هناك عدد لا يحصى من الشركات المملوكة للقطاع الخاص في جميع أنحاء البلاد الذين يرغبون في مكافأة الموظفين المخلصين بالحوافز. قد يقدم أرباب العمل تعويضات قائمة على الأسهم أو خيارات الأسهم بدلاً من المكافآت النقدية. تستكشف هذه المقالة الأسهم المملوكة للقطاع الخاص ، ولماذا يمتلكها الموظفون ، وبعضها يجب أن تكون على دراية به.
الأسهم المملوكة للقطاع الخاص: ما هو ، بالإضافة إلى الإيجابيات والسلبيات
الأسهم المملوكة للقطاع الخاص هي حصة ملكية في شركة أسهمها غير متاحة للجمهور.
الايجابيات
• الشركات التي لا يتم تداولها علنًا (من الناحية النظرية) لا تركز كثيرًا على أسعار الأسهم قصيرة الأجل ويمكنها أن تأخذ نظرة أطول على مستقبل الشركة.
• هذه الشركات لديها القدرة على اختيار المستثمرين والمستشارين.
• يمكن أن تمر هذه الشركات من خلال طرح عام أولي أو يتم الاستحواذ عليها بعلاوة في المستقبل ، مما يؤدي إلى مكاسب كبيرة محتملة من قبل المستثمر.
• قد تواجه الأسهم المملوكة للقطاع الخاص حركة أسعار أقل بسبب تقلبات السوق بسبب نقص السيولة.
السلبيات
• نظرًا لأن الأسهم غير متاحة للجمهور ، فسيتعين على المستثمر البحث عن شخص ما لشراء أسهمه إذا كان بحاجة إلى السيولة.
• إن امتلاك مركز واحد غير سائل للأسهم يضع مخاطر غير متناسبة على المستثمر الذي يحتفظ به.
• نادرًا ما تكون شركة يونيكورن ، أو الشركات الناشئة التي يملكها القطاع الخاص والتي تصل إلى أكثر من مليار دولار ، نادرة. اعتبارًا من يونيو 2023 ، هناك 1200 وحيد القرن في العالم (يبلغ عدد الشركات في الولايات المتحدة حوالي 10.750.000 ، وفقًا لتعداد عام 2020).
• إذا اختارت الشركات مستشاريها أو المستثمرين بشكل سيئ ، فقد تكون الشركة في خطر كبير.
الأسباب الشائعة التي تجعل المستثمرين ينتهي بهم الأمر بأسهم مملوكة للقطاع الخاص
1. إنه جزء من التعويض / المكافآت الخاصة بك. لقد وجدت أن هذه هي الطريقة الأكثر شيوعًا والتي لا مفر منها.
2. لقد تم إعطاؤك خيارات أسهم. هذا هو الوقت الذي يمكن للمستثمرين فيه اختيار شراء السهم بسعر ثابت على أمل بيعه لاحقًا بسعر أعلى.
نصيحة للمستثمرين
لأسباب عديدة ، لا أشجع المستثمرين على الاحتفاظ بأسهم مركزة لأهدافهم الاستثمارية. تخاطر الأسهم الفردية بالذهاب إلى 0 دولار وتساعد المحافظ المتنوعة على نطاق واسع في تخفيف المخاطر ويمكن أن تحسن عوائدك.
إذا كنت على المسار الصحيح مع جميع أهدافك المالية الفردية (التقاعد ، الشراء الكبير ، التعليم ، العطاء الخيري ، وما إلى ذلك) ولديك بعض الأموال الزائدة للعب بها ، فهذه هي المرة الوحيدة التي سأقول إنها قد تكون مقبولة. لأخذ هذه الأنواع من مخاطر المضاربة والتضحية بسيولة الأموال الموجودة على الجانب.
إذا كان امتلاك الأسهم الخاصة أمرًا لا مفر منه ومرتبطًا بالتعويض ، فإنني أشجع على البقاء في الحلقة حول أحداث السيولة القادمة وفرص البيع ومعرفة ما إذا كان هناك نظام قائم لتسهيل بيع هذه الأوراق المالية. نظرًا للمخاطر ، أوصي عمومًا بالخروج من الوضع ، عندما يكون ذلك ممكنًا ، لتجنب التعرض المفرط.
إذا كنت تريد البحث عن أسهم خاصة خارج مؤسستك ، فستحتاج إلى تلبية الحد الأدنى من الأصول السائلة القابلة للاستثمار للاستثمار في فئة الأصول هذه مع مديري الصناديق. قد تقدم الأسهم المملوكة للقطاع الخاص والأسهم الخاصة استثمارًا جذابًا لأولئك الذين يستطيعون التنويع ولديهم أصول أخرى كافية للتضحية ببعض السيولة ، لكنها ليست مناسبة لكل مستثمر.
خاتمة
الأسهم المملوكة للقطاع الخاص ، مثل أي سهم فردي ، تأتي مع مخاطر متأصلة. يمكن أن تكون جزءًا من محفظتك الإجمالية ولكن لا ينبغي الاعتماد عليها بالكامل لأهداف الاستثمار قصيرة الأجل أو طويلة الأجل. قبل أن تقرر الاستثمار في هذا النوع من فئة الأصول ، تحدث مع مستشار مالي فيما يتعلق بتحمل المخاطر الحالي والأهداف واحتياجات الاستثمار.