خسر سهم BNY Mellon (NYSE: BK) 11٪ منذ بداية العام مقارنة بالارتفاع بنسبة 8٪ في مؤشر S & P500 خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك ، بسعره الحالي البالغ 40 دولارًا للسهم الواحد ، يتم تداوله بنسبة 24 ٪ تقريبًا أقل من القيمة العادلة البالغة 53 دولارًا – تقدير Trefis لـ تقييم BNY Mellon. تفوق عملاق خدمات الحفظ المصرفية على تقديرات الشارع في الربع الأول من عام 2023 ، حيث زادت الإيرادات بنسبة 11٪ على أساس سنوي لتصل إلى 4.36 مليار دولار. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى قفزة بنسبة 62٪ في صافي دخل الفوائد ، والتي استفادت من نمو الأصول المدرة للفوائد وارتفاع هامش صافي الفائدة. علاوة على ذلك ، سجلت الرسوم الإجمالية والدخل الآخر زيادة هامشية. والجدير بالذكر أن الأصول الخاضعة للإدارة (AuM) انخفضت بنسبة 16٪ على أساس سنوي إلى 1.9 تريليون دولار في الربع ، بينما ارتفعت الأصول الخاضعة للحفظ والإدارة (AuC / A) بنسبة 2٪ لتصل إلى 46.6 تريليون دولار. بشكل عام ، تحسن صافي الدخل بنسبة 29٪ على أساس سنوي إلى 905 مليون دولار.
نما الخط الأعلى للشركة بنسبة 3٪ على أساس سنوي إلى 16.4 مليار دولار في السنة المالية 2022. ويرجع ذلك أساسًا إلى النمو في مؤسسة التأمين الوطني مدفوعاً بارتفاع أسعار الفائدة وزيادة الأصول المدرة للفوائد. ومع ذلك ، انخفض إجمالي الرسوم والإيرادات الأخرى بنسبة 3٪ على أساس سنوي. ملحوظة ، يساهم إجمالي الرسوم والإيرادات الأخرى بحوالي 75٪ من إجمالي الإيرادات. على صعيد التكلفة ، ارتفعت المصروفات غير المتعلقة بالفائدة كنسبة مئوية من الإيرادات من 72٪ إلى 79٪. وإجمالاً ، انخفض صافي الدخل المعدل بنسبة 33٪ على أساس سنوي إلى 2.36 مليار دولار.
من الآن فصاعدًا ، نتوقع أن تتبع نتائج الربع الثاني نفس اتجاه الربع الأول. بشكل عام ، من المتوقع أن تصل إيرادات BNY Mellon إلى 17.66 مليار دولار في السنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن يتحسن هامش الدخل الصافي المعدل في العام ، مما يؤدي إلى صافي دخل معدل قدره 3.73 مليار دولار. من المحتمل أن ينتج عن ذلك ربحية السهم 4.81 دولار ، والتي تقترن بمضاعف السعر / الربحية أعلى بقليل من 11 ضعفًا ، ستؤدي إلى تقييم 53 دولارًا.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة عالية الأداء ذات جانب سلبي منخفض بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة ذات قيمة معززة التي تغلبت على السوق باستمرار مع الحد من الخسائر خلال فترات الانخفاض الحاد في السوق.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار