- يجذب سعر الذهب بعض تدفقات الملاذ الآمن في أعقاب التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
- يظل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الداعم لارتفاع عوائد السندات الأمريكية ويحد من الاتجاه الصعودي.
- من المفترض أن يمهد التحرك المستمر بعد المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا الطريق لمزيد من الحركة الإيجابية.
يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض المشترين لليوم السادس على التوالي يوم الخميس، على الرغم من أنه يفتقر إلى المتابعة ويظل أقل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) قبيل الجلسة الأوروبية. أكد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر يناير من جديد توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول وسط مخاوف بشأن التضخم الثابت والاقتصاد الأمريكي الذي لا يزال مرنًا. يظل هذا داعمًا لعوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة ويتضح أنه عامل رئيسي يعمل بمثابة رياح معاكسة للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
بصرف النظر عن هذا، تساهم النغمة الإيجابية بشكل عام حول أسواق الأسهم في الحد من الاتجاه الصعودي لسعر الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، لا يزال الجانب السلبي محدودًا في أعقاب التوترات الجيوسياسية الناجمة عن الصراعات في الشرق الأوسط، والتي تميل إلى إفادة المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. علاوة على ذلك، فإن الدولار الأمريكي (USD)، حتى الآن، يكافح من أجل الحصول على أي قوة دفع ذات معنى على الرغم من التوقعات المتشددة لبنك الاحتياطي الفيدرالي ويقدم الدعم للسلعة. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية المختلطة تتطلب الحذر قبل وضع رهانات صعودية حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
الملخص اليومي محركات السوق: يستفيد سعر الذهب من التوترات الجيوسياسية، ولا يزال الاتجاه الصعودي محدودًا
- أدت الهجمات الأخيرة التي شنها المتمردون الحوثيون في اليمن على السفن التجارية في البحر الأحمر ومضيق باب المندب إلى إثارة المخاوف بشأن مزيد من تصعيد العمل العسكري في الشرق الأوسط، مما دعم سعر الذهب كملاذ آمن.
- وقالت القيادة المركزية الأمريكية إن صاروخين باليستيين مضادين للسفن تم إطلاقهما من جماعة الحوثي الإرهابية المدعومة من إيران، والتي تدعي أنها تدعم المدنيين الفلسطينيين وسط الحملة العسكرية الإسرائيلية الانتقامية في قطاع غزة.
- ولم يظهر القتال بين إسرائيل وحماس أي علامة على التراجع على الرغم من الجهود الدبلوماسية التي بذلتها عدة دول، مع التحذير السابق من غزو بري محتمل لرفح حيث يعيش أكثر من 1.5 مليون فلسطيني.
- يقبع الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوعين ويقدم دعمًا إضافيًا للمعدن الثمين، على الرغم من أن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي يبدو متشددًا يبقي الغطاء على أي حركة صعودية ذات معنى.
- وكشف محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يناير/كانون الثاني أن صناع السياسات اتفقوا على أنهم بحاجة إلى ثقة أكبر في انخفاض التضخم قبل النظر في خفض أسعار الفائدة وعززوا التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
- دفع المشاركون في السوق التوقعات بشأن الموعد الذي سيبدأ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة حتى يونيو، الأمر الذي، إلى جانب مزاد السندات الأضعف لمدة 20 عامًا، يدفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل إلى الارتفاع في جميع المجالات.
- ارتفع العائد على السندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ 30 نوفمبر، مما يساعد على الحد من الجانب الهبوطي للدولار ويساهم في الحد من المعدن الأصفر عديم العائد.
- يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية – والتي تتضمن مطالبات البطالة الأسبوعية المعتادة، ومؤشر مديري المشتريات (PMI) وبيانات مبيعات المنازل القائمة – للحصول على بعض الزخم قبل خطاب محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون.
التحليل الفني: يحتاج سعر الذهب إلى اختراق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا حتى يتمكن المضاربون على الصعود من السيطرة على المدى القريب
من منظور فني، يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى انتظار القوة المستمرة والقبول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا قبل تحديد المراكز لتحقيق أي مكاسب أخرى. مع بدء مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي في اكتساب زخم إيجابي، قد يؤدي سعر الذهب بعد ذلك إلى تسريع الزخم نحو حاجز متوسط بالقرب من منطقة 2044-2045 دولارًا في طريقه إلى منطقة العرض 2065 دولارًا.
على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 2020 دولارًا تحمي الآن الاتجاه الهبوطي المباشر قبل المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم، والذي يقع حاليًا بالقرب من المستوى النفسي 2000 دولار. ستكشف بعض عمليات البيع اللاحقة عن أدنى مستوى شهري حول منطقة 1984 دولارًا، قبل أن ينخفض سعر الذهب في النهاية لتحدي دعم SMA المهم للغاية على مدى 200 يوم بالقرب من منطقة 1966-1965 دولارًا.
سعر الدولار الامريكي هذا الاسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | -0.38% | -0.22% | 0.05% | -0.21% | 0.19% | -0.84% | -0.19% | |
| يورو | 0.39% | 0.16% | 0.44% | 0.17% | 0.58% | -0.45% | 0.19% | |
| GBP | 0.22% | -0.15% | 0.27% | 0.01% | 0.42% | -0.62% | 0.01% | |
| نذل – وغد | -0.05% | -0.43% | -0.27% | -0.26% | 0.15% | -0.89% | -0.25% | |
| دولار أسترالي | 0.21% | -0.16% | -0.01% | 0.26% | 0.41% | -0.63% | 0.02% | |
| ين يابانى | -0.19% | -0.57% | -0.40% | -0.15% | -0.41% | -1.04% | -0.39% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.84% | 0.46% | 0.61% | 0.89% | 0.62% | 1.02% | 0.64% | |
| الفرنك السويسري | 0.21% | -0.17% | -0.02% | 0.26% | -0.01% | 0.39% | -0.63% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية أسعار الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين ويتم دفعها كفائدة للمدخرين والمودعين. وهي تتأثر بمعدلات الإقراض الأساسية، التي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. تتمتع البنوك المركزية عادة بتفويض لضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ نحو 2%.
وإذا انخفض التضخم إلى ما دون الهدف، فقد يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2٪، فإن ذلك يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع أسعار الإقراض الأساسية في محاولة لخفض التضخم.
تساعد أسعار الفائدة المرتفعة بشكل عام على تقوية عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم.
تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة بشكل عام على سعر الذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تحمل فائدة أو وضع أموال نقدية في البنك.
إذا كانت أسعار الفائدة مرتفعة فإن ذلك عادة ما يؤدي إلى ارتفاع سعر الدولار الأمريكي (USD)، وبما أن الذهب يتم تسعيره بالدولار، فإن هذا له تأثير على خفض سعر الذهب.
سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هو سعر الفائدة لليلة واحدة الذي تقرض به البنوك الأمريكية بعضها البعض. وهو السعر الرئيسي الذي يتم تحديده كثيرًا من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. تم تعيينه كنطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد الأعلى (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المقتبس.
يتم تتبع توقعات السوق لسعر الفائدة المستقبلي على الأموال الفيدرالية من خلال أداة CME FedWatch، والتي تحدد كيفية تصرف العديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.