الذهب يرتفع وسط ثبات رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وضعف الدولار الأمريكي

يجذب الذهب (XAU/USD) مشترين جدد بعد حركة السعر في اتجاهين في اليوم السابق ويعود ليقترب من مستوى 4,150 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. أشارت البيانات الكلية الأمريكية التي صدرت يوم الثلاثاء إلى وجود علامات على تباطؤ التضخم وأعطت الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر لتخفيف أسعار الفائدة بشكل أكبر. علاوة على ذلك، أيد العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي قضية التخفيض الثالث لسعر الفائدة هذا العام في ديسمبر الماضي. وتدفع التوقعات بدورها الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له خلال أسبوع وتفيد المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

وفي الوقت نفسه، فإن احتمال انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية يعزز شهية المستثمرين للأصول ذات المخاطر العالية. ويتجلى هذا من المزاج المتفائل في أسواق الأسهم العالمية وقد يمنع المتداولين من وضع رهانات صعودية قوية حول الذهب كملاذ آمن. إضافة إلى ذلك، تساهم الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا في الحد من الارتفاع المستمر في المعدن الثمين. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية إلى أن المسار الأقل مقاومة لزوج XAU/USD هو الاتجاه الصعودي حيث يتطلع المستثمرون الآن إلى المزيد من البيانات الأمريكية للحصول على بعض الزخم.

محركات السوق في الملخص اليومي: يحتفظ الذهب بتحيز إيجابي حيث تؤدي توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة إلى تقويض الدولار الأمريكي

• أظهرت أحدث الأرقام الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل يوم الثلاثاء أن مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي ارتفع بنسبة 2.7٪ في سبتمبر مقارنة بالعام السابق، وهو أعلى بقليل من 2.6٪ السابقة ومتوافقًا على نطاق واسع مع التوقعات. وباستثناء الغذاء والطاقة، ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 2.9% على مدار العام مقارنة بتوقعات 2.7% والزيادة البالغة 2.8% المسجلة في أغسطس.
• بشكل منفصل، أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي أن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 0.2٪ على أساس شهري في سبتمبر. وجاءت القراءة أقل من التقديرات المتفق عليها للنمو بنسبة 0.4٪ وتأتي في أعقاب زيادة بنسبة 0.6٪ في أغسطس. إضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد إلى أدنى مستوى له منذ سبعة أشهر في نوفمبر وسط مخاوف بشأن تباطؤ سوق العمل.
• وفي الوقت نفسه، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الجمعة الماضي إن أسعار الفائدة قد تنخفض على المدى القريب دون تعريض هدف التضخم الذي حدده البنك المركزي للخطر. علاوة على ذلك، قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر في وقت سابق من هذا الأسبوع أن سوق العمل ضعيف بما يكفي لتبرير خفض آخر لسعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع ديسمبر.
• وردد المحافظ ستيفن ميران وجهة النظر الحذرة وقال في مقابلة تلفزيونية يوم الثلاثاء إن تدهور سوق العمل والاقتصاد يدعو إلى تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة لجعل السياسة النقدية محايدة. كان رد فعل التجار سريعًا ويقدرون الآن احتمالًا بنسبة 85٪ تقريبًا أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في الشهر المقبل.
• انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ أسبوع تقريبًا في أعقاب البيانات المتواضعة إلى حد ما، والتي تأخرت في أعقاب أطول إغلاق للحكومة الأمريكية على الإطلاق، وارتفاع رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة. وهذا بدوره يساعد الذهب معدوم العائد على استعادة بعض الزخم الإيجابي خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، بعد حركة السعر في اتجاهين في اليوم السابق.
• قال الرئيس فولوديمير زيلينسكي، اليوم الثلاثاء، إن أوكرانيا مستعدة لدفع إطار تدعمه الولايات المتحدة لإنهاء الحرب مع روسيا. علاوة على ذلك، تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن فرض أي موعد نهائي للتوصل إلى اتفاق سلام، وقال إن مبعوثه الخاص، ستيف ويتكوف، سيتوجه إلى موسكو للقاء الرئيس الروسي فلاديمير بوتين الأسبوع المقبل.
• يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء – والتي تتضمن الإصدار المتأخر لطلبيات السلع المعمرة، جنبًا إلى جنب مع مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية المعتادة ومؤشر مديري المشتريات في شيكاغو. بصرف النظر عن هذا، ستلعب تعليقات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير فرص قصيرة المدى حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

يبدو أن الذهب مستعد للارتفاع أكثر ويهدف إلى استعادة 4200 دولار

دافعت السلعة عن دعم الالتقاء الأسبوع الماضي – والذي يشتمل على المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 200 فترة (EMA) على الرسم البياني لكل 4 ساعات وخط اتجاه تصاعدي يمتد من أواخر أكتوبر. الحركة الصعودية اللاحقة، جنبًا إلى جنب مع مؤشرات التذبذب الإيجابية على الرسم البياني اليومي للأربع ساعات، تدعم الحالة لمزيد من الحركة الصعودية على المدى القريب. بعض عمليات الشراء اللاحقة بعد أعلى مستوى للتأرجح خلال الليل، حول منطقة 4159 دولارًا، ستعيد التأكيد على التوقعات الإيجابية وترفع سعر الذهب إلى العقبة المتوسطة 4177-4178 دولارًا في طريقه إلى الرقم الكامل 4200 دولار. القوة المستمرة بعد الأخيرة ستمهد الطريق لتمديد الزخم نحو اختبار أعلى مستوى للتأرجح الشهري، حول منطقة 4245 دولارًا.

على الجانب الآخر، قد يستمر أي تراجع في العثور على دعم جيد بالقرب من منطقة 4110-4100 دولار. الاختراق المقنع دون الأخير من شأنه أن يفضح منطقة الالتقاء المذكورة أعلاه، والمثبتة حاليًا بالقرب من منطقة 4034-4033 دولارًا، والتي يمكن أن ينخفض ​​​​سعر الذهب دونها إلى المستوى النفسي 4000 دولار. قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة إلى تغيير التحيز لصالح المتداولين الهبوطيين وتمهيد الطريق للانخفاض نحو أدنى مستويات التأرجح التي سجلها الأسبوع الماضي، حول منطقة 3968-3967 دولارًا. يمكن أن يمتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الانخفاض بشكل أكبر نحو منطقة 3931 دولارًا، وعلامة 3900 دولار، وأدنى مستوى في أواخر أكتوبر، حول منطقة 3886 دولارًا.