- فقد الدولار الأسترالي قوته مع ارتفاع الدولار الأمريكي على خلفية أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المتفائلة.
- تراجع مؤشر ASX 200 الأسترالي؛ يضغط على الدولار الأسترالي.
- تعزز الدولار الأمريكي بفضل عوائد سندات الخزانة الأمريكية المتفائلة.
- بددت أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية القوية فرص خفض سعر الفائدة الفيدرالي في مارس.
يبذل الدولار الأسترالي (AUD) جهدًا لتعويض خسائره الأخيرة التي سجلها في الجلسة السابقة. كان الانخفاض في زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD مدفوعًا ببيانات التضخم الأمريكية القوية لشهر يناير، والتي بددت الآمال في خفض وشيك لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس.
تلقى الدولار الأسترالي ضغوطًا هبوطية حيث انخفض مؤشر S&P/ASX 200 إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع، مدفوعًا بعمليات البيع في أسهم التعدين والأسهم المالية بعد انخفاض وول ستريت خلال الليل استجابةً لأرقام التضخم الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع.
لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ثابتًا بالقرب من أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر، مدعومًا بالمكاسب الأخيرة، في حين يتم تداول عوائد الولايات المتحدة عند أعلى مستوياتها في عدة أسابيع عبر منحنى العائد. لقد تحولت معنويات السوق بشكل كبير، مع ارتفاع التوقعات بمعدل ثابت الشهر المقبل إلى 93٪، وهو تناقض صارخ مع الشهر السابق. ويتوقع المستثمرون الآن إمكانية خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو.
محركات السوق في الملخص اليومي: الدولار الأسترالي يرتفع وسط استقرار الدولار الأمريكي
- ألقى ستيفن كينيدي، رئيس وزارة الخزانة الأسترالية، كلمة أمام لجنة برلمانية، مشيراً إلى أن تضخم الخدمات يتخلف عن تضخم السلع. وذكر أن تضخم الخدمات قد وصل على الأرجح إلى ذروته ومن المتوقع أن ينخفض خلال العامين المقبلين، ولا يرى أي دليل على وجود دوامة في أسعار الأجور.
- صرحت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، ميشيل بولوك، أن البنك المركزي قد يفكر في البدء بتخفيض أسعار الفائدة حتى قبل أن يتباطأ التضخم إلى 2.5٪. ومع ذلك، فقد حذرت من أن بنك الاحتياطي الأسترالي لا يزال متقبلاً لاحتمال رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر.
- أكدت رئيسة التحليل الاقتصادي في بنك الاحتياطي الأسترالي، ماريون كوهلر، على عدم اليقين بشأن توقعات التضخم الحالية للاقتصاد الأسترالي. ومع ذلك، فإنها تتوقع أن يعود نمو الأسعار في النهاية إلى مستوى أكثر اعتدالًا بحلول عام 2025.
- انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي في الصين بنسبة 0.8%، متجاوزًا الانخفاض المتوقع بنسبة 0.5% والانخفاض السابق بنسبة 0.3%.
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في الولايات المتحدة بنسبة 3.1% في يناير، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.9% ولكنه أقل من المعدل السابق البالغ 3.4%.
- ارتفع التضخم في الولايات المتحدة بنسبة 0.3% على أساس شهري، مقابل التوقعات بالحفاظ على القراءة السابقة عند 0.2%.
- وظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة ثابتًا عند 3.9% مقابل توقعات السوق بانخفاض إلى 3.7% في يناير.
- ارتفع التضخم الأساسي في الولايات المتحدة بنسبة 0.4% مقابل 0.3% كما كان من المتوقع أن يبقى دون تغيير في يناير.
