أليكس جورفيتش: قد تعود أسعار الفائدة إلى الصفر، واتجاه سوق السندات طويلة الأجل ينهار، وتتبع الارتفاعات المكافئة اتجاهات تصاعدية بطيئة

الوجبات السريعة الرئيسية

• قد تعود أسعار الفائدة إلى الصفر بسبب الظروف الاقتصادية الحالية.
• ينهار اتجاه سوق السندات طويلة الأجل، مما يشير إلى حدوث تحول في الظروف الاقتصادية.
• غالبًا ما تشهد أسعار الأصول ارتفاعات مكافئة بعد اتجاه تصاعدي بطيء.
• كان انهيار قناة التداول طويلة الأجل في السندات خلال أزمة فيروس كورونا بمثابة إشارة تحذير حاسمة.
• فشلت استراتيجية تكافؤ المخاطر في عام 2022 حيث تم بيع الأسهم والسندات في وقت واحد.
• تؤثر ظروف السيولة بشكل كبير على فئات الأصول التي سيتم تداولها.
• وينبغي اختيار الصفقات لإمكانية نجاحها الآن أو في المستقبل.
• يجب على المتداولين في بعض الأحيان التكيف مع تحركات السوق دون فهم الأسباب.
• يعتمد تسعير الفضة على معنويات السوق بدلاً من الصيغ الرياضية.
• تساعد البساطة في استراتيجيات التداول على تجنب التعقيد والخسائر غير الضرورية.
• يعد المناخ الاقتصادي وبيئة السيولة أمرًا بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات التداول الإستراتيجية.
• تلعب سيكولوجية السوق دورًا مهمًا في تحركات أسعار الأصول.

مقدمة الضيف

أليكس جورفيتش هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة HonTe Advisors, LLC. وقد شغل سابقًا منصب المدير الإداري للتداول الكلي العالمي في جي بي مورغان. وهو المؤلف الأكثر مبيعاً لكتاب “التجارة المثالية التالية”.

العودة المحتملة إلى أسعار الفائدة الصفرية

• هناك فرصة غير متناسبة لعودة أسعار الفائدة إلى الصفر بسبب الظروف الاقتصادية.

  — اليكس جورفيتش

• ويشير المناخ الاقتصادي الحالي إلى احتمال انخفاض أسعار الفائدة.

• إذا تضاءل هذا الدافع المالي من سوق الأسهم وفي الوقت نفسه نواجه أسواق عمل متدهورة، أعتقد أن هناك فرصة غير متناسبة لعودة الأسعار إلى الصفر.

  — اليكس جورفيتش

• ويستند التنبؤ على اضمحلال سوق العمل والنبضات المالية.
• إن فهم الظروف الاقتصادية أمر بالغ الأهمية لتوقع تحركات أسعار الفائدة.
• يمكن أن تؤثر العودة إلى أسعار الفائدة الصفرية على الأسواق المالية المختلفة.
• يتم التوقع بثقة عالية بسبب ظروف السوق الحالية.
• يجب على التجار النظر في الآثار المترتبة على احتمالية انخفاض أسعار الفائدة.

انهيار اتجاهات سوق السندات طويلة الأجل

• يشير انهيار اتجاه سوق السندات طويلة الأجل إلى تحول كبير في الظروف الاقتصادية.

  — اليكس جورفيتش

• بدأ الاتجاه الصعودي للسندات لمدة 30 عامًا في الانخفاض.

• من المؤكد أن الرسم البياني انهار و… لقد رأينا أن الرسم البياني الذي يحكمهم جميعًا بدأ فعليًا في كسر هذا الاتجاه الصعودي للسندات الذي دام ثلاثين عامًا وبدأ في الانخفاض.

  — اليكس جورفيتش

• توفر اتجاهات سوق السندات التاريخية سياقًا للتحولات الاقتصادية الحالية.
• يشير الانهيار إلى تغيير محتمل في استراتيجيات الاستثمار.
• وهذا التحول في الاتجاه ضروري لفهم الديناميكيات الاقتصادية.
• وينبغي أن يكون التجار على بينة من الآثار المترتبة على انخفاض سوق السندات.
• يتم توفير الرؤية بثقة عالية بناءً على الاتجاهات التاريخية.

