متوسط العائد هو متوسط قيمة سلسلة من المرتجعات التي تم إنشاؤها خلال فترة زمنية محددة.
ما هو متوسط العائد؟
إنه إجمالي العائد خلال فترة زمنية مقسومًا على عدد الفترات ويتم حسابه بنفس طريقة حساب المتوسط البسيط. يتم استخدام متوسط العائد بشكل شائع لحساب متوسط معدل النمو خلال فترة زمنية محددة ، والتي تحلل الزيادة أو النقصان في قيمة الاستثمار.
حساب متوسط العائد
هناك العديد من الطرق لقياس العوائد – أبسطها هو متوسط العائد. الصيغة كما يلي:
متوسط العائد = مجموع العوائد / عدد العوائد
على سبيل المثال ، يُرجع الاستثمار المعدل التالي شهريًا على مدار خمسة أشهر: 6٪ و 4٪ و 10٪ و 10٪ و 20٪.
مجموع العوائد = 6٪ + 4٪ + 10٪ + 10٪ + 20٪ = 50٪
عدد العوائد = 5
متوسط العائد = 50٪ / 5 = 10٪
تتم إضافة العوائد الخمسة الشهرية معًا وقسمتها على خمسة لحساب متوسط العائد على مدار الخمسة أشهر. تقوم بإرجاع متوسط عائد شهري قدره 10٪.
كيف يتم استخدام متوسط العائد؟
قبل إجراء استثمار ، يستخدم المستثمرون ومحللو السوق متوسط العائد لتحديد الأداء السابق للأصل للحكم على السلامة المالية للمشروع. كما أنها تستخدم لتحديد عوائد محفظة الشركة.
حدود متوسط العائد
متوسط العائد هو حساب مباشر ، لكنه ليس حسابًا دقيقًا. يتجاهل التعقيد. لذلك ، فهي أقل شعبية بين المستثمرين. عند حساب معدل العوائد ، يفضل المستثمرون ومحللو السوق استخدام العوائد المرجحة بالمال بدلاً من ذلك. المقياس الدقيق الآخر المستخدم هو المتوسط الهندسي ، وهو أدنى من متوسط العائد لأنه لا داعي لمعرفة المبالغ الدقيقة المعنية. غالبًا ما يشار إليه على أنه معدل العائد المرجح بالوقت (TWRR) لأنه يتجاهل تأثيرات مستويات النمو المشوهة التي يتم إنتاجها بمرور الوقت لأسباب مختلفة.
العودة لقائمة المصطلحات الرئيسية
