ارتفعت الروبية الهندية (INR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال ساعات التداول بعد الظهر في الهند يوم الثلاثاء. انخفض زوج دولار/روبية هندية إلى ما يقرب من 90.08، مع بقاء حجم التداول مضغوطًا في الفترة الأخيرة من العام. ومع ذلك، فإن الاتجاه على المدى القريب للزوج لا يزال صعوديًا بسبب التدفق المستمر للأموال الأجنبية من سوق الأسهم الهندية.
يوم الاثنين، قام المستثمرون المؤسسيون الأجانب (FIIs) بتفريغ حصتهم بقيمة روبية. 2,759.89 كرور روبية في سوق الأسهم الهندية. حتى الآن هذا الشهر، ظلت مؤسسات الصناعات السمكية بائعة صافية في 17 من أصل 20 يوم تداول وقلصت حصتها بقيمة روبية. 26,908.22 كرور.
ظل المستثمرون الأجانب يبتعدون عن السوق الثانوية الهندية وسط الجمود التجاري بين الولايات المتحدة والهند. وقد أعرب المفاوضون من كلا البلدين عدة مرات عن اقترابهم من التوصل إلى اتفاق تجاري، لكنهم لم يعلنوا ذلك حتى الآن، والذي بسببه تفرض واشنطن تعريفات جمركية بنسبة 50٪ على الواردات من نيودلهي، وهي الأعلى بين جميع شركائها التجاريين.
وفي جلسة يوم الثلاثاء، سيركز المستثمرون على العجز التجاري – بنك الاحتياطي الهندي (الربع الثالث)، والذي سيتم نشره في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش. وستظهر البيانات التغير في إجمالي كمية السلع والخدمات المصدرة والمستوردة من الهند.
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الروبية الهندية (INR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكانت الروبية الهندية هي الأقوى مقابل اليورو.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | روبية هندية | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.02% | -0.03% | -0.06% | -0.07% | -0.20% | -0.13% | 0.00% | |
| يورو | -0.02% | -0.06% | -0.09% | -0.09% | -0.23% | -0.19% | -0.02% | |
| GBP | 0.03% | 0.06% | -0.02% | -0.04% | -0.17% | -0.10% | 0.02% | |
| ين يابانى | 0.06% | 0.09% | 0.02% | -0.01% | -0.13% | -0.09% | 0.10% | |
| كندي | 0.07% | 0.09% | 0.04% | 0.00% | -0.13% | -0.07% | 0.06% | |
| دولار أسترالي | 0.20% | 0.23% | 0.17% | 0.13% | 0.13% | 0.04% | 0.19% | |
| روبية هندية | 0.13% | 0.19% | 0.10% | 0.09% | 0.07% | -0.04% | 0.17% | |
| الفرنك السويسري | -0.00% | 0.02% | -0.02% | -0.10% | -0.06% | -0.19% | -0.17% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الروبية الهندية من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل INR (الأساس)/USD (عرض الأسعار).
الملخص اليومي لمحركات السوق: يتداول الدولار الأمريكي بهدوء في العد التنازلي لمحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- سبب آخر وراء الحركة الجانبية في زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية هو ثبات الدولار الأمريكي قبل إصدار محضر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لاجتماع ديسمبر في أواخر جلسة نيويورك.
- خلال وقت النشر، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بشكل مسطح حول 98.00.
- سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا بمحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للحصول على إشارات جديدة حول توقعات السياسة النقدية لعام 2026.
- وفي اجتماع السياسة، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.50٪ -3.75٪. وكان هذا هو الخفض الثالث لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي على التوالي. وأشار صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن ظروف السياسة النقدية بحاجة إلى مزيد من التخفيف لدعم ظروف سوق العمل المتدهورة.
- بعد نتائج السياسة، ذكرت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي أيضًا أنها تفضل تخفيضات أسعار الفائدة في اجتماع السياسة، حيث أصبح سوق العمل أكثر ليونة، وأضافت أن صناع السياسات لا يمكنهم ترك سوق العمل يتعثر.
- في إعلان السياسة، أظهر تقرير التوقعات الاقتصادية لبنك الاحتياطي الفيدرالي أن صناع السياسات بشكل جماعي يرون أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يتجه إلى 3.4٪ بحلول نهاية عام 2026، مما يشير إلى أنه سيكون هناك خفض واحد فقط لسعر الفائدة طوال العام المقبل بأكمله.
- وعلى عكس توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي، تظهر أداة CME FedWatch أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة على الاقتراض بما لا يقل عن 50 نقطة أساس في عام 2026.
- وفي العام المقبل، سيكون الحدث الرئيسي هو إعلان البيت الأبيض عن خليفة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، اليوم الاثنين، إنه يعتزم الإعلان عن من سيختاره “للرئيس المقبل في وقت ما في يناير”. أشارت أحدث تعليقات ترامب إلى أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي السابق كيفن وارش، والمستشار الاقتصادي للبيت الأبيض كيفن هاسيت، ومحافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي الحاليين كريستوفر والر، وميشيل بومان، هم أبرز المتنافسين على منصب الرئيس القادم لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
التحليل الفني: يظل زوج دولار أمريكي/روبية هندية بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي على مدى 20 يومًا
يتداول زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية بشكل ثابت بالقرب من مستوى 90.30 في جلسة التداول الافتتاحية يوم الثلاثاء. يرتفع المتوسط المتحرك الأسي على مدى 20 يومًا عند مستوى 90.20، مع ثبات السعر فوقه والحفاظ على ميل صعودي معتدل. ارتفع المتوسط المتحرك الأسي على مدى 20 يومًا لعدة جلسات، مما يؤكد الطلب الثابت.
يعكس مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا (RSI) عند 54 (محايد) زخمًا متوازنًا بعد التراجع عن قراءات التشبع الشرائي السابقة.
تستمر حركة السعر في احترام المتوسط المتحرك الأسي على مدى 20 يومًا الصاعد، والذي يعمل كدعم فوري عند 90.20. الإغلاق المستدام فوق هذا المتوسط يبقي ملف الاتجاه إيجابيًا ويمكن أن يشجع المزيد من الارتفاع نحو أعلى مستوى على الإطلاق عند 91.55، في حين أن الاختراق تحته من شأنه أن يميل الميل نحو الترسيخ.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. ويحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي ــ الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.