الذهب مستقر حيث يشير محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى موقف حذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة

يشارك:

• يظل الذهب مستقرًا ضمن نطاق 2020-30 دولارًا بعد أحدث رؤى السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
• تظهر عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار رد فعل ضئيلًا على التزام بنك الاحتياطي الفيدرالي بأهداف التضخم.
• وتتوقع السوق تعديلات محتملة في أسعار الفائدة في يونيو، بعد صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

لم يتغير سعر الذهب تقريبًا بعد أن أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي محضر اجتماع شهر يناير، والذي طمأن المشاركين في السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة على المدى القريب. على الرغم من أنه يمكن اعتبار ذلك “متشددًا”، إلا أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية ظلت ضمن مستويات مألوفة عند الإصدار، في حين انخفض الدولار الأمريكي بنسبة 0.04٪. يتم تداول زوج XAU/USD ضمن نطاق 2020-30 دولارًا، في وقت كتابة هذا التقرير.

أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي ما زالوا مترددين في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر جدًا، في حين أضافوا أنهم لا يرون أنه من المناسب خفض أسعار الفائدة حتى يكتسبوا “ثقة أكبر” في تحرك التضخم بشكل مستدام نحو 2٪. ورغم أن صناع السياسات أقروا بأن المخاطر المترتبة على تحقيق كلا التفويضين أكثر توازنا، فقد ظلوا “منتبهين للغاية” للمخاطر التضخمية، حتى برغم أن المخاطر الاقتصادية تميل نحو الجانب السلبي.

وفي هذا الإصدار، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط ونصف ليصل إلى 4.315%. وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل العملات الست الأخرى، بنسبة 0.04% إلى 104.01. بعد الإصدار، استمرت العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي في تسعيرها في يونيو كأول خفض لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يتراجع الذهب حيث يتوقع المتداولون بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل تشاؤمًا

• تتوقع أداة CME FedWatch أن المتداولين يتوقعون أول خفض لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو 2024.
• يقوم المستثمرون بتسعير 95 نقطة أساس من التيسير طوال عام 2024.
• ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حاليًا ضمن نطاق ضيق حول 104.10، مرتفعًا بنسبة 0.03%.
• أحدثت تقارير التضخم الأخيرة الصادرة عن الولايات المتحدة تغييراً في لغة مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذين استخدموا لهجة “حذرة”. وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لتخفيف السياسة.
• وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، إن تقارير التضخم الأخيرة كانت “أقل جودة”، مضيفًا أن الولايات المتحدة لديها “طرق يجب أن تقطعها” لتحقيق هبوط سلس.
• وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي: “سنحتاج إلى مقاومة إغراء التصرف بسرعة عندما تكون هناك حاجة إلى الصبر والاستعداد للاستجابة بسرعة مع تطور الاقتصاد”.
• سيتضمن الجدول الاقتصادي الأمريكي هذا الأسبوع إصدار أحدث محضر لجنة السوق المفتوحة للاحتياطي الفيدرالي (FOMC) جنبًا إلى جنب مع خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي التي تبدأ يوم الأربعاء.
• سيحصل المتداولون على مزيد من الإشارات من مؤشر مديري المشتريات العالمي S&P في الولايات المتحدة، وبيانات مطالبات البطالة الأولية ومؤشر النشاط الوطني التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، والذي عادة ما يكون مقدمة لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM).

التحليل الفني: يظل الذهب فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم، ويتطلع إلى مقاومة رئيسية بالقرب من المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا

يتم تداول الذهب ضمن نطاق محدد على الرغم من ميله إلى الجانب الهبوطي حيث حقق المعدن الأصفر سلسلة متتالية من الارتفاعات والانخفاضات المنخفضة. قد تؤدي المقاومة المتحركة عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2033.54 دولارًا إلى الحد من الاتجاه الصعودي لزوج XAU/USD، ولكن إذا تم تجاوزه، فإن ذلك من شأنه أن يمهد الطريق لاختبار الرقم 2050.00 دولار. تكمن المخاطر الصعودية عند منطقة 2065.60 دولارًا، وهي أعلى مستوياتها المسجلة في الأول من فبراير/شباط.

على الجانب الآخر، إذا تدخل البائعون ودفعوا الأسعار إلى ما دون مستوى 2000 دولار، فسيؤدي ذلك إلى كشف المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 2002.05 دولار. وستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى مسجل في 13 ديسمبر عند 1973.13 دولارًا أمريكيًا، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1965.86 دولارًا أمريكيًا.