستوى في 13 ديسمبر عند 1973 دولارًا.

يمكن أن يندلع مثلث متماثل في أي من الاتجاهين. ومع ذلك، فإن الاحتمالات ترجح بشكل هامشي التحرك في اتجاه الاتجاه قبل تشكيل المثلث – في هذه الحالة، لأعلى. يشير الاختراق الحاسم فوق أو أسفل خطوط حدود المثلث إلى أن الاختراق جارٍ.

يرتفع مؤشر القوة النسبية لـ 14 فترة فوق مستوى 60.00. الاختراق الحاسم فوق نفس المستوى من شأنه أن يؤدي إلى زخم صعودي. كما أن غياب إشارات التباعد والتشبع في البيع يقوي ثيران الذهب.