ارتفاعات مكافئة تتبع اتجاهات صعودية بطيئة

• عادة ما يؤدي الاتجاه التصاعدي البطيء في أسعار الأصول إلى ارتفاع مكافئ قبل حدوث أي تراجع كبير.

  — اليكس جورفيتش

• غالبًا ما تسبق الاتجاهات الصعودية البطيئة الزيادات السريعة في الأسعار.

• عندما يكون هناك شيء بطيء جدًا مثل الطحن الطويل رأسًا على عقب، فإنه لا ينهار أبدًا، فهو ينكسر أولاً، وينتهي دائمًا بالطحن البطيء في مسيرات مكافئة، ولا ينتهي بهم الأمر أبدًا مثلما تطحن طحنًا طحنًا لأعلى ثم تبدأ فجأة في النزول.

  — اليكس جورفيتش

• تؤثر سيكولوجية السوق على تحركات أسعار الأصول.
• يساعد فهم الاتجاهات التاريخية في التنبؤ بسلوك السوق.
• يجب على المتداولين الاستعداد للارتفاعات المكافئة المحتملة.
• تعتبر البصيرة ذات قيمة للمتداولين والمستثمرين الذين يراقبون أسعار الأصول.
• يعتمد التنبؤ على أنماط سلوك السوق التاريخية.

ارتفاع فيروس كورونا وقنوات تداول السندات

• كان انهيار قناة تداول طويلة الأجل في السندات خلال ارتفاع فيروس كورونا إشارة مهمة كان ينبغي أن تشير إلى الحذر.

  — اليكس جورفيتش

• أدى ارتفاع كوفيد إلى تعطيل قنوات تداول السندات طويلة الأجل.

• قناة التداول تلك التي كانت موجودة منذ ما يقرب من ثلاثين أربعين عامًا على جميع العقود الآجلة للسندات المعدلة … انهارت أولاً في ارتفاع فيروس كورونا وكان ينبغي أن تكون هذه إشارة إلى أنها قد تنهار الآن.

  — اليكس جورفيتش

• توفر اتجاهات سوق السندات التاريخية سياقًا لاستراتيجيات التداول.
• كان الانهيار لحظة محورية في سلوك السوق.
• يجب على المتداولين توخي الحذر أثناء ارتفاع فيروس كورونا.
• تسلط الرؤية الضوء على أهمية مراقبة قنوات التداول.
• تم تقديم المطالبة بثقة عالية بناءً على بيانات السوق التاريخية.

فشل استراتيجية تعادل المخاطر في عام 2022

• تفترض استراتيجية تكافؤ المخاطر أنه إذا انخفض أحد الأسواق، فيجب أن يرتفع الآخر، لكن هذا النموذج انهار في عام 2022.

  — اليكس جورفيتش

• تم بيع أسواق الأسهم والسندات في وقت واحد في عام 2022.

• لقد شهدنا انهيارًا كبيرًا لنموذج تكافؤ المخاطر هذا، وكان لدينا عمليات بيع كبيرة في سوق الأسهم بالتزامن مع سوق السندات، وبدأنا في لحظات مثل بيع أمريكا عندما ينخفض ​​كل شيء.

  — اليكس جورفيتش

• التحديات الفاشلة وضعت استراتيجيات الاستثمار.
• يعد فهم استراتيجية تكافؤ المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين.
• تشرح هذه الرؤية تحولًا كبيرًا في سلوك السوق.
• يجب على التجار إعادة تقييم موثوقية استراتيجية تكافؤ المخاطر.
• يعد الانهيار أحد الاعتبارات الحاسمة للأسواق المالية.

قرارات السيولة وفئة الأصول

• يعتمد القرار بشأن فئة الأصول التي سيتم تداولها على بيئة السيولة وتأثيرها على النمو الاقتصادي العالمي.

  — اليكس جورفيتش

• تؤثر ظروف السيولة على أداء الأصول.

• كنت أفكر إما أن السيولة مرتفعة أو السيولة منخفضة… إذا كانت السيولة ستنخفض… فمن المحتمل أن نتجاوز النمو الاقتصادي العالمي، ثم نريد أن نكون سندات طويلة الأجل.

