[Note: BBWI fiscal year ends January]
بعد انخفاض بنسبة 10٪ منذ بداية العام حتى تاريخه ، بالسعر الحالي البالغ حوالي 39 دولارًا للسهم ، على ما نعتقد باث اند بودي وركس الأوراق المالية (NYSE: BBWI) ، أكبر بائع تجزئة للعطور المنزلية ومنتجات العناية بالجسم في الولايات المتحدة ، والمعروف سابقًا باسم L Brands ، يمكن أن يرتفع على المدى الطويل. انخفض سهم BBWI من حوالي 43 دولارًا أمريكيًا إلى 39 دولارًا أمريكيًا حتى تاريخه ، أي أقل من النمو بنسبة 15٪ في مؤشر S&P. يمكن أن يعزى انخفاض مخزون BBWI إلى انخفاض حركة المرور والشكوك من بيئة تضخمية عالية. على الرغم من أن التوقعات غير واضحة على المدى القريب ، إلا أن جودة الامتياز وتقييمه يجب أن يساعدا في ارتفاع الأسهم على المدى الطويل. إنها علامة إيجابية على نمو BBWI ، كما يتضح من المتاجر المتنامية التي تديرها الشركة ، والتي كانت 1،810 في الربع الأول من عام 2023 (اعتبارًا من 29 أبريل 2023) ، ارتفاعًا من 1،759 في ربع العام السابق. تخطط الإدارة لفتح متاجر جديدة خارج مراكز التسوق ، وإعادة تصميم المتاجر المختارة ، والاستثمار في التكنولوجيا وسلسلة التوريد ، بميزانية إنفاق رأسمالي تتراوح بين 300 و 350 مليون دولار للسنة المالية 2023 (مقارنة بـ 328 مليون دولار من النفقات الرأسمالية في السنة المالية 2022 ، 270 مليون دولار في السنة المالية 2021 و 228 مليون دولار في السنة المالية 2020). تقدم الشركة مجموعة متنوعة من المنتجات ، بما في ذلك منتجات مزيل العرق والعطور للرجال ، حيث تعتقد الإدارة أن هناك سوقًا بقيمة 8 مليارات دولار. للإضافة إلى ذلك ، تتمتع BBWI أيضًا بميزة من خلال برنامج الولاء الخاص بها ، والذي يضم الآن أكثر من 37 مليون عضو ، وتمثل مبيعات الولاء ما يقرب من ثلثي مبيعاتها في الولايات المتحدة. يعد هذا أمرًا ذا قيمة في البيئة الحالية لزيادة المبيعات المتكررة.
انخفضت مبيعات الشركة بنسبة 4٪ على أساس سنوي (على أساس سنوي) لتصل إلى 1.4 مليار دولار بسبب تباطؤ الطلب في فئات مثل العطور المنزلية والعناية الشخصية. لكن بائع التجزئة تكيف مع هذه المشكلات من خلال مبادرات فعالة لخفض التكاليف والتسويق. وبالتالي ، باث اند بودي وركس
BBWI
BBWI
تمكنت من تجاوز توقعات الأرباح ، على الرغم من انخفاض الدخل التشغيلي إلى 181 مليون دولار من 280 مليون دولار قبل عام. شهدت الشركة انخفاضًا بنسبة 48 ٪ في أرباح السهم من العمليات المستمرة إلى 0.33 دولار.
نتوقع إيرادات باث آند بودي وركس 7.5 مليار دولار للسنة المالية 2023 ، بانخفاض هامشي على أساس سنوي. بالنظر إلى المحصلة النهائية ، نتوقع الآن أن تصل ربحية السهم إلى 2.98 دولار. نظرًا للتغييرات التي طرأت على إيراداتنا وتوقعات ربحية السهم ، قمنا بمراجعتها تقييم باث اند بودي وركس إلى 43 دولارًا للسهم ، بناءً على 2.98 دولارًا أمريكيًا للربح السهمي ومضاعف السعر إلى الربحية 14.5 مرة للسنة المالية 2023. ومع ذلك ، يبدو سهم الشركة رخيصًا إلى حد ما عند المستويات الحالية ، مع تقييمنا بعلاوة 10٪ من القيمة الحالية سعر السوق.
بالنسبة للسنة المالية 2023 ، تكرر الشركة توقعاتها لصافي المبيعات الثابت إلى انخفاض متوسط من رقم واحد مقارنة بـ 7.6 مليار دولار في عام 2022. وتتوقع الشركة الآن أن تكون أرباح العام 2023 للسهم المخفف ما بين 2.70 دولار و 3.10 دولار ، مقارنة بـ 3.40 دولار. في عام 2022. تتوقع الشركة أن تتراوح الأرباح المعدلة للعام 2023 للسهم المخفف بين 2.68 دولار أمريكي و 3.08 دولار أمريكي. تستبعد الأرباح المعدلة للشركة لكل سهم مخفف المكاسب من الإطفاء المبكر للديون المرتبط بإعادة الشراء في السوق المفتوحة وسحب المبلغ الأساسي البالغ 84 مليون دولار من سندات الشركة الرئيسية خلال الربع الأول من عام 2023.
من المفيد أن ترى كيف يتراكم أقرانها. تحقق من كيفية القيام بذلك أقران باث آند بودي وركس أجرة على المقاييس المهمة. سوف تجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في Peer Comparisons.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هذه محفظة عالية الجودة تغلبت على السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار