3M (NYSE: MMM) سيعلن عن نتائج الربع الثاني من عام 2023 يوم الثلاثاء الموافق 25 يوليو. نتوقع أن تصل عائدات الشركة إلى 7.9 مليار دولار ، بما يتماشى مع التقديرات المتفق عليها. وهذا من شأنه أن يمثل انخفاضًا سنويًا بنسبة 9٪ تقريبًا. من المحتمل أن تأتي الأرباح عند حوالي 1.73 دولارًا أمريكيًا على أساس السهم والمعدل ، بما يتماشى مع تقدير إجماع 1.72 دولار أمريكي و 30 ٪ أقل من رقم ربع العام السابق البالغ 2.48 دولار أمريكي. شاهد تحليل لوحة القيادة التفاعلية على معاينة الأرباح 3M لمزيد من التفاصيل حول الاتجاه المحتمل لإيرادات الشركة وأرباحها خلال هذا الربع. إذن ، ما هي بعض الاتجاهات التي من المحتمل أن تقود نتائج 3M؟
على الرغم من أن الشركة ستستمر على الأرجح في الاستفادة من إجراءات التسعير ، فمن المحتمل أن يكون انخفاض الطلب على أجهزة التنفس بمثابة عبء على خطها العلوي. بالنظر إلى الربع الأول من عام 2023 ، عائدات 3M انخفضت بنسبة 9٪ ، حيث شهدت جميع القطاعات انخفاضًا على أساس سنوي. علاوة على ذلك ، تقلص هامش التشغيل بحوالي 400 نقطة أساس إلى 17.9٪ على أساس معدل وانخفض بأكثر من 300 نقطة أساس على أساس التقارير بسبب ارتفاع تكاليف المدخلات. ملكنا مقارنة الدخل التشغيلي 3M لوحة القيادة لديها المزيد من التفاصيل. أدى انخفاض الإيرادات وانخفاض الهامش التشغيلي إلى انخفاض أرباح شركة 3M بنسبة 25٪ إلى 1.97 دولار أمريكي على أساس السهم والمعدلة. أعلنت شركة 3M عن خطة إعادة هيكلة في وقت سابق من هذا العام تهدف إلى تحسين ملف الهامش الخاص بها ، وسوف تسجل تكلفة تتراوح بين 175 و 250 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2013.
إعلان
بالنظر إلى سعر سهم 3M ، نعتقد أن هناك مجالًا للنمو. ونحن نقدر تقييم 3M أن تكون 118 دولارًا للسهم ، أي حوالي 15٪ أعلى من سعرها الحالي البالغ 103 دولارات. تستند توقعاتنا إلى 14x مضاعف السعر إلى الربحية لـ MMM والأرباح المتوقعة البالغة 8.64 دولارًا أمريكيًا على أساس السهم والمعدلة لعام 2023. وقد وجهت الشركة إلى أن تكون EPS المعدلة في حدود 8.50 دولارًا أمريكيًا إلى 9.00 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) لـ للعام بأكمله 2023. يقارن مضاعف السعر إلى الربحية 14 مرة مع متوسط آخر ثلاث سنوات يبلغ حوالي 16 ضعفًا. لقد قمنا بتعيين مضاعف P / E أقل قليلاً لـ 3 ملايين مقارنة بمتوسطها التاريخي بسبب عدم اليقين حول التقاضي المستمر. في الشهر الماضي ، وافقت شركة 3M على دفع 10.5 مليار دولار إلى 12.5 مليار دولار لتسوية دعوى “المواد الكيميائية إلى الأبد”. [1] الدعوى الرئيسية الأخرى الجارية لـ 3M تتعلق بسدادات الأذن المعيبة.
بينما يبدو أن سهم 3M لديه مجال للنمو ، تحقق من أداء 3M Peers في المقاييس المهمة. سوف تجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في Peer Comparisons.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة تهدف إلى النمو على المدى الطويل؟ هنا أ محفظة القيمة لقد حقق أداءً أفضل بكثير من السوق منذ عام 2016.
إعلان
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
إعلان