  — اليكس جورفيتش

• فهم السيولة أمر ضروري للتداول الاستراتيجي.
• يجب على المتداولين مراعاة السيولة عند اختيار فئات الأصول.
• توفر الرؤية إطارًا لاتخاذ قرارات التداول.
• تؤثر السيولة على النمو الاقتصادي العالمي واختيار الأصول.
• يتم تقديم التفسير بثقة عالية بناءً على ظروف السوق.

وجهات نظر طويلة الأجل بشأن التداول

• أفضّل التداولات التي ستعمل الآن أو لاحقًا، مما يشير إلى منظور طويل المدى بشأن اختيار الأصول.

  — اليكس جورفيتش

• تعتبر وجهات النظر طويلة المدى حاسمة بالنسبة للتجارة الاستراتيجية.

• أنا أحب الصفقات التي ستعمل الآن أو ستعمل لاحقا.

  — اليكس جورفيتش

• التوقيت مهم في أداء الأصول.
• يجب على المتداولين الموازنة بين ظروف السوق الفورية والمستقبلية.
• ويؤكد الرأي على اختيار الأصول الاستراتيجية.
• تساعد المنظورات طويلة المدى على التغلب على تقلبات السوق.
• تعكس البصيرة نهجا استراتيجيا للتداول.

قبول تحركات السوق دون فهم كامل

• غالبًا ما يتعين على المتداولين قبول تحركات السوق دون فهم الأسباب الكامنة وراءها بشكل كامل.

  — اليكس جورفيتش

• قد تكون تحركات السوق غير متوقعة.

• في بعض الأحيان، يتعين عليك فقط أن تستسلم وتتعامل مع السوق فحسب… وأحيانًا ترمي المنشفة البيضاء وتقول إنني سأقوم بالتداول في العمل.

  — اليكس جورفيتش

• القدرة على التكيف أمر بالغ الأهمية في التداول.
• إدارة المخاطر ضرورية في الأسواق غير المؤكدة.
• تعكس البصيرة نهجا تجاريا واقعيا.
• يجب أن يكون التجار مستعدين لعدم اليقين في السوق.
• ويؤكد الرأي على أهمية القدرة على التكيف.

أسعار الفضة ومعنويات السوق

• يعتمد سعر الفضة على ما يرغب الناس في شرائه من أجله، وليس معادلة رياضية.

  — اليكس جورفيتش

• يتأثر سعر الفضة بمعنويات السوق.

• يبدو الأمر وكأنه لا توجد صيغة رياضية تنص على أن سعر الفضة يجب أن يكون 20 دولارًا للأونصة، و60 دولارًا للأوقية، و110 دولارًا للأوقية، وهو ما يرغب الناس في شرائه به.

  — اليكس جورفيتش

• إن فهم معنويات السوق أمر بالغ الأهمية لتسعير السلع الأساسية.
• تسلط الرؤية الضوء على الطبيعة الذاتية للتسعير.
• يجب على المتداولين مراعاة سيكولوجية السوق في استراتيجيات التسعير.
• يعكس تسعير الفضة ديناميكيات السوق الأوسع.
• ويؤكد الرأي المشاعر على الحسابات الصارمة.

أهمية البساطة في التداول

• البساطة في التداول أمر بالغ الأهمية لتجنب التعقيد غير الضروري والخسائر المحتملة.

  — اليكس جورفيتش

• استراتيجيات التداول المعقدة يمكن أن تؤدي إلى خسائر.

• أعتقد أنه يجب أن يكون لديك سبب وجيه حقًا لاستخدام الخيارات… كلما كانت تجارتك أكثر تعقيدًا، زادت الطرق الموجودة لتكون صحيحة بشكل أساسي ولكنها تخسر المال.

  — اليكس جورفيتش

• البساطة تساعد في اتخاذ القرار الفعال.
• يجب على التجار تجنب التعقيد غير الضروري في الاستراتيجيات.
• تؤكد الرؤية على أهمية البساطة.
• تساعد الاستراتيجيات البسيطة في إدارة مخاطر التداول.
• يعكس الرأي وجهة نظر نقدية للمتداولين.