بعد شهور من الجدل حول مختلف العملات والسلع الأساسية ، يبدو أن اتحادًا تقوده روسيا والصين قد استقر على استخدام الذهب كأساس لنظام عملات دولي جديد مخطط له منفصل عن الدولار الأمريكي واليورو. كما ذكرت مؤخرًا روسيا اليوم الممولة من الدولة ، قد يتضمن الاجتماع القادم لقادة البرازيل وروسيا والهند والصين في أغسطس التقديم الرسمي للمبادرة الجديدة.
سيكون هذا مشابهًا لاجتماع بريتون وودز في عام 1944 ، حيث تم وضع هيكل جديد للعملات الدولية قائم على الذهب بعد فوضى تعويم العملة في الكساد الكبير. كان المحور الرئيسي هو الدولار الأمريكي ، والذي سيتم ربطه بدوره بالذهب بسعر 35 دولارًا للأونصة ، وهو تعادل الذهب منذ عام 1933. وقد أرسى هذا الأساس لعقدين من السلام والازدهار وأسعار الصرف الثابتة ، والتي انتهت للأسف عندما تم تعويم الدولار الأمريكي من مرساة ذهبية في عام 1971.
منذ ذلك الحين ، حاولت العديد من الحكومات العودة نحو ترتيب دولي قائم على الذهب. في عام 2019 ، اقترح رئيس الوزراء الماليزي مهاتير محمد عملة عموم آسيا على أساس الذهب. ووصف مهاتير “في الوقت الحالي علينا الاعتماد على الدولار الأمريكي ولكن الدولار الأمريكي أيضًا غير مستقر. لذا يجب أن تستند العملة التي نقترحها على الذهب لأن الذهب أكثر استقرارًا”. يعكس هذا أيضًا نقاشات بريتون وودز ، حيث تم التخلي عن اقتراح جون مينارد كينز “بانكور” ، والذي كان بمثابة عملة ورقية عالمية عائمة ، لصالح الدولار الأمريكي القائم على الذهب في قلب النظام.
في عام 2009 ، اقترح معمر القذافي الليبي عملة أفريقية ، الدينار الذهبي ، مرددًا عملات الدينار الذهبي للخلافة العربية التي حكمت شمال إفريقيا ذات يوم. لكن الاضطرابات في ليبيا عام 2011 وضعت حداً لمثل هذه الطموحات.
في عام 2009 أيضًا ، كتب رئيس البنك المركزي الصيني ، تشو شياوتشوان: “يجب أولاً ربط عملة الاحتياطي الدولية بمعيار ثابت وإصدارها وفقًا لمجموعة واضحة من القواعد … [Its] يجب فصل التعديلات عن الظروف الاقتصادية والمصالح السيادية لأي دولة بمفردها. يعتبر قبول العملات الوطنية القائمة على الائتمان ، كما هو الحال في النظام الحالي ، حالة خاصة نادرة في التاريخ “.
على الرغم من أن Xiaochuan لم يقل كيف يمكن تحقيق هذه الأهداف ، يمكننا أن نفترض أنه سيتم القيام بذلك تمامًا بنفس الطريقة التي أنهى بها ماو تسي تونغ التضخم المفرط في الصين في عام 1950: من خلال تثبيت اليوان على الذهب.
في موسكو ، اقترح المفكر البارز سيرجي جلازييف مؤخرًا “روبل ذهبي 3.0” ، مشيرًا إلى الروبل القائم على الذهب في كل من الحقبة القيصرية ، ثم الاتحاد السوفيتي. ذكرت وسائل إعلام روسية أن روسيا وإيران تجريان محادثات لتأسيس عملة مشفرة قائمة على الذهب للتجارة الدولية.
كل هذا الهادر ربما لم يأتِ بنتيجة ، لولا اندلاع الأعمال العدائية في أوكرانيا. تبع ذلك على الفور عزل روسيا عن النظام المالي الغربي بأكمله ، بما في ذلك بنوك الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي ، ونظام سويفت للمدفوعات المصرفية الدولية. كانت الحكومة الروسية مستعدة لدفع الفوائد والأصول على سنداتها القائمة على اليورو ، لكنها لم تستطع فعل ذلك حرفيًا. ومما يزيد الطين بلة ، أنه تم “تجميد” ما يقرب من 600 مليار دولار من الاحتياطيات الأجنبية المحتجزة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي ، ومن المرجح أن تتم مصادرتها.
كانت هذه دعوة للاستيقاظ لجميع الحكومات في جميع أنحاء العالم التي لديها احتياطيات أجنبية بالدولار أو اليورو ، أو تستخدم نظام SWIFT المصرفي. لقد حان الوقت لوضع ترتيبات بديلة.
وسيتطلب هذا أيضًا درجة من الاستقلالية عن صندوق النقد الدولي. على الرغم من إنشاء صندوق النقد الدولي في بريتون وودز في عام 1944 بشكل صريح لتعزيز النظام المبني حول الدولار الذهبي ، بحلول عام 1978 ، أصبحت هذه المهمة قديمة. في مراجعة عام 1978 لمواده ، سمح صندوق النقد الدولي للحكومات بربط قيمة عملاتها بأي شيء “بخلاف الذهب” (المادة الرابعة ، القسم 2 أ). سيتبع صندوق النقد الدولي نفسه “هدف تجنب إدارة السعر ، أو تحديد سعر ثابت ، في سوق الذهب”. (المادة الخامسة ، القسم 12 أ) بمعنى آخر ، حظر صندوق النقد الدولي معيار الذهب بين جميع الدول الأعضاء. كان التأثير هو الحفاظ على أولوية الدولار النقدي العائم في الشؤون الدولية.
اليوم ، يأتي اقتراح “المعيار الذهبي” مصحوبًا بسحابة من الأفكار الخاطئة ، تتعلق بـ “ميزان المدفوعات” ومفاهيم غريبة أخرى. من الأفضل فهمه على أنه مجرد وسيلة لتثبيت قيمة العملة. اليوم ، ترتبط عملات العديد من الدول باليورو ، بما في ذلك بلغاريا ، التي تستخدم لوحة عملة اليورو. نظام المعيار الذهبي هو نفس الفكرة الأساسية ، ولكن باستخدام الذهب بدلاً من اليورو النقدي العائم. ستظل جميع أنظمة الدفع الإلكترونية اليوم كما هي.
كان هذا هو المبدأ الذي اتبعه كل العالم الغربي (وفي الواقع العالم الشرقي أيضًا) على مدار الـ 600 عام الماضية منذ عصر النهضة. عملت بشكل جيد جدا. كان الذهب بالفعل مستقرًا بشكل مقبول من حيث القيمة ، على المدى القصير والطويل – مستقر بدرجة كافية بحيث لم تتعرض البلدان التي تمسكت به إلى عواقب سيئة نتيجة لذلك. ربما عانوا لأسباب أخرى: أدت قفزة ماو العظيمة للأمام (1958-1962) إلى مجاعة جماعية ، على الرغم من بقاء اليوان مرتبطًا بالذهب. لكن الذهب لم يفشل أبدًا في أداء دوره كمعيار ثابت للقيمة.
“الضمان الوحيد الملائم للقيمة الموحدة والمستقرة للعملة الورقية هو قابليتها للتحويل إلى نوع معين [gold or silver] – العملة الأقل تقلبًا والوحيدة العالمية ، قال الرئيس جيمس ماديسون ، المؤلف الرئيسي لدستور الولايات المتحدة. اليوم ، يريد الكثير من العالم أساسًا لعملاتهم يكون ثابتًا في القيمة ، وأيضًا “عالمي” – أي ، شيء يمكن أن يتفق عليه الجميع. تمامًا كما حدث في بريتون وودز عام 1944 ، هناك شيء واحد فقط يلبي هذه الحاجة ، وكلنا نعرف ما هو.
ناثان لويس مؤلف لثلاثة كتب عن أنظمة المعايير الذهبية. أحدث كتاب له ، التضخم: ما هو ، ولماذا هو سيء ، وكيفية إصلاحه (2022) ، شارك في تأليفه مع ستيف فوربس وإليزابيث أميس.