اكتسب سهم مجموعة CME (رمزها في بورصة نيويورك: CME) 8٪ منذ بداية العام ، مقارنة بارتفاع 9٪ في مؤشر S & P500 خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك ، بسعره الحالي البالغ 182 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، يتم تداوله بنسبة 12 ٪ أقل من القيمة العادلة البالغة 208 دولارات – تقدير Trefis لـ تقييم مجموعة CME. تفوق أداء الشركة على تقديرات الإجماع في الربع الأول من عام 2023 ، حيث ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 7٪ على أساس سنوي إلى 1.4 مليار دولار. وكان مدفوعاً بشكل أساسي بتحسن بنسبة 5٪ في رسوم المقاصة والمعاملات ، تليها زيادة بنسبة 9٪ في إيرادات خدمات المعلومات والبيانات السوقية. وتجدر الإشارة إلى أن رسوم المقاصة والمعاملات استفادت من نمو بنسبة 4٪ في متوسط الحجم اليومي الإجمالي ، مدفوعًا بشكل أساسي بقفزة 26٪ في عقود أسعار الفائدة. على صعيد التكلفة ، ارتفع إجمالي المصروفات بنسبة 8٪ على أساس سنوي ، مما قلل هامش التشغيل من 63.8٪ إلى 63.4٪. ومع ذلك ، فقد ارتفع الدخل غير التشغيلي من 57.2 مليون دولار إلى 243.2 مليون دولار ، وهو ما يزيد عن ارتفاع النفقات. بشكل عام ، نما صافي الدخل بنسبة 24٪ على أساس سنوي إلى 883.8 مليون دولار.
نما الخط الأعلى للشركة بنسبة 7٪ على أساس سنوي إلى 5 مليارات دولار في السنة المالية 2022 ، مدفوعاً بتحسن بنسبة 10٪ في رسوم المقاصة والمعاملات وزيادة بنسبة 6٪ في إيرادات خدمات البيانات والمعلومات في السوق. كان النمو في رسوم المقاصة والمعاملات مدفوعًا بارتفاع نشاط التداول – ارتفع إجمالي ADV بنسبة 19٪ على أساس سنوي. ومع ذلك ، انخفض الدخل غير التشغيلي من 728.4 مليون دولار إلى 474.4 مليون دولار في العام. نتج عن ذلك صافي دخل قدره 2.7 مليار دولار – بزيادة 2٪ على أساس سنوي.
من الآن فصاعدًا ، نتوقع استمرار أحجام التداول المرتفعة في الأرباع اللاحقة. كليا، عائدات مجموعة CME من المقدر أن تصل إلى 5.36 مليار دولار في السنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن يكون هامش الدخل الصافي المعدل لـ CME حوالي 3.1 مليار دولار في العام. هذا إلى جانب ربحية السهم السنوية البالغة 8.55 دولارًا ومضاعف السعر / العائد الذي يزيد قليلاً عن 24 مرة سيؤدي إلى تقييم 208 دولارًا.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ ملكنا محفظة عالية الجودة و محفظة متعددة الإستراتيجيات تغلبت على السوق باستمرار منذ نهاية عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار