إذا كنت عالقًا في البحث عن أموال السندات المتنوعة، ففكر في Baird Core Plus Bond Investor (BCOSX – تقرير مجاني) كاحتمال. تحمل BCOSX تصنيف Zacks Mutual Fund رقم 2 (شراء)، والذي يعتمد على عوامل التنبؤ المختلفة مثل الحجم والتكلفة والأداء السابق.
موضوعي
نقوم بتصنيف BCOSX في فئة السندات المتنوعة، وهي منطقة مليئة بالخيارات المحتملة. توفر صناديق السندات المتنوعة التعرض لمجموعة واسعة من أنواع الدخل الثابت، والتي تمتد عبر مختلف المصدرين، ومستويات الائتمان، وآجال الاستحقاق. بشكل عام، سيكون لصناديق السندات هنا تعرض كبير للديون الحكومية، بالإضافة إلى حيازات متواضعة في سوق سندات الشركات أيضًا.
تاريخ الصندوق/المدير
تجد BCOSX نفسها ضمن عائلة Baird، ومقرها ميلووكي، ويسكونسن. ظهر مستثمر Baird Core Plus Bond لأول مرة في سبتمبر من عام 2000 وتمكن BCOSX من تجميع ما يقرب من 1.14 مليار دولار من الأصول، وفقًا لأحدث المعلومات المتاحة. فريق من المتخصصين في الاستثمار هو المدير الحالي للصندوق.
أداء
ومن الواضح أن ما يبحث عنه المستثمرون في هذه الصناديق هو الأداء القوي مقارنة بأقرانهم. حقق هذا الصندوق عائدًا سنويًا إجماليًا لمدة 5 سنوات بنسبة 0.3٪، ويحتل المرتبة الثالثة بين أقرانه في فئته. إذا كنت مهتمًا بأطر زمنية أقصر، فلا تتجاهل النظر إلى إجمالي العائد السنوي للصندوق لمدة 3 سنوات بنسبة 6.43٪، مما يضعه في الثلث الأوسط خلال هذا الإطار الزمني.
ومن المهم ملاحظة أن مرتجعات المنتج قد لا تعكس جميع نفقاته. أي رسوم لا تنعكس من شأنها أن تخفض العائدات. إجمالي العوائد لا يعكس عوائد الصندوق [%] تهمة البيع. ولو تم تضمين رسوم المبيعات، لكان إجمالي العوائد أقل.
عند النظر إلى أداء الصندوق، من المهم أيضًا ملاحظة الانحراف المعياري للعائدات. كلما انخفض الانحراف المعياري، قل التقلب الذي يواجهه الصندوق. على مدى السنوات الثلاث الماضية، وصل الانحراف المعياري لـ BCOSX إلى 6.22٪، مقارنة بمتوسط الفئة البالغ 9.13٪. على مدى السنوات الخمس الماضية، بلغ الانحراف المعياري للصندوق 6.22% مقارنة بمتوسط الفئة البالغ 9.76%. وهذا يجعل الصندوق أقل تقلبا من نظرائه على مدى نصف العقد الماضي.
مدة السند
المدة المعدلة هي مقياس لحساسية سعر الفائدة لسندات معينة، وهي طريقة ممتازة للحكم على كيفية استجابة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت لبيئة أسعار الفائدة المتغيرة.
إذا كنت تعتقد أن أسعار الفائدة سترتفع، فهذا عامل مهم يجب النظر إليه. لدى BCOSX مدة معدلة قدرها 5.87، مما يشير إلى أن الصندوق سينخفض بنسبة 5.87٪ لكل زيادة بمقدار مائة نقطة أساس في أسعار الفائدة.
دخل
ومن المهم أن نأخذ في الاعتبار متوسط قسيمة الصندوق لأن الدخل غالبا ما يكون سببا كبيرا لشراء ضمان الدخل الثابت. يحسب هذا المقياس متوسط عوائد الصندوق في سنة معينة. على سبيل المثال، يعني متوسط قسيمة هذا الصندوق البالغة 3.88% أن استثمارًا بقيمة 10000 دولار أمريكي يجب أن يؤدي إلى عائد سنوي قدره 388 دولارًا أمريكيًا.
في حين أن القسيمة الأعلى مفيدة عندما تريد مستوى قوي من الدخل الحالي، إلا أنها قد تشكل خطر إعادة الاستثمار إذا كانت المعدلات أقل في المستقبل بالمقارنة مع تاريخ الشراء الأولي للسندات. الدخل ليس سوى جزء واحد من صورة السندات، ويحتاج المستثمرون أيضًا إلى النظر في المخاطر المتعلقة بالمعايير العريضة.
يحتوي هذا الصندوق على بيتا تبلغ 0.92، مما يعني أنه أقل تقلبًا من مؤشر السوق الواسع للأوراق المالية ذات الدخل الثابت. مع أخذ ذلك في الاعتبار، لدى BCOSX ألفا إيجابي قدره 0.47، والذي يقيس الأداء على أساس تعديل المخاطر.
نفقات
تتزايد أهمية التكاليف بالنسبة لاستثمار صناديق الاستثمار المشتركة، وخاصة مع احتدام المنافسة في هذا السوق. ومع تساوي جميع العوامل، فإن المنتج الأقل تكلفة سوف يتفوق على نظيره المماثل، لذا فإن إلقاء نظرة فاحصة على هذه المقاييس أمر أساسي للمستثمرين. من حيث الرسوم، BCOSX هو صندوق بدون تحميل. وتبلغ نسبة النفقات 0.55% مقارنة بمتوسط الفئة 0.82%. لذا، فإن BCOSX في الواقع أرخص من نظيراتها من منظور التكلفة.
يتطلب هذا الصندوق حدًا أدنى للاستثمار الأولي قدره 2500 دولار، ويجب أن يكون كل استثمار لاحق 100 دولار على الأقل.
لم يتم أخذ الرسوم التي يتقاضاها مستشارو الاستثمار بعين الاعتبار. ستكون العوائد أقل إذا تم تضمينها.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ قم بتنزيل أفضل 7 أسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني