إن الارتفاع القياسي في سوق الأسهم لأسهم Nvidia يجعلنا نرتعد عند التفكير فيما كان سيحدث لو أن صانع الرقائق قد حقق أرباحًا ضعيفة أو توقعات أضعف. ومع ذلك، في حين أننا نشك في أن Nvidia ستستمر في إضافة 200 مليار دولار إلى قيمتها السوقية في يوم واحد، فإن الذكاء الاصطناعي هو موضوع رئيسي للأسواق في الوقت الحالي.
نظرًا لأن الكثير من زخم السوق مدفوع بالتكنولوجيا وNvidia، فقد نظرنا إلى الارتباطات بين Nvidia وعالم من الأسهم العالمية في محاولة لتحديد 1، ما هي الأسهم التي لديها أقوى الارتباطات الإيجابية والسلبية مع Nvidia و2، وتحديد الأسهم مع أقوى ارتباط إيجابي بـ Nvidia، حيث قد يكونون في خطر إذا انخفض السهم في مرحلة ما.
لقد قمنا بحساب الارتباطات الطويلة والقصيرة الأجل بين Nvidia وعالم عالمي من الأسهم بما في ذلك جميع الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500، ومؤشر MSCI العالمي، وFTSE 100، وCac 40، وDax، ومؤشر AEX، وEurostoxx 50، ومؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات. فِهرِس.
وفيما يلي النتائج.
أقوى الارتباطات الإيجابية على المدى القصير مع Nvidia هي:
الأجهزة الدقيقة المتقدمة.
شركة برودكوم
شركة الملخص
خدمات كوانتا.
أكسنتشر بي إل سي.
العصارة.
أبحاث لام.
تصميم الإيقاع.
وحي.
ASML.
أقوى الارتباطات الإيجابية على المدى الطويل مع Nvidia هي:
شركة إيتون
باركر حنافين.
تصميم الإيقاع.
انجرسول راند.
حجوزات القابضة.
CDW.
أمازون.
تكنولوجيا مارفيل.
شركة الملخص
شركة ان في ار
الأسهم التي ترتبط بشكل إيجابي مع Nvidia تتحرك مع صانع الرقائق بشكل وثيق للغاية. على سبيل المثال، تحركت Advanced Micro Devises في نفس اتجاه Nvidia بنسبة 87% من الوقت خلال الأشهر الثلاثة الماضية، بينما تحركت Amazon مع Nvidia بنسبة 72% من الوقت خلال الأشهر الخمسة الماضية. وهذا يعني أنه عندما تتحرك Nvidia للأعلى، تميل هذه الأسهم أيضًا إلى التحرك للأعلى، وعندما تتحرك Nvidia للأسفل، تميل هذه الأسهم أيضًا إلى البيع.
نعرض أدناه الأسهم ذات الارتباط السلبي الأعلى مع Nvidia. وهذا يعني أنهم يتحركون في الاتجاه المعاكس لصانع الرقائق.
أعلى الارتباطات السلبية على المدى القصير مع نفيديا:
كيوريج دكتور بيبر.
إنديفور للتعدين.
شركة نيومونت
شركة تيليفليكس
WPP.
الأسهم السكنية.
المطاحن العامة.
سيفيرن ترينت.
أفالون باي للاتصالات.
سنتربوينت للطاقة.
أعلى الارتباطات السلبية على المدى الطويل مع نفيديا:
الدولار العام.
شركة نيومونت
سنتريكا بي ال سي.
مجموع الطاقات.
شركة ايه بي ايه
كما ترون، فإن الأسهم ذات الارتباطات السلبية الأقوى مع Nvidia تشمل عمال المناجم ومقدمي المرافق في المملكة المتحدة وشركات تصنيع المشروبات والإصدارات الأمريكية من الجنيه الاسترليني.
ومن الجدير بالذكر أن الارتباطات لا تستمر دائمًا، وفي بعض الأحيان تكون الارتباطات القوية مجرد مصادفة. يتحرك عالم الأسهم هذا بسبب عوامل متعددة: خاصة واقتصادية، وليس فقط بسبب Nvidia. ومع ذلك، فهي عدسة مثيرة للاهتمام يمكن استخدامها للنظر إلى ديناميكيات سوق الأسهم العالمية، خاصة عندما يكون لـ Nvidia تأثير كبير على أسواق الأسهم العالمية ويُطلق عليها “الأسهم الأكثر أهمية في العالم”.
هل يشير طفرة الذكاء الاصطناعي إلى نهاية شركات النفط الكبرى؟
هناك سلوك قطيع في الأسواق المالية في الوقت الحالي، مع وجود شركة Nvidia في المركز. ويعني الارتفاع في Nvidia أنها أصبحت الآن الشركة الرابعة الأكثر قيمة في العالم بقيمة سوقية تبلغ 1.96 تريليون دولار. ولديها قيمة سوقية أصغر من مايكروسوفت وأبل وشركة النفط العربية السعودية، كما أن قيمتها السوقية الآن أكبر من أمازون وألفابت وميتا.
أصبحت Nvidia الآن أكثر قيمة بكثير من العديد من شركات النفط الكبرى، بما في ذلك Exxon Mobil، التي تبلغ قيمتها السوقية 416 مليار دولار، وتبلغ القيمة السوقية لشركة Chevron 293 مليار دولار، وتبلغ القيمة السوقية لشركة ConocoPhillips 132 مليار دولار. ارتفعت القيمة السوقية لشركة Nvidia بأكثر من القيمة السوقية لشركة ConocoPhillips في يوم واحد يوم الخميس!
نحن لا نعرف ما إذا كانت Nvidia في فقاعة أم لا، وأي شخص يقول أنه يعرف الإجابة – فلا تصدقه. ولكن عندما يهيمن سهم واحد، ينبغي طرح الأسئلة. على سبيل المثال، هل من المبرر أن تكون القيمة السوقية لشركة إنفيديا أكبر بعدة مرات من قيمة إكسون موبيل، على الرغم من أن الهيدروكربونات لا تزال ضرورية للحياة اليومية، وأن الذكاء الاصطناعي يتطلب قدرا هائلا من الطاقة في هذه المرحلة من تطوره؟ وهل تعتبر تجارة الذكاء الاصطناعي رهانًا على سرعة زوال شركات النفط الكبرى أم أنها مجرد أضرار جانبية حيث يتراكم المستثمرون للحصول على شريحة من فطيرة الذكاء الاصطناعي؟ هذه هي الأسئلة التي يجب على السوق التفكير فيها في الأيام والأسابيع المقبلة.