يرتفع الذهب وسط رحلة إلى الأمان، ورهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي وانخفاض الدولار الأمريكي

يعتمد الذهب (XAU/USD) على ارتداده الجيد خلال اليوم من بالقرب من منتصف منطقة 4600 دولار، أو أدنى مستوى خلال أربعة أيام خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، ويرتفع إلى أعلى مستوى يومي جديد في الساعة الأخيرة. يؤدي التحول في معنويات المخاطرة إلى دفع التدفق نحو أصول الملاذ الآمن التقليدية ويعمل بمثابة رياح خلفية للسلعة. علاوة على ذلك، فإن الرهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في عام 2026، مدعومة بعلامات الضعف في سوق العمل الأمريكي، تبين أنها عامل آخر يقدم الدعم للمعدن الأصفر عديم العائد.

في غضون ذلك، قال البيت الأبيض إن الدبلوماسية هي الخيار الأول للرئيس الأمريكي دونالد ترامب للتعامل مع إيران، لكنه حذر من أن لديه خيارات عسكرية تحت تصرفه. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم أيضًا الذهب الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. إضافة إلى ذلك، فإن ظهور بعض عمليات بيع الدولار الأمريكي يوفر دفعة إضافية للمعدن الثمين. ومع ذلك، فإن التوقعات بأن يكون رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم، كيفن وارش، أقل تشاؤمًا قد تحد من المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا، مما يستدعي بعض الحذر قبل تحديد مراكز لمزيد من المكاسب.

الملخص اليومي محركات السوق: الذهب يستمد الدعم من تدفقات الملاذ الآمن، والرهانات على خفض أسعار الفائدة الفيدرالية، والضعف المتواضع للدولار الأمريكي

• واصلت الأسهم الآسيوية خسائرها لليوم الثاني مع اشتداد عمليات البيع في وول ستريت وسط تراجع عالمي في أسهم التكنولوجيا. إضافة إلى ذلك، فإن احتمالات انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة تساعد الذهب الذي لا يدر عائدًا على عكس انخفاض الجلسة الآسيوية إلى منطقة 4,655 دولارًا يوم الجمعة.
• وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمالية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض أسعار الفائدة مرتين على الأقل بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2026. وقد تم تأكيد الرهانات من خلال البيانات الأمريكية هذا الأسبوع، والتي أشارت إلى الضعف في سوق العمل.
• أفاد معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) يوم الأربعاء أن أصحاب العمل في القطاع الخاص أضافوا 22 ألف وظيفة جديدة في يناير. ويمثل هذا انخفاضًا ملحوظًا عن القراءة المنقحة بالخفض للشهر السابق والتي بلغت 37 ألفًا، وتجاوز التقديرات التي كانت تشير إلى ارتفاع بمقدار 48 ألفًا.
• إضافة إلى ذلك، كشف مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) الذي صدر يوم الخميس أن عدد فرص العمل في آخر يوم عمل من شهر ديسمبر بلغ 6.542 مليون، مقارنة بالقراءة المنقحة بالخفض للشهر السابق والتي بلغت 6.928 مليون.
• علاوة على ذلك، ذكرت وزارة العمل الأمريكية أن عدد المواطنين الذين قدموا طلبات جديدة للتأمين ضد البطالة ارتفع إلى 231 ألفًا للأسبوع المنتهي في 31 يناير من 209 ألف الأسبوع السابق. وكانت القراءة أيضًا أعلى من التقديرات التي أشارت إلى ارتفاعها إلى 212 ألفًا.
• وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إنه كان سيتجاوز كيفن وارش كمرشحه لرئاسة بنك الاحتياطي الفيدرالي إذا كان قد أعرب عن رغبته في رفع أسعار الفائدة. وأضاف ترامب أنه ليس هناك شك كبير في أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة.
• وقالت السكرتيرة الصحفية للبيت الأبيض، كارولين ليفيت، للصحفيين إن الدبلوماسية هي الخيار الأول لترامب للتعامل مع إيران، وأنه سينتظر ليرى ما إذا كان يمكن التوصل إلى اتفاق في محادثات عالية المخاطر يوم الجمعة وسط خلافات حول جدول الأعمال، مع إبقاء المخاطر الجيوسياسية قائمة.
• في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية، سوف يأخذ المتداولون إشارات من مؤشر ثقة المستهلك الأولي في ميشيغان وتوقعات التضخم. هذا، إلى جانب تعليقات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين، من شأنه أن يدفع الطلب على الدولار الأمريكي وزوج الذهب/الدولار XAU/USD.

يتطلب الإعداد الفني المختلط للذهب الحذر قبل وضع الرهانات الاتجاهية

إن الفشل الليلي في البناء على الزخم وراء المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 فترة على الرسم البياني لكل 4 ساعات يفضل المتداولين الهبوطيين. ومع ذلك، فإن الانخفاض اللاحق وجد دعمًا جيدًا بالقرب من المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 200 فترة، مما يستدعي بعض الحذر. وفي الوقت نفسه، يظل المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 فترة فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 فترة، والذي يستمر في الارتفاع، مما يرسم خلفية مختلطة ويحافظ على تحيز ترسيخي داخل الاتجاه الصعودي الأوسع.

يستقر خط تقارب وتقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) أسفل خط الإشارة بالقرب من مستوى الصفر. ويشير الرسم البياني السلبي ولكن المتقلص إلى تلاشي الزخم الهبوطي، في حين يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 45 (محايد). سوف يتحسن الزخم على المدى القريب عند الإغلاق فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 فترة عند 5026.76، حيث يعمل هذا المستوى كمقاومة أولية، في حين أن الفشل في الاستقرار يخاطر بالانجراف نحو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 فترة عند 4691.87، والذي يعمل كدعم ديناميكي.

إن تحرك MACD مرة أخرى فوق خط الإشارة إلى المنطقة الإيجابية، جنبًا إلى جنب مع اختراق مؤشر القوة النسبية لمستوى 50، من شأنه أن يعزز الانتعاش؛ وبخلاف ذلك، يظل الزخم محدودًا، وقد يستمر السعر في التماسك بين هذه المتوسطات.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)