كان أداء الين الياباني ضعيفًا وسط المخاوف المالية، وقرار بنك اليابان هو التركيز

لا يزال الين الياباني منخفضًا مقابل نظيره الأمريكي خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة وسط حالة من عدم اليقين السياسي المحلي والمخاوف بشأن الصحة المالية في اليابان. وبصرف النظر عن هذا، فقد تبين أن بيئة المخاطرة السائدة هي عامل آخر يساهم في ضعف أداء الين الياباني كملاذ آمن قبل القرار الحاسم لبنك اليابان بشأن سعر الفائدة. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك المركزي على الوضع الراهن بعد رفع سعر الفائدة لليلة واحدة في ديسمبر إلى 0.75%، أو أعلى مستوى في 30 عامًا.

وفي الوقت نفسه، سيكون التركيز على تصريحات محافظ بنك اليابان كازو أويدا خلال المؤتمر الصحفي بعد القرار، والذي سيتم فحصه بحثًا عن إشارات حول توقيت رفع سعر الفائدة التالي. ومع التوجه نحو حدث خطر البنك المركزي الرئيسي، قد يمتنع مضاربو الين الياباني عن وضع رهانات قوية وسط تكهنات بأن السلطات الحكومية قد تتدخل لوقف المزيد من الضعف في العملة المحلية. بصرف النظر عن هذا، فإن ضعف الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع يبقي زوج دولار/ين USD/JPY أدنى أعلى مستوى له في أسبوع، حول منطقة 159.00، التي لمسها يوم الخميس.

لا يزال الين الياباني في موقف دفاعي وسط المخاوف المالية وقبل قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة

• قررت رئيسة الوزراء اليابانية ساناي تاكايشي حل البرلمان اليوم الجمعة قبل انتخابات مبكرة في الثامن من فبراير شباط على أمل الحصول على تفويض أقوى للمضي قدما في سياساتها التوسعية المالية الطموحة.
• ومع ذلك، فقد أبدى المستثمرون إعجابهم باقتراح تاكايشي بتخفيض ضريبة الاستهلاك الغذائي بنسبة 8% لمدة عامين، مما أدى إلى انخفاض حر في السندات الحكومية واستمر في الضغط على الين الياباني.
• تراجعت التوترات الجيوسياسية بشكل كبير بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء عن اتفاق محتمل مع حلف شمال الأطلسي يشمل جرينلاند، مما أدى إلى تقويض مكانة الين الياباني كملاذ آمن.
• أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك الوطني في اليابان انخفض من معدل 2.9% على أساس سنوي إلى 2.1% في ديسمبر، في حين وصل مؤشر أسعار المستهلك باستثناء المواد الغذائية الطازجة إلى 2.4% مقارنة بنسبة 3.0% في نوفمبر.
• وكشفت تفاصيل إضافية أن مؤشر أسعار المستهلكين الوطني باستثناء المواد الغذائية الطازجة والطاقة تباطأ إلى معدل 2.9% على أساس سنوي في ديسمبر من 3.0% في الشهر السابق، على الرغم من أنه لا يزال أعلى من هدف بنك اليابان البالغ 2%.
• تؤكد هذه البيانات توقعات السوق بمزيد من تشديد سياسة بنك اليابان. علاوة على ذلك، أظهر مسح للقطاع الخاص أن نشاط التصنيع في اليابان توسع في يناير للمرة الأولى منذ سبعة أشهر.
• في الواقع، ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الياباني السريع من S&P Global إلى 51.5 في يناير، أو أعلى مستوى له منذ أغسطس 2024. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مقياس قطاع الخدمات أيضًا وارتفع إلى 52.8 من 51.1.
• وهذا يعيق المضاربين على الين الياباني من وضع رهانات قوية حيث يظل التركيز منصبًا على نتائج اجتماع سياسة بنك اليابان الذي يستمر يومين. سيبحث المستثمرون عن إشارات حول توقيت رفع سعر الفائدة التالي.
• ومن ثم، ستسلط الأضواء على المؤتمر الصحفي الذي سيعقده محافظ بنك اليابان كازو أويدا بعد القرار، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في تحديد المسار على المدى القريب للين الياباني ويوفر زخمًا جديدًا لزوج دولار/ين USD/JPY.
• وفي الوقت نفسه، تشير التوقعات المتشددة لبنك اليابان إلى تباين كبير مقارنة بالقبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوف يخفض تكاليف الاقتراض مرتين إضافيتين على الأقل هذا العام.
• بصرف النظر عن هذا، فإن الاتجاه الأوسع لخفض الدولار يعوض البيانات الأمريكية المتفائلة يوم الخميس ويسحب الدولار الأمريكي مرة أخرى أقرب إلى أدنى مستوى خلال أسبوعين، مما قد يساهم بشكل أكبر في الحد من زوج دولار/ين USD/JPY.

يدعم الإعداد الفني البناء لزوج دولار/ين USD/JPY الحالة لمزيد من الحركة الصعودية على المدى القريب

ارتفع المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 ساعة (SMA) عند 158.16، ويستقر زوج دولار/ين USD/JPY فوقه، مما يحافظ على النغمة الصعودية على المدى القريب. يقع خط تقارب وتقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) بشكل هامشي أسفل خط الإشارة حول علامة الصفر، مع رسم بياني سلبي صغير يعزز خلفية الزخم الحذر. يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 56، أعلى بقليل من خط الوسط، مما يشير إلى اهتمام شراء ثابت. القناة الصاعدة من 157.35 تدعم الاتجاه الصاعد، مع وجود مقاومة بالقرب من 158.91. قد يؤدي الاختراق الحاسم إلى تمديد المكاسب.

تحترم حركة السعر الهيكل الصعودي، في حين يستمر المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 فترة في الارتفاع عند 158.16 ويعمل كدعم قريب. يظل مؤشر MACD أدنى خط الإشارة وتحت مستوى الصفر مباشرةً، في حين يتقلص الرسم البياني السلبي، مما يشير إلى تلاشي الضغط الهبوطي الذي قد يفسح المجال لتجدد الاتجاه الصعودي إذا تحسن الزخم. يتحسن مؤشر القوة النسبية نحو 56 من منتصف الأربعينيات، مما يتماشى مع استقرار الاهتمام بالشراء. يقع الدعم المبدئي بالقرب من الحد السفلي للقناة عند 157.96. ومن شأن الفشل في الحفاظ على أرضية القناة أن يحول الانتباه إلى المخاطر الهبوطية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)