قلة من الناس يعرفون ذلك ، ولكن هناك طريقة للاستفادة من اتجاه الذكاء الاصطناعي المتصاعد لتحقيق أرباح بنسبة 10٪. والأفضل من ذلك ، يأتي هذا “العائد المدعوم بالذكاء الاصطناعي” في طريقنا شهريا.
هذا مشهد أفضل بكثير مما يفعله معظم الناس هذه الأيام: التركيز على حفنة من أرباح الأسهم التي تدفع أسهم شركات التكنولوجيا القيادية مثل مايكروسوفت
MSFT
لا يوجد شيء خاطئ مع Microsoft ، بالطبع. لكنها تنتج 0.8 ٪ فقط ، أو حوالي نصف ما يدفعه سهم S&P 500 النموذجي. إنه يعوض عن بعض ذلك بعائد ينمو مثل الحشيش – ارتفع بنسبة 200٪ في العقد الماضي – ولكن ماذا لو كنت تريد عائدًا لائقًا الآن؟
حسنًا ، هذا هو المكان الذي يأتي فيه لعب الذكاء الاصطناعي المدفوع بنسبة 10٪ الذي ندفعه اليوم. أكثر من 12 مرة ما تدفعه Microsoft.
مسرحية الأرباح المذكورة هنا هي صندوق AllianzGI للذكاء الاصطناعي وفرص التكنولوجيا (AIO) ، صندوق مغلق (CEF) قام ، كما ترون أعلاه ، برفع أرباحه منذ إنشائه وحافظ على ثباته خلال الوباء. بالإضافة إلى أنها أسقطت دفعتين خاصتين خلال تلك الأيام المظلمة.
ثم هناك المحفظة ، التي تتضمن دعائم تقنية مثل Microsoft و تفاحة
AAPL
NXPI
ORCL
والأفضل من ذلك ، بفضل العائد المرتفع لـ AIO ، نحصل على أرباح ضخمة من هذه الأسهم ، والتي يدفع الكثير منها أرباحًا منخفضة (أو لا).
وهناك ما هو أكثر من هذا الصندوق الفريد من التكنولوجيا: بالإضافة إلى الأسهم الرئيسية من هذا القطاع ، فإنه يمتلك أيضًا أسهمًا ذات قيمة عميقة في صناعات أخرى ، مثل AstraZeneca (AZN) ، هيلتون العالمية القابضة
HLT
النتيجة ، كما ترى أدناه ، هي أن المحفظة الأساسية لـ AIO (صافي قيمة أصولها ، أو NAV ، بعبارة أخرى – المزيد عن هذا في ثانية) ، الموضحة باللون البرتقالي ، تتفوق على S&P 500 عندما ارتفعت التكنولوجيا في عامي 2020 و 2021 ، بينما يتطابق ببساطة مع عائد المؤشر في عام 2022 ، وهو عام صعب بالنسبة للتكنولوجيا.
يقودني هذا إلى السبب التالي لوجود AIO في قائمة الشراء لدينا الآن: خصمها على NAV ، أو الفجوة بين صافي قيمة الأصول للسهم وسعر السوق (المخفض). تحصل فقط على عمليات الشطب الواسعة مع CEFs ، وهي تنبع من حقيقة أن CEF ، بمجرد إطلاقها ، لا يمكنها إصدار أسهم جديدة لمستثمرين جدد. يؤدي هذا إلى حدوث انفصال يؤدي إلى اختلاف في صافي قيمة الأصول وسعر السوق.
وعندما نشتري بسعر تخفيض، نعد أنفسنا لبعض الصعود الإضافي اللطيف حيث تختفي عمليات الشطب الواسعة. في الوقت الحالي ، يتم تداول AIO بخصم 9٪ – صفقة جيدة من تلقاء نفسها. لكنها تتحسن عندما تفكر في دَفعَة وراء هذا الخصم!
هذا عندما نحن حب لشراء CEFs في بلدي من الداخل CEF service: عندما يتجه خصم الصندوق صعودًا ولكنه لا يزال واسع النطاق تاريخيًا.
إذا أصبح السوق صعوديًا تمامًا بشأن التكنولوجيا مرة أخرى ، فمن المحتمل أن تتجاوز عائدات AIO عوائد S&P 500 ، كما فعلت في عام 2021. والفرق الرئيسي هنا هو أنه في ذلك الوقت ، كانت التكنولوجيا مدفوعة بفقاعة التشفير والسياسة النقدية السهلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. كانت تلك رياحًا خلفية غير مستدامة ، في حين أن الذكاء الاصطناعي هو تقنية حقيقية تحقق مكاسب حقيقية للعديد من الشركات – وقد بدأت للتو.
فلماذا ، قد تسأل ، لم تبدأ عائدات NAV الخاصة بـ AIO بالفعل في تجاوز عائد السوق الأوسع في عام 2023 ، بالنظر إلى بورصة ناسداك ذات التقنية العالية
NDAQ
بعبارة أخرى ، نحن لسنا حقًا في سوق صاعدة للتكنولوجيا ، والتي ارتفعت بنسبة 12.7٪ فقط منذ بداية عام 2021. وهذا بدوره يعني أنه لا يزال هناك وقت لارتفاع سعر AIO ، حيث ترتفع محفظتها وخصمها يستمر في الاختفاء. هذه المكاسب المحتملة تضاف إلى توزيعات الأرباح بنسبة 10.3٪ التي سنجمعها عن طريق الشراء الآن.
مايكل فوستر هو محلل الأبحاث الرئيسي في نظرة مخالفة. لمزيد من أفكار الدخل الرائع ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير “الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات مع أرباح ثابتة بنسبة 10.4٪.“
إفشاء: لا يوجد