التحليل الفني: يحوم الدولار الأسترالي فوق المستوى الرئيسي 0.6450
تم تداول الدولار الأسترالي بالقرب من 0.6450 يوم الأربعاء بعد مستوى الدعم النفسي التالي عند 0.6400. الاختراق دون الأخير قد يدفع زوج AUD/USD للاقتراب من مستوى الدعم الرئيسي عند 0.6350. وعلى الجانب العلوي، تظهر المقاومة الرئيسية عند المستوى النفسي 0.6500. قد يؤثر الاختراق فوق هذا الحاجز النفسي على زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي ليصل إلى المتوسط المتحرك الأسي لـ 14 يومًا (EMA) عند 0.6523 يليه مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 0.6543 والمستوى الرئيسي عند 0.6550.
أود / أوسد: الرسم البياني اليومي
سعر الدولار الاسترالي هذا الاسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأسترالي هو الأضعف مقابل الدولار الأمريكي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | 0.79% | 0.28% | 0.75% | 0.93% | 0.90% | 1.19% | 1.34% | |
| يورو | -0.80% | -0.51% | -0.04% | 0.15% | 0.10% | 0.40% | 0.58% | |
| GBP | -0.29% | 0.51% | 0.47% | 0.66% | 0.61% | 0.91% | 1.06% | |
| نذل – وغد | -0.75% | 0.04% | -0.47% | 0.19% | 0.15% | 0.44% | 0.60% | |
| دولار أسترالي | -0.95% | -0.16% | -0.67% | -0.20% | -0.05% | 0.25% | 0.40% | |
| ين يابانى | -0.90% | -0.11% | -0.58% | -0.15% | 0.05% | 0.30% | 0.45% | |
| دولار نيوزيلندي | -1.21% | -0.40% | -0.92% | -0.44% | -0.25% | -0.29% | 0.15% | |
| الفرنك السويسري | -1.38% | -0.58% | -1.08% | -0.61% | -0.42% | -0.48% | -0.17% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول التوظيف
تعتبر ظروف سوق العمل عنصرا أساسيا لتقييم صحة الاقتصاد وبالتالي محركا رئيسيا لتقييم العملة. إن ارتفاع معدلات التوظيف، أو انخفاض معدلات البطالة، له آثار إيجابية على الإنفاق الاستهلاكي وبالتالي النمو الاقتصادي، مما يعزز قيمة العملة المحلية. علاوة على ذلك، فإن سوق العمل الضيقة للغاية ــ وهو الموقف الذي يوجد فيه نقص في العمال لملء المناصب المفتوحة ــ من الممكن أن يخلف أيضاً آثاراً على مستويات التضخم وبالتالي السياسة النقدية، حيث يؤدي انخفاض المعروض من العمالة وارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأجور.
تعد وتيرة نمو الرواتب في الاقتصاد أمرًا أساسيًا لواضعي السياسات. ويعني نمو الأجور المرتفع أن الأسر لديها المزيد من الأموال لإنفاقها، مما يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار السلع الاستهلاكية. وعلى النقيض من مصادر التضخم الأكثر تقلبًا مثل أسعار الطاقة، يُنظر إلى نمو الأجور على أنه عنصر رئيسي في التضخم الأساسي والمستمر، حيث من غير المرجح أن يتم التراجع عن الزيادات في الرواتب. تولي البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم اهتمامًا وثيقًا ببيانات نمو الأجور عند اتخاذ قرار بشأن السياسة النقدية.
ويعتمد الوزن الذي يخصصه كل بنك مركزي لظروف سوق العمل على أهدافه. لدى بعض البنوك المركزية صراحة صلاحيات تتعلق بسوق العمل تتجاوز السيطرة على مستويات التضخم. على سبيل المثال، يتمتع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بتفويض مزدوج يتمثل في تعزيز الحد الأقصى من تشغيل العمالة واستقرار الأسعار. ومن ناحية أخرى، فإن التفويض الوحيد الممنوح للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في إبقاء التضخم تحت السيطرة. ومع ذلك، وعلى الرغم من التفويضات الممنوحة لهم، فإن ظروف سوق العمل تشكل عاملا مهما بالنسبة لصناع السياسات نظرا لأهميتها كمقياس لصحة الاقتصاد وعلاقتها المباشرة بالتضخم.