بعد انخفاض طفيف منذ بداية العام حتى الآن ، وبالسعر الحالي البالغ حوالي 123 دولارًا للسهم ، نعتقد أن شركة EOG Resources (NYSE: EOG) ، وهي شركة طاقة تعمل في مجال استكشاف وتطوير وإنتاج وتسويق النفط الخام والغاز الطبيعي ، تبدو أسعارها معقولة في هذه المرحلة. في الأشهر الأخيرة ، تأثر سعر سهم EOG بتوقعات الاقتصاد الكلي أكثر من تأثره بربحيته ، حيث تشير المؤشرات الاقتصادية إلى حدوث تباطؤ. على الرغم من الأرباح المرتفعة والتقييم المتواضع ، فقد يستمر مخزون EOG في السير في الماء على المدى القصير. كانت أسعار النفط أقل بشكل مفاجئ مما كان متوقعا في بداية العام. ومع ذلك ، قفزت أسعار النفط خلال الأسبوع الماضي – مدعومة بانخفاض الدولار الأمريكي وخفض الإمدادات من قبل أكبر مصدري النفط في العالم (المملكة العربية السعودية وروسيا). يتم تداول العقود الآجلة لخام برنت حاليًا عند 80.55 دولارًا للبرميل واستقر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 76.56 دولارًا (اعتبارًا من 20 يوليو). كما أبقى تقرير أصدرته أوبك على توقعات متفائلة بشأن الطلب العالمي على النفط على الرغم من ضعف النمو الاقتصادي. رفعت توقعاتها للنمو لعام 2023 وتوقعت تباطؤًا طفيفًا فقط في عام 2024 ، مع توقع استمرار الصين والهند في دفع التوسع في استخدام الوقود.
في الربع الأول ، قفزت إيرادات EOG بنسبة 52٪ على أساس سنوي (على أساس سنوي) لتصل إلى 6 مليارات دولار. بالإضافة إلى ذلك ، ارتفع صافي دخلها بأكثر من خمسة أضعاف إلى 2 مليار دولار ، أو 3.45 دولار للسهم ، من 390 مليون دولار ، أو 0.67 دولار للسهم ، في الربع الأول من العام السابق. كما تضاعف التدفق النقدي للشركة من العمليات أربع مرات تقريبًا على أساس سنوي إلى 3.25 مليار دولار. خلال الربع الأول ، انخفض متوسط سعر النفط الخام بنسبة 20٪ إلى 77.26 دولارًا للبرميل وانخفض متوسط سعر سوائل الغاز الطبيعي بنسبة 35٪ إلى 25.67 دولارًا للبرميل ، لكن إجمالي الأحجام ارتفع بنسبة 7٪ إلى 943 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا (boe / day) من 883 ألف برميل مكافئ يوميًا قبل عام.
نتوقع إيرادات EOG إلى 19.1 مليار دولار للسنة المالية 2023 ، بانخفاض 16٪ على أساس سنوي. بالنظر إلى المحصلة النهائية ، نتوقع الآن أن يصل العائد على السهم إلى 11.86 دولارًا. نظرًا للتغييرات التي طرأت على توقعات الإيرادات والأرباح لدينا ، فقد قمنا بمراجعة تقييم EOG إلى 123 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، استنادًا إلى 11.86 دولارًا أمريكيًا لربح السهم المتوقع ومضاعف 10.4 ضعف السعر للعائد للسنة المالية 2023 – بما يتماشى مع سعر السوق الحالي.
من المفيد أن ترى كيف يتراكم أقرانها. يوضح نظراء موارد EOG كيف يقارن سهم EOG مقابل نظرائه في المقاييس المهمة. ستجد مقارنات مفيدة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنة النظراء.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة تهدف إلى النمو على المدى الطويل؟ إليك محفظة قيمة تم إنجازها بشكل أفضل بكثير من السوق منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
