الماخذ الرئيسية
- عدد الوظائف مفقود لكن البيانات الاقتصادية تظل قوية
- تأشير الذهب أقل قلقا بشأن التضخم
- Twitter يتم سحبه من خلال المواضيع
شهدت الأسواق أسوأ يوم لها منذ أوائل مايو يوم الخميس. انخفض مؤشرا S&P 500 و Nasdaq المركب بنسبة 0.8 ٪ مع إغلاق جميع قطاعات S&P 500 في المنطقة الحمراء. كان الدافع وراء التراجع هو قراءة الاقتصاد أقوى من المتوقع. وتبع هذه الأرقام تقرير التوظيف لشهر يونيو هذا الصباح والذي أظهر إضافة 209 آلاف وظيفة جديدة. أقل بقليل من التقديرات وأول خسارة في 15 عامًا للوظائف غير الزراعية. انخفض معدل البطالة بشكل طفيف إلى 3.6٪ من 3.7٪ في مايو. إذا أخذنا في الاعتبار إجمالًا ، فإن هذا يضمن ارتفاعًا في أسعار الفائدة عندما يجتمع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أواخر يوليو.
أحد الجوانب الأكثر إثارة للاهتمام لما نراه الآن هو كيف يُنظر إلى هذا السوق. كان ولا يزال الكثير من التركيز والاهتمام ينصب على أسعار الفائدة. خسر في المراوغة. ومع ذلك ، هو استمرار قوة ومرونة أسعار الأسهم. على الرغم من الأمس ، تجاهلت الأسهم إلى حد كبير سرد أسعار الفائدة وبدلاً من ذلك تبدو أكثر تركيزًا على حقيقة أن هذا اقتصاد قوي للغاية. أود أن أزعم أيضًا أن الذهب يعزز أطروحتي.
الذهب في طريقه للأسبوع الرابع على التوالي من الخسائر. عادة ، في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة ، تتوقع أن ترى أسعار الذهب تزداد كتحوط ضد أسعار الفائدة المرتفعة. حقيقة أن الذهب ينخفض توحي لي أنه بينما يستمر التضخم ، فإنه يفعل ذلك بوتيرة محصورة. وبصورة مختلفة ، تؤكد الأسواق أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد احتوى التضخم ، وعلى الرغم من أنه قد لا ينخفض بشكل كبير ، إلا أنه استقر.
إذا كان هناك كعب أخيل محتمل في هذا السوق ، أعتقد أن معظم المراقبين سيوافقون على أن تركيز حفنة من الأسهم يقودنا إلى الأعلى. ومع ذلك ، تظهر بياناتنا الخاصة هنا في tastytrade أن عملائنا بدأوا في قضم الأسهم في قطاعات أخرى مثل الطاقة. إذا كان المستثمرون يتوسعون في قطاعات أخرى ، فسيكون ذلك بلا شك مفيدًا للسوق ككل ، وهو يقدم حجة قوية على أن المسار الأقل مقاومة يكون أعلى في الوقت الحالي.
نلقي نظرة على بعض الأسهم الفردية ، أسهم تسلا
TSLA
في مكان آخر ، تراجعت أسهم شركة Meta ، الشركة الأم على Facebook ، بشكل طفيف يوم الخميس. في وقت متأخر من ليلة الأربعاء ، أطلقت الشركة منافستها على تويتر ، الخيوط. تشير التقديرات إلى أن 30 مليون مستخدم اشتركوا في المواضيع في أول 24 ساعة. في حين أن هذا الرقم أقل من 10٪ من متوسط مستخدمي Twitter يوميًا ، إلا أنه يمثل أول تهديد خطير رأيناه على Twitter حتى الآن. ارتفعت أسهم Meta بنسبة 138٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.
شركة أخرى جديرة بالذكر هي Samsung. أعلنت الشركة أنها تتوقع انخفاضًا في الأرباح بنسبة 96٪ مع انخفاض الطلب على الرقائق لأجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف المحمولة. أحد الجوانب المثيرة للاهتمام في هذه القصة هو كيف يمكن لشركة Samsung أن تستفيد من الحرب التجارية المحتدمة بين الولايات المتحدة والصين. Samsung هي شركة مقرها كوريا الجنوبية ولا تتأثر بالقيود الأمريكية على مبيعات الرقائق المتقدمة إلى الصين. إذا استمرت الحرب التجارية في التصعيد ، فيمكننا أن نرى الصين تتحول من مصنعي الرقائق الأمريكيين إلى Samsung. أعتقد أن هذه قصة تستحق المشاهدة.
أخيرًا ، سيبدأ الأسبوع المقبل موسم الأرباح. ستبدأ البنوك في تقديم التقارير يوم الجمعة. أنا مهتم جدًا برؤية أداءهم في الربع الأخير. عادةً ما تكون أسعار الفائدة المرتفعة أمرًا جيدًا للبنوك لأنها تقرض بمعدلات أعلى على المدى الطويل بينما تقترض بمعدلات منخفضة على المدى القصير. ومع ذلك ، عندما ينقلب منحنى العائد ، كما هو الحال الآن ، فإن تلك القروض طويلة الأجل تكون بمعدلات أقل من تكلفة تمويل تلك القروض. لذلك ، يمكن أن يكون موسم أرباح متقلب للشركات المالية. كالعادة ، سألتزم بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.
تعليق tastytrade، Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس ، ولا يُقصد منه أن يكون ، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.