سؤال: لماذا يوجد هذا العدد الكبير من الصناديق المشتركة؟
الإجابة: إدارة الصناديق المشتركة مربحة ، لذا فإن وول ستريت تبتكر المزيد من المنتجات للبيع.
أستفيد من بيانات شركتي لتحديد علامتين تحذيرتان يمكنك استخدامهما لتجنب أسوأ الصناديق المشتركة:
1. ارتفاع الرسوم
إعلان
يجب أن تكون الصناديق المشتركة رخيصة ، لكن ليست كلها. تتمثل الخطوة الأولى في تحديد معنى الرخص.
للتأكد من أنك تدفع بمتوسط الرسوم أو أقل منه ، استثمر فقط في الصناديق المشتركة التي يقل إجمالي تكاليفها السنوية عن 1.85٪ – متوسط التكاليف السنوية الإجمالية للصناديق المشتركة لقطاع الأسهم الأمريكية البالغ عددها 613 التي تغطيها شركتي. المتوسط المرجح أقل عند 1.25٪ ، مما يبرز كيف يميل المستثمرون إلى استثمار أموالهم في الصناديق المشتركة برسوم منخفضة.
يوضح الشكل 1 أن محفظة ساراتوجا للخدمات المالية (SFPAX) هي أغلى صندوق استثمار مشترك في القطاع ، وصندوق Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) هو الأقل تكلفة. توفر ساراتوجا (SFPAX، SBMBX، SHPAX، STPAX، SFPCX) خمسة من أغلى الصناديق المشتركة بينما تعد صناديق الاستثمار Vanguard (VRTPX، VHCIX، VUIAX) من بين أرخص الصناديق.
الشكل 1: 5 صناديق الاستثمار في القطاعات الأكثر تكلفة والأقل تكلفة
إعلان
لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية مقابل ممتلكاتهم عالية الجودة. يعتبر صندوق Vanguard Health Care Index (VHCIX) هو أفضل صندوق استثمار مشترك في القطاع مرتبة في الشكل 1. تصنيف VHCIX المحايد لإدارة المحفظة وإجمالي التكلفة السنوية 0.12٪ يكسبه تصنيفًا جذابًا للغاية. صندوق AIM Invesco Energy (IENSX) هو أفضل صندوق استثمار مشترك في القطاع بشكل عام. تصنيف IENSX الجذاب للغاية لإدارة المحافظ وإجمالي التكلفة السنوية 1.06٪ يكسبها أيضًا تصنيفًا جذابًا للغاية.
من ناحية أخرى ، يحتفظ صندوق Vanguard Real Estate II Index Fund (VRTPX) بمخزون ضعيف ويتلقى تصنيفًا غير جذاب للغاية ومع ذلك فإن إجمالي التكاليف السنوية منخفضة بنسبة 0.10٪. بغض النظر عن مدى رخص صندوق الاستثمار المشترك ، إذا كان لديه أسهم سيئة ، فسيكون أداؤه سيئًا. جودة حيازات الصناديق المشتركة أكثر أهمية من سعرها.
2. المقتنيات السيئة
يعد تجنب الحيازات السيئة أصعب جزء في تجنب الصناديق المشتركة السيئة ، ولكنه أيضًا الأكثر أهمية لأن أداء الصندوق المشترك يتم تحديده من خلال مقتنياته أكثر من تكاليفه. يوضح الشكل 2 الصناديق المشتركة داخل كل قطاع مع أسوأ حيازات أو تصنيفات لإدارة المحافظ.
إعلان
الشكل 2: الصناديق المشتركة للقطاعات ذات الحيازات الأسوأ
يظهر الإخلاص (FSRPX ، FSPCX ، FRXMX ، FSDAX ، FONMX) في كثير من الأحيان أكثر من أي مزود آخر في الشكل 2 ، مما يعني أنهم يقدمون معظم الصناديق المشتركة مع أسوأ حيازات.
صندوق فرص التكنولوجيا المباشرة (TEFQX) هو الصندوق المشترك الأسوأ تصنيفًا في الشكل 2 استنادًا إلى التصنيف العام التنبئي. تحصل سلسلة Manning & Napier Real Estate Series (MNRWX) و Spirit of America Utilities Fund (SOIUX) و Rydex Energy Services Fund (RYVIX) أيضًا على تصنيف عام تنبئي غير جذاب للغاية ، مما يعني أنها لا تمتلك مخزونًا ضعيفًا فحسب ، بل إنها تتقاضى إجماليًا مرتفعًا التكاليف السنوية.
الخطر في الداخل
إن شراء صندوق استثمار مشترك دون تحليل مقتنياته يشبه شراء سهم دون تحليل أعماله وشؤونه المالية. بعبارة أخرى ، يعد البحث عن حيازات الصناديق المشتركة ضروريًا للعناية الواجبة لأن أداء الصندوق المشترك جيد مثل مقتنياته.
إعلان
أداء ممتلكات الصندوق المشترك – الرسوم = أداء الصندوق المتبادل
الإفصاح: لا يتلقى David Trainer و Kyle Guske II و Italo Mendonça أي تعويض للكتابة عن أي سهم أو قطاع أو موضوع معين.