السطر العلوي
حطم العديد من البنوك الأمريكية الكبيرة التوقعات في تقارير أرباحها الفصلية يوم الجمعة ، حيث تواصل أكبر الأسماء في القطاع تحقيق أرباح ضخمة بينما يخسر أقرانهم الأصغر حجمًا.
مفتاح الحقائق
سجلت كل من JPMorgan Chase و Citigroup و Wells Fargo أرقامًا أعلى من المتوقع للإيرادات والأرباح خلال الربع الثاني ، بما في ذلك تداعيات ثلاثة من أكبر أربعة إخفاقات مصرفية في تاريخ الولايات المتحدة.
ارتفعت أسهم جيه بي مورجان وسيتي وويلز فارجو – ثلاثة من أكبر أربعة بنوك أمريكية من حيث الأصول – بأكثر من 1٪ لكل منها في بداية تعاملات يوم الجمعة.
على الرغم من أن أسعار الفائدة المرتفعة ساهمت بشكل كبير في زوال البنوك الأخرى في وقت سابق من هذا العام ، تلقى كل من Citi و JPMorgan و Wells Fargo نعمة على الأرباح من المعدلات المرتفعة.
كان صافي دخل الفوائد لـ JPMorgan بقيمة 21.9 مليار دولار في الربع الأخير أعلى بنسبة 44٪ من نفس الإطار الزمني العام الماضي ، في حين أن أرباح Wells Fargo و Citi البالغة 13.2 مليار دولار و 13.9 مليار دولار ارتفعت بنسبة 29٪ و 16٪ على التوالي.
الظل
كما أعلن ستيت ستريت ، وهو ثاني أكبر بنك أمريكي من حيث الأصول ، عن ارتفاع بنسبة 18٪ على أساس سنوي في صافي دخل الفوائد ربع السنوي ، على الرغم من انخفاض سهمه بنسبة 5٪ تقريبًا بعد أن فشل في تقديرات المبيعات. سجلت شركة BlackRock ، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم ، قفزة في الأرباح بنسبة 27٪.
الخلفية الرئيسية
فشلت البنوك الإقليمية القوية Silicon Valley Bank و Signature Bank في غضون 48 ساعة من بعضهما البعض في مارس ، بينما انهارت First Republic في مايو وتم استيعابها في JPMorgan. منذ أوائل عام 2022 ، رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة من حوالي 0٪ إلى 5٪ ، مما سمح للبنوك برؤية قفزات هائلة في مدفوعات الفائدة على القروض الجديدة مع دفع قيمة الديون طويلة الأجل إلى الانخفاض بشكل كبير. بعد الانهيار وسط حالة عدم يقين كبيرة في مارس ، تعافت أسهم البنوك الكبيرة في الغالب إلى مستويات ما قبل الأزمة.
كونترا
على الرغم من أرقام الأرباح الرئيسية الوردية ، حذر الرؤساء التنفيذيون لشركة Citi و JPMorgan و Wells Fargo بشأن ما يمكن أن يعنيه الوضع الاقتصادي الكلي الحالي لأعمالهم. “كان التضخم الأساسي مرتفعاً بعناد (مما يزيد من مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة والبقاء أعلى لفترة أطول) [and] قال الملياردير جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان في بيان مصاحب للإصدار المالي لشركته ، إن التشديد الكمي لهذا المقياس لم يحدث أبدًا ، مشيرًا إلى أن أسعار الفائدة المرتفعة ليست شيئًا جيدًا بشكل أعمى للبنوك.