- ويهدف الجنيه الإسترليني إلى استعادة أعلى مستوياته الأسبوعية مع تحسن جاذبية الأصول ذات المخاطر العالية.
- كانت تعليقات بنك إنجلترا دينغرا بشأن توقعات أسعار الفائدة متشائمة بسبب التوقعات الاقتصادية الضعيفة في المملكة المتحدة.
- ستوفر البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات (S&P Global/CIPS) توجيهات جديدة بشأن التوقعات الاقتصادية.
يسير الجنيه الإسترليني نحو أعلى مستوياته الأسبوعية في الجلسة الأوروبية يوم الخميس حيث لا تزال معنويات السوق متفائلة. يواصل زوج استرليني/دولار GBP/USD اتجاهه الصعودي على الرغم من تحذير صانع السياسة في بنك إنجلترا (BoE)، سواتي دينجرا، من المخاطر الهبوطية على اقتصاد المملكة المتحدة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
وفي كلمتها في حدث Market News International Connect يوم الأربعاء، قالت Dhingra إن آفاق الطلب “ضعيفة وأقل مرونة” من توقعاتها السابقة. وأضافت أن ارتفاع تكاليف الرهن العقاري وأسعار الإيجارات في عام 2023 أدى إلى تقليص جيوب الأسر، مما أدى إلى ضعف مبيعات التجزئة.
عادة، يواجه الجنيه الإسترليني تدفقات أجنبية عندما يحذر أحد صناع السياسة في بنك إنجلترا من إبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول لأنها تزيد من احتمالية خفض أسعار الفائدة.
وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون البيانات الأولية لمؤشر S&P Global PMI لشهر فبراير لكل من المملكة المتحدة والولايات المتحدة، والتي ستوفر المزيد من الأفكار حول التوقعات الاقتصادية.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع الجنيه الإسترليني بينما ينعش مؤشر الدولار الأمريكي أدنى مستوى له خلال أسبوعين
- يرتفع الجنيه الإسترليني نحو أعلى مستوى أسبوعي بالقرب من 1.2670 مع تحسن شهية المستثمرين للمخاطرة.
- تتعزز جاذبية الأصول الحساسة للمخاطر حيث أن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لاجتماع السياسة النقدية لشهر يناير، والذي صدر يوم الأربعاء، كان متماشيا إلى حد كبير مع التوقعات.
- وقد حد هذا من الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي. سجل مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، أدنى مستوى جديد خلال أسبوعين أدنى بقليل من 103.80.
- على الصعيد المحلي، ارتفع الجنيه الإسترليني على الرغم من تحذير صانع السياسة في بنك إنجلترا سواتي دينجرا من ارتفاع تكلفة مستويات المعيشة في المملكة المتحدة بسبب الحفاظ على أسعار الفائدة عند 5.25٪ لفترة أطول.
- حذر سواتي دينجرا، الذي صوت لصالح خفض سعر الفائدة في اجتماع السياسة النقدية في فبراير، من الهبوط الحاد إذا قام بنك إنجلترا بتأجيل تخفيضات أسعار الفائدة.
- في حين أن معظم صناع السياسة في بنك إنجلترا يتابعون عن كثب تضخم الخدمات ونمو الأجور بحثًا عن إشارات حول توقعات التضخم، قال سوات دينجرا إن أسعار الخدمات ليست مقياسًا جيدًا للتضخم المحلي.
- وفي الوقت نفسه، ارتفعت توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة من بنك إنجلترا بشكل طفيف بعد أن قال محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي إن البنك المركزي يمكنه خفض أسعار الفائدة قبل أن يصل التضخم إلى هدف 2٪.
- في جلسة الخميس، سيركز المستثمرون على البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات S&P Global/CIPS لشهر فبراير، والتي سيتم نشرها في الساعة 09:30 بتوقيت جرينتش.
- ومن المتوقع أن يظل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي تحت عتبة 50.0 عند 47.5، وهو أعلى من القراءة السابقة البالغة 47.0.
- ومن المتوقع أن يأتي مؤشر مديري المشتريات للخدمات، الذي يمثل قطاع الخدمات، عند 54.1، أي أقل من القراءة السابقة البالغة 54.3.
التحليل الفني: الجنيه الإسترليني يقترب من مستوى 1.2670
يمدد الجنيه الإسترليني فترة فوزه إلى جلسة التداول الثالثة يوم الخميس. يقترب زوج استرليني/دولار GBP/USD من أعلى مستوى أسبوعي عند 1.2670. يبقى الاتجاه العام جانبياً، حيث يتذبذب الزوج ضمن نموذج المثلث الهابط المتكون على الإطار الزمني اليومي.
يشير نمط الرسم البياني المذكور أعلاه إلى انكماش حاد في التقلبات. يحمل تشكيل الرسم البياني تحيزًا سلبيًا قليلاً بسبب إنشاء قمم منخفضة. تم رسم الحد المنحدر لنموذج المثلث الهابط من أعلى مستوى ليوم 28 ديسمبر عند 1.2827، في حين يقع الدعم الأفقي من أدنى سعر ليوم 13 ديسمبر بالقرب من 1.2500.
ارتفع الزوج فوق المتوسطين المتحركين الأسيين لـ 20 يومًا و50 يومًا، والذي يتم تداوله بالقرب من 1.2630. وفي الوقت نفسه، يتم تداول مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة في منطقة 40.00-60.00، مما يشير إلى التردد بين المشاركين في السوق.
الأسئلة الشائعة حول الجنيه الاسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 م) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. إنها رابع أكثر وحدات تداول العملات الأجنبية (FX) في العالم، حيث تمثل 12٪ من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022.
أزواج التداول الرئيسية الخاصة بها هي GBP/USD، المعروف أيضًا باسم “Cable”، والذي يمثل 11٪ من العملات الأجنبية، وGBP/JPY، أو “التنين” كما يعرفه المتداولون (3٪)، وEUR/GBP (2٪). . يتم إصدار الجنيه الإسترليني من قبل بنك إنجلترا (BoE).
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك إنجلترا. ويبني بنك إنجلترا قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في “استقرار الأسعار” ــ معدل تضخم ثابت يبلغ نحو 2%. والأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل أسعار الفائدة.
وعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك إنجلترا كبح جماحه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يزيد تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بشكل عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم.
عندما ينخفض التضخم إلى مستوى منخفض جدًا، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة لتقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الإسترليني.
الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك إنجلترا على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز الجنيه الإسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الإسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات الخاصة بالجنيه الإسترليني وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة.
إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.