الخطوط الجوية الأمريكية (NASDAQ: AAL) سيعلن عن نتائج الربع الثاني من عام 2023 يوم الخميس 20 يوليو. نتوقع أن تصل عائدات الشركة إلى 13.6 مليار دولار ، أي أقل بقليل من تقديرات الإجماع البالغة 13.7 مليار دولار. وهذا من شأنه أن يمثل نموًا سنويًا يبلغ حوالي 1٪. من المرجح أن تأتي الأرباح عند حوالي 1.52 دولار على أساس السهم والمعدل ، أقل بقليل من تقديرات الإجماع البالغة 1.54 دولار. شاهد تحليل لوحة القيادة التفاعلية على معاينة أرباح الخطوط الجوية الأمريكية لمزيد من التفاصيل حول الاتجاه المحتمل لإيرادات وأرباح أمريكان إيرلاينز خلال هذا الربع. إذن ، ما هي بعض الاتجاهات التي من المحتمل أن تقود نتائج شركة أمريكان إيرلاينز؟
من المرجح أن تستمر الشركة في الاستفادة من الطلب القوي على السفر. يجب أن تشهد ارتفاعًا مستمرًا في إجمالي أميال المقاعد المتاحة ، ومن المرجح أن يظل عامل حمولة الركاب قوياً. ومع ذلك ، ستكون مقارنة صعبة مع ربع العام السابق ، الذي شهد طلبًا قياسيًا على السفر. كما تم تبريد متوسط سعر التذكرة هذا العام بينما توسعت السعة الإجمالية. بالنظر إلى الربع الأول من عام 2023 ، عائدات شركة أمريكان إيرلاينز ارتفعت بنسبة 37٪ ، مدفوعة بارتفاع بنسبة 42٪ في إيرادات الركاب. بينما ارتفعت ASMs بنسبة 9٪ في الربع الأول ، ارتفعت إيرادات الركاب لكل ميل مقعد متاح بنسبة 30٪ لتصل إلى 17.08 سنتًا.
بالنظر إلى المحصلة النهائية ، أعلنت شركة أمريكان إيرلاينز عن أرباح قدرها 0.05 دولار لكل سهم على أساس معدل في الربع الأول ، مقارنة بخسارة قدرها 2.32 دولار لكل سهم في ربع السنة السابقة. بلغ متوسط سعر الجالون للوقود في الشركة 3.28 دولارًا أمريكيًا في الربع الأول ، ومن المفترض أن يكون أقل في الربع الثاني مقابل 4.03 دولار أمريكي في العام السابق. انخفض متوسط سعر وقود الطائرات الكيروسين في ساحل الخليج الأمريكي للغالون الواحد من 3.90 دولار (نهاية يونيو من العام الماضي) إلى 2.20 دولار الآن. الآن بعد أن بردت أسعار الوقود مقارنة بالعام الماضي ، من المحتمل أن تشهد الشركة زيادة في هامش التشغيل. بعد أن شهد انخفاضًا حادًا من 6.7٪ في عام 2019 إلى -60.1٪ في عام 2020 بسبب تأثير الوباء ، فقد تعافى الهامش التشغيلي لشركة American Airlines تدريجياً إلى 3.3٪ في عام 2022. مقارنة الدخل التشغيلي للخطوط الجوية الأمريكية لوحة القيادة لديها المزيد من التفاصيل.
بالنظر إلى سعر سهم AAL ، نعتقد أنه تم تقييمه بالكامل. ونحن نقدر تقييم شركة أمريكان إيرلاينز أن يكون 18 دولارًا لكل سهم ، بما يتوافق مع سعره الحالي البالغ 19 دولارًا. تستند توقعاتنا إلى مضاعف مضاعف السعر / الربحية 6 مرات لـ AAL والأرباح المتوقعة البالغة 2.90 دولارًا أمريكيًا على أساس السهم والمعدل لعام 2023. وقد وجهت الشركة لربح السهم المعدّل ليكون في نطاق 2.50 دولارًا أمريكيًا إلى 3.50 دولارًا أمريكيًا لـ عام 2023 بكامله.
تمتلك شركة أمريكان إيرلاينز مستويات ديون عالية ، حيث ارتفعت من 24.3 مليار دولار في عام 2019 إلى 38.1 مليار دولار في عام 2022 ، في حين ارتفع إجمالي السيولة النقدية لديها من حوالي 4.0 مليار دولار إلى 13.4 مليار دولار خلال نفس الفترة ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الديون الإضافية التي تم جمعها ، مثل التدفقات النقدية التشغيلية السلبية الثقيلة. في عام 2020 ، قضى 6.5 مليار دولار أمريكي تقريبًا بشكل كامل على التدفقات النقدية التشغيلية الإيجابية في 2019 و 2021 و 2022. يمثل عبء الديون المرتفع خطرًا على المدى القريب تواجهه الشركة. اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023 ، بلغ إجمالي الدين لشركة AAL 35.1 مليار دولار. وبالنظر إلى أن أسعار الفائدة لا تزال مرتفعة ، فمن المرجح أن تظل تكلفة الشركة لخدمة ديونها مرتفعة على المدى القريب ، مما يؤثر على نمو صافي الربح الإجمالي للشركة.
بينما تبدو أسهم شركة أمريكان إيرلاينز ذات قيمة كاملة ، تحقق من أداء نظراء أمريكان إيرلاينز الآخرين على المقاييس المهمة. سوف تجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في Peer Comparisons.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة عالية الجودة هذا يضرب السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار