يتم تداول سهم Wynn حاليًا عند 104 دولارات للسهم ، أي أقل بنسبة 26٪ من أعلى مستوى صدمة ما قبل التضخم والذي بلغ 140 دولارًا في 17 مارس 2021. وقد تأثر السهم بأعمال ماكاو ، التي شهدت انهيارًا كبيرًا للأعمال خلال عامي 2021 و 2022 ، بسبب أقوى قيود الصين على Covid-19 والتي أضرت بتدفقات السياح إلى المنطقة. يمكن أن يكون للسهم إمكانات كبيرة لتحقيق مكاسب إذا تعافى إلى مستويات عام 2021. كان السهم يتداول عند مستوى منخفض بلغ حوالي 57 دولارًا في يونيو 2022 وقفز بنحو 82٪ من هذه المستويات إلى ما يقرب من 104 دولارات حاليًا. كانت المكاسب مدفوعة بالانتعاش القوي في عقارات الشركة في الولايات المتحدة ، وتحديداً في لاس فيغاس وبوسطن. وبالمقارنة ، ارتفع مؤشر S&P 500 بحوالي 15٪ خلال هذه الفترة.
العودة إلى مستوى صدمة ما قبل التضخم يعني أن سهم Wynn يجب أن يكسب حوالي 35 ٪ إذا تعافى السهم من 104 دولارات حاليًا إلى أعلى مستوياته قبل الصدمة البالغة 140 دولارًا للسهم. في حين أنه من الممكن أن يتعافى السهم إلى تلك المستويات ، فإننا نقدر في الوقت الحالي تقييم وين أن تكون حوالي 105 دولارات للسهم ، متقدمًا بشكل هامشي فقط عن سعر السوق الحالي. بينما نعتقد أن Wynn قد تشهد مكاسب ، نعتقد أن الاتجاه الصعودي للشركة في المدى القريب قد يكون محدودًا بسبب المخاوف بشأن الاقتصاد العالمي والتباطؤ المحتمل في إنفاق المستهلكين. تحليلنا التفصيلي لـ صدمة ما بعد التضخم الصاعد يجسد الاتجاهات في سهم الشركة خلال ظروف السوق المضطربة التي شهدناها خلال عام 2022. ويقارن هذه الاتجاهات بأداء السهم خلال ركود عام 2008.
صدمة التضخم في 2022
الجدول الزمني لصدمة التضخم حتى الآن:
- 2020 – أوائل عام 2021: أدت زيادة المعروض النقدي للتخفيف من تأثير عمليات الإغلاق إلى ارتفاع الطلب على السلع ؛ المنتجين غير قادرين على المطابقة.
- أوائل عام 2021: استمرار أزمة الشحن ونقص العمال بسبب جائحة فيروس كورونا في الإضرار بالإمدادات
- أبريل 2021: تجاوزت معدلات التضخم 4٪ وترتفع بسرعة
- أوائل عام 2022: ارتفاع أسعار الطاقة والغذاء بسبب الغزو الروسي لأوكرانيا. يبدأ الاحتياطي الفيدرالي عملية رفع سعر الفائدة
- يونيو 2022: بلغت مستويات التضخم ذروتها عند 9٪ – وهو أعلى مستوى منذ 40 عامًا. انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 20٪ من مستويات الذروة.
- يوليو – سبتمبر 2022: رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بقوة – مما أدى إلى انتعاش أولي في S&P 500 متبوعًا بانخفاض حاد آخر
- منذ أكتوبر 2022: يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي عملية رفع أسعار الفائدة ؛ تحسن معنويات السوق يساعد S & P500 على تعويض بعض خسائره.
في المقابل ، إليك كيفية أداء سهم WYNN والسوق الأوسع خلال أزمة 2007/2008.
الجدول الزمني لأزمة 2007-08
- 10/1/2007: الذروة التقريبية لما قبل الأزمة في مؤشر S&P 500
- 9/1/2008 – 10/1/2008: انخفاض متسارع في السوق يتوافق مع ملف إفلاس بنك ليمان (9/15/08)
- 3/1/2009: القاع التقريبي من مؤشر S&P 500
- 31/12/2009: الانتعاش الأولي إلى المستويات قبل الانخفاض المتسارع (حوالي 9/1/2008)
أداء Wynn Stock و S&P 500 خلال أزمة 2007-2008
انخفض سهم WYNN من حوالي 164 دولارًا في أكتوبر 2007 إلى 21 دولارًا في مارس 2009 (مع وصول الأسواق إلى القاع) ، مما يعني أن السهم فقد أكثر من 85 ٪ من قيمته من خلال التراجع. ومع ذلك ، انتعش السهم بقوة إلى أكثر من 58 دولارًا بحلول أوائل عام 2010 ، بزيادة قدرها 178 ٪. شهد مؤشر S&P 500 انخفاضًا بنسبة 51٪ ، حيث انخفض من مستويات 1540 في سبتمبر 2007 إلى 757 في مارس 2009. ثم ارتفع بنسبة 48٪ بين مارس 2009 ويناير 2010 ليصل إلى 1124.
أساسيات وين خلال السنوات الأخيرة
انخفضت إيرادات Wynn من حوالي 6.6 مليار دولار في عام 2019 إلى حوالي 2.10 مليار دولار في عام 2020 حيث أثر انتشار Covid-19 على الإيرادات المتعلقة بالألعاب والضيافة. تعافى الرقم إلى 3.8 مليار دولار في عام 2021 وبلغ 3.75 مليار دولار في عام 2022 ، حيث قوبل الانتعاش في الولايات المتحدة جزئيًا بضعف في ماكاو. بينما حققت الشركة أرباحًا تجاوزت 300 مليون دولار في عام 2019 ، فقد ظلت تتكبد خسائر على مدار السنوات الثلاث الماضية ، حيث أثر الوباء على أعمالها. بلغ صافي الخسائر حوالي 700 مليون دولار في عام 2022.
خاتمة
مع جهود بنك الاحتياطي الفيدرالي لترويض معدلات التضخم الجامحة التي تساعد معنويات السوق ، فإن سهم Wynn لديه القدرة على تحقيق مكاسب بمجرد تهدئة المخاوف من الركود المحتمل.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة عالية الجودة هذا يضرب السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار