هل تحرك Tesla لترخيص FSD يجعل السهم أكثر جاذبية؟

تسلا
TSLA
نشرت مجموعة أفضل من المتوقع لنتائج الربع الثاني من عام 2023 يوم الأربعاء. ومع ذلك ، انخفض سهم Tesla بنسبة 10٪ تقريبًا في تداول يوم الخميس ، حيث كانت الهوامش أقل من التوقعات ، مع إشارة Tesla أيضًا إلى أن إنتاج Q3 قد يهدأ بسبب بعض الإغلاق الصيفي لترقيات المصانع. في حين ارتفعت الإيرادات بنسبة 47٪ مقارنة بالعام الماضي إلى 24.9 مليار دولار مدفوعة بتوسيع عمليات التسليم ، بلغت الأرباح المعدلة 0.91 دولارًا للسهم الواحد ، بارتفاع من 0.76 دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. نمت عمليات التسليم بنسبة 83٪ على أساس سنوي لتصل إلى 466،140 وحدة مدفوعة بتخفيضات الأسعار في أشهر موديلات تسلا. الآن ، يؤثر انخفاض متوسط ​​أسعار البيع على هوامش Tesla. بالنسبة للربع الثاني ، بلغ إجمالي الهوامش 18.2٪ انخفاضًا من 25٪ في الربع نفسه من العام الماضي ، في حين بلغت هوامش الربح التشغيلي 9.6٪ ، مقارنة بأكثر من 14٪ في الربع من العام الماضي. على الرغم من أن هذا يثير قلق المستثمرين ، لا تزال تسلا رائدة في صناعة السيارات الكهربائية من حيث هوامش الربح الإجمالية للسيارات.

كما حدثت تطورات إيجابية. على سبيل المثال ، أشارت Tesla إلى أنها كانت تجري مناقشات مع إحدى شركات السيارات الكبرى حول ترخيص تقنية القيادة الذاتية الكاملة الخاصة بها. لن يؤدي ذلك إلى فتح مصادر دخل محتملة عالية الهامش للشركة فحسب ، بل يساعد أيضًا Tesla في جمع المزيد من البيانات لتحسين الخوارزميات الخاصة بها. يشير هذا إلى أن تسلا كانت على استعداد متزايد لمشاركة تقنيتها. في العام الماضي ، فتحت الشركة نظام الشحن EV الخاص بها ، والذي يُطلق عليه الآن اسم معيار الشحن في أمريكا الشمالية. كبرى شركات صناعة السيارات بما في ذلك فورد وجنرال موتورز
GM
، ومرسيدس-بنز أعلنت أنها تعتزم تزويد المركبات المستقبلية بمنافذ شحن NACS.

لا نزال في الوقت الحالي محايدين في سهم Tesla ، مع تقدير سعر 263 دولارًا ، وهو ما يتماشى تقريبًا مع سعر السوق الحالي. ما زلنا نعتقد أن Tesla ستظل مستفيدًا كبيرًا من الانتقال طويل الأجل إلى السيارات الكهربائية نظرًا لسلسلة التوريد الجيدة المزيتة ، ومحركات الدفع الكهربائية الفائقة ، وريادتها في البرامج وتكنولوجيا القيادة الذاتية. ومع ذلك ، فقد اكتسب سهم Tesla بالفعل أكثر من 2x منذ عام حتى الآن ويتم تداوله حاليًا عند 75 ضعفًا من الأرباح الآجلة المتفق عليها ، والتي تعد مرتفعة بعض الشيء ، من وجهة نظرنا. من المتوقع أيضًا أن تنخفض أرباح Tesla لعام 2023 على أساس سنوي حيث تواجه هوامش ربح السيارات ضغوطًا. انظر تحليلنا على تقييم تسلا: هل سهم TSLA مكلف أم رخيص؟ لمزيد من التفاصيل حول تقييم Tesla وكيف يقارن مع أقرانه. لمزيد من المعلومات حول نموذج أعمال Tesla واتجاهات الإيرادات ، تحقق من لوحة القيادة الخاصة بنا إيرادات تسلا: كيف تجني TSLA المال؟

ماذا لو كنت تبحث عن محفظة تهدف إلى النمو على المدى الطويل؟ هنا أ محفظة القيمة لقد حقق أداءً أفضل بكثير من السوق منذ عام 2016.

استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق

استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق

اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار