تراجعت الروبية الهندية (INR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، مع انتعاش زوج USD/INR إلى ما يقرب من 90.25، بعد إعلان بنك الاحتياطي الهندي (RBI) عن السياسة النقدية المتشددة. خفض بنك الاحتياطي الهندي (RBI) سعر إعادة الشراء بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.25٪، ويعلن عن ضخ روبية. 1 كرور روبية في الاقتصاد من خلال عمليات السوق المفتوحة (OMO)، وهي أداة يشتري البنك المركزي الهندي من خلالها الأوراق المالية الحكومية ومبادلة الدولار الأمريكي مقابل الروبية الهندية لمدة ثلاث سنوات بقيمة 5 مليارات دولار في ديسمبر.
وأوضح بنك الاحتياطي الهندي أن الأعضاء قرروا بالإجماع خفض معدلات الاقتراض وسط تهدئة الضغوط التضخمية. صرح محافظ بنك الاحتياطي الهندي (RBI)، سانجاي مالهوترا، أن معدل التضخم الرئيسي قد تراجع بشكل ملحوظ ومن المرجح أن يظل أقل من التوقعات.
وتوقع البنك المركزي أن يظل التضخم الرئيسي والأساسي أقل من 4٪ خلال النصف الأول من عام 2026. وبالنسبة للسنة المالية الحالية، قام بنك الاحتياطي الهندي بمراجعة توقعات التضخم إلى 2.0٪ من 2.6٪ المتوقعة في وقت سابق. وبأخذ إشارات قوية من بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، رفع بنك الاحتياطي الهندي توقعات النمو للعام المالي الحالي إلى 7.3% من 6.8%.
وعلى صعيد احتياطيات النقد الأجنبي، ذكر بنك الاحتياطي الهندي أنه يمتلك احتياطيًا صحيًا بقيمة 686 مليار دولار أمريكي يمكن أن يوفر غطاء للواردات لأكثر من 11 شهرًا. كما أعرب المحافظ مالهوترا عن ثقته في أن القطاع الخارجي لا يزال “مرنا”، وأن البنك المركزي “واثق من تلبية متطلبات التمويل الخارجي بشكل مريح”.
من المتوقع أن يؤدي إعلان السياسة النقدية الحذرة من قبل بنك الاحتياطي الهندي إلى ممارسة ضغوط على الروبية الهندية في المستقبل، والتي تواجه بالفعل عبء التدفق المستمر للأموال الخارجية من سوق الأسهم الهندية وسط مشكلات التعريفة الجمركية مع الولايات المتحدة.
تبين أن المستثمرين المؤسسيين الأجانب (FIIs) كانوا بائعين صافين في جميع أيام التداول الأربعة لشهر ديسمبر، وقاموا بتفريغ أسهم بقيمة روبية. 9,964.72 كرور في هذه الفترة. وظل المستثمرون الأجانب أيضًا بائعين صافين في جميع الأشهر منذ يوليو.
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الروبية الهندية (INR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكانت الروبية الهندية هي الأضعف مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | روبية هندية | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.11% | -0.14% | -0.32% | -0.07% | -0.19% | 0.14% | -0.12% | |
| يورو | 0.11% | -0.03% | -0.23% | 0.05% | -0.06% | 0.24% | -0.00% | |
| GBP | 0.14% | 0.03% | -0.21% | 0.08% | -0.05% | 0.29% | 0.03% | |
| ين يابانى | 0.32% | 0.23% | 0.21% | 0.29% | 0.15% | 0.47% | 0.22% | |
| كندي | 0.07% | -0.05% | -0.08% | -0.29% | -0.13% | 0.19% | -0.05% | |
| دولار أسترالي | 0.19% | 0.06% | 0.05% | -0.15% | 0.13% | 0.33% | 0.06% | |
| روبية هندية | -0.14% | -0.24% | -0.29% | -0.47% | -0.19% | -0.33% | -0.25% | |
| الفرنك السويسري | 0.12% | 0.00% | -0.03% | -0.22% | 0.05% | -0.06% | 0.25% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الروبية الهندية من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل INR (الأساس)/USD (عرض الأسعار).
الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له خلال خمسة أسابيع وسط رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة
- تنخفض الروبية الهندية مقابل الدولار الأمريكي، حتى في الوقت الذي يكافح فيه الدولار الأمريكي للحفاظ على أدنى مستوياته المباشرة. وفي وقت كتابة المقالة، يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بالقرب من أدنى مستوى له في خمسة أسابيع حول 98.75.
- لا تزال توقعات الدولار الأمريكي ضعيفة حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) بخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع المقبل. وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز في الفترة من 28 نوفمبر إلى 4 ديسمبر، توقع 82٪ من الاقتصاديين الذين شملهم الاستطلاع أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الاقتراض الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.50٪ -3.75٪ لدعم ظروف سوق العمل المتدهورة.
- تتعارض التوقعات الحذرة المتفائلة لبنك الاحتياطي الفيدرالي مع محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في أكتوبر، والذي أظهر أن العديد من الأعضاء لم ينظروا بالضرورة إلى التخفيض في ديسمبر باعتباره مناسبًا، في حين ظلوا واثقين من أنه ستكون هناك حاجة إلى المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل البعيد.
- في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع المقبل، يرغب المستثمرون في معرفة إلى أي مدى سيخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل أكبر إذا قرر خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس. بالإضافة إلى ذلك، سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتوجيهات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن توقعات سوق العمل.
- وفي الوقت نفسه، ضعف الطلب على العمالة بشكل كبير، ويرجع ذلك جزئيا إلى القبول المتزايد للذكاء الاصطناعي من قبل الشركات. أفاد تقرير ADP الأمريكي يوم الخميس أن القطاع الخاص قد فقد 32 ألف وظيفة في نوفمبر، بينما كان من المتوقع إضافة 5 آلاف عامل جديد.
- في جلسة الجمعة، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار إنفاق الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي لشهر سبتمبر، والتي سيتم إصدارها يوم الجمعة.
التحليل الفني: يحتفظ زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية بالمتوسط المتحرك (EMA) الرئيسي لمدة 20 يومًا
يرتفع الدولار الأمريكي/الروبية الهندية إلى ما يقرب من 90.25 يوم الجمعة. قام الزوج بالتصحيح يوم الخميس بعد أن سجل أعلى مستوى جديد على الإطلاق حول 90.70.
يتراجع مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا إلى ما يقرب من 67.50 بعد أن تحول إلى منطقة ذروة الشراء حول 76.14، مما يشير إلى تباطؤ في الزخم الممتد.
يقع الدعم المبدئي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA) بالقرب من 89.44؛ وفوق هذا المقياس، سيبقى الاتجاه الصعودي في مكانه. وعلى الجانب العلوي، قد يمتد الزوج في ارتفاعه نحو 91.00.