لا يزال متوترًا: كتاب العملات المشفرة في الأمريكتين

بقلم جيمي كراولي (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم يُذكر خلاف ذلك)

بيتكوين بيتكوين87,469.59 دولار أظهرت مؤشرات على ارتفاع أسبوع عيد الشكر يوم الاثنين، حيث استعادت تقريبًا 90 ألف دولار وقدمت بصيصًا من الأمل في أن التعافي في عطلة نهاية الأسبوع من أقل من 85 ألف دولار قد يتحول إلى شيء أكثر استدامة بعض الشيء. لم يدم التفاؤل طويلاً، حيث انخفضت عملة البيتكوين إلى 87000 دولار خلال الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء.

بدا مؤشر CoinDesk 20 (CD20) أيضًا وكأنه يدخل في روح العطلة حيث ارتفع إلى ما يقرب من 3000 قبل أن يتراجع بنسبة 3٪ تقريبًا إلى 2485.84، مما يدل على أنه عبر سوق العملات المشفرة، يعمل المشترون بحذر بدلاً من الإدانة.

جزء من تفسير هذا المزاج الهادئ يمكن أن يكون خلال فترة العطلات في الولايات المتحدة. مع اقتراب عيد الشكر بعد يومين، من المتوقع أن تجف السيولة وتقل المخاطرة، وفقًا لأمير إبراهيم، المحلل في شركة زيروكاب الأسترالية للاستثمار في الأصول الرقمية.

وأشار إبراهيم إلى أنه خلال تقلبات الأسبوع الماضي، تم تداول العملات المشفرة كبديل عالي بيتا للضعف في صناعة التكنولوجيا الأمريكية.

وكتب في تعليق عبر البريد الإلكتروني، مستخدمًا اختصارًا للربح والخسارة: “الديناميكية الرئيسية هي أن جميع خسائر الربح والخسارة السلبية الأسبوعية لبيتكوين جاءت من جلسة التداول الأمريكية، في حين كانت ساعات آسيا والمحيط الهادئ والاتحاد الأوروبي في الغالب ثابتة إلى إيجابية”. “وهذا لا يترك مجالاً للشك في أن أزمة الائتمان العالمية وتراجع الأسهم الأمريكية هما السبب وراء هذا التراجع.”

وبعيدًا عن ترسيخ نفسها كملاذ آمن من المياه المالية المتقلبة الأوسع، كما قد يشير لقبها باسم “الذهب الرقمي”، أصبحت عملة البيتكوين مرة أخرى تشبه الشقيق الأصغر المتوتر لصناعة التكنولوجيا الأمريكية.

لا يزال مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة ثابتًا في قبو “الخوف الشديد” عند تصنيف 15، على الرغم من تحسن طفيف عن 12 أمس. وانخفض إلى أدنى مستوى سنوي عند 10 يوم السبت. لا تضمن هذه الحركة وجود القاع، ولكنها تعزز أن حركات الاتجاه التالية من المرجح أن تتعلق بالتحولات الكلية أكثر من مشاعر المتداول.

السبب الآخر الذي يدفع المضاربين على الارتفاع إلى الظهور بمظهر شجاع يمكن أن يكمن في متوسط ​​معدل التمويل، وهو مقياس لتكلفة الاحتفاظ بالمراكز الطويلة والقصيرة. انخفض هذا سلبيًا للمرة الأولى خلال شهر ويشير إلى وفرة من الرهانات الهبوطية وبالتالي احتمال حدوث ضغط قصير كلاسيكي.

وقد يؤدي هذا إلى استمرار انتعاش الأسعار مع اقترابنا من شهر ديسمبر، بشرط ألا تفسد ظروف الاقتصاد الكلي ذلك التعافي. البقاء في حالة تأهب!

اقرأ المزيد: لتحليل نشاط اليوم في العملات البديلة والمشتقات، راجع Crypto Markets Today

ما يجب مشاهدته

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• تشفير
• ماكرو
  • 25 نوفمبر، الساعة 7 صباحًا: مبيعات التجزئة في المكسيك لسبتمبر/أيلول على أساس سنوي (السابق 2.4%)، مقارنة بالشهر السابق (0.6%).
  • 25 نوفمبر، الساعة 8:15 صباحًا: تغيير التوظيف الأسبوعي في ADP (السابق -2.5 ألف).
  • 25 نوفمبر، الساعة 8:30 صباحًا: مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي في سبتمبر. العنوان السنوي مؤسسة. 2.7%، تقديرات شهرية. 0.3%. مؤسسة الأساسية سنويا. 2.7%، تقديرات شهرية. 0.3%.
  • 25 نوفمبر، الساعة 8:30 صباحًا: مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة في سبتمبر/أيلول على أساس سنوي (السابق 5%)، وفقًا للتقديرات الشهرية المقدرة. 0.4%.
• الأرباح (التقديرات مبنية على بيانات FactSet)

أحداث الرمز

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• أصوات الحكم والمكالمات
  • أدا0.4154 دولار يتم التصويت على تسجيل نطاقي الإنترنت .ada و.cardano لدى ICANN.
• يفتح
  • بلازما XPL0.1926 دولار لفتح 4.74٪ من العرض المتداول بقيمة 16.96 مليون دولار.
• إطلاق الرموز المميزة
  • سائل3.2181 دولار, WMTX0.1035 دولار للإدراج في Coinbase مع أزواج الدولار الأمريكي.

المؤتمرات

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• يوم 1 من 3: قمة فاينانس ماغنيتس لندن 2025

تحركات السوق

• انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 1.72٪ من الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الاثنين عند 87240.48 دولارًا (24 ساعة: +1.34٪).
• انخفض سعر ETH بنسبة 2.22٪ ليصل إلى 2893.53 دولارًا (24 ساعة: +3.34)
• انخفض CoinDesk 20 بنسبة 2.12% عند 2,858.48 (24 ساعة: +3.54%)
• ارتفع معدل التوقيع المركب لـ Ether CESR بمقدار 3 نقاط أساس ليصل إلى 2.84%
• يبلغ معدل تمويل BTC 0.0064% (6.9894% سنويًا) على Binance

• انخفض مؤشر DXY بنسبة 0.11% إلى 100.03
• وارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.99٪ إلى 4171.90 دولارًا
• وارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 1.10% إلى 51.52 دولارًا
• وأغلق مؤشر نيكاي 225 دون تغيير عند 48659.52 نقطة
• وأغلق مؤشر Hang Seng مرتفعًا بنسبة 0.69% عند 25894.55
• وارتفع مؤشر FTSE بنسبة 0.04% إلى 9538.59
• ولم يتغير مؤشر Euro Stoxx 50 عند 5,524.56
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الاثنين مرتفعًا بنسبة 0.44% عند 46448.27 نقطة
• وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرتفعا بنسبة 1.55% إلى 6705.12 نقطة
• وأغلق مؤشر ناسداك المركب مرتفعا بنسبة 2.69% إلى 22872.01 نقطة
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب مرتفعًا بنسبة 1.47% عند 30604.35.
• وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 40 لأمريكا اللاتينية مرتفعا بنسبة 0.59% إلى 3054.47 نقطة
• انخفض سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 0.5 نقطة أساس إلى 4.031٪
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 بنسبة 0.2% إلى 6707.75 نقطة.
• انخفضت العقود الآجلة لـ E-mini Nasdaq-100 بنسبة 0.36% إلى 24858.25.
• انخفض مؤشر E-mini Dow Jones الصناعي بنسبة 0.16٪ إلى 46441.00.

إحصائيات البيتكوين

• هيمنة البيتكوين: 58.78 (+0.02%)
• نسبة الأثير إلى البيتكوين: 0.03315 (-0.89%)
• معدل التجزئة (المتوسط ​​المتحرك لمدة سبعة أيام): 1,060 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 36.01 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 2.58 بيتكوين / 225,616 دولارًا
• العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية ذات الفائدة المفتوحة: 132,395 بيتكوين
• سعر البيتكوين بالذهب: 21.1 أونصة.
• BTC مقابل القيمة السوقية للذهب: 5.84%

التحليل الفني

سعر BTC مقابل العقود الآجلة OI في البورصات الرئيسية. (فيلو)

• يُظهر الرسم البياني التغيرات كل ساعة في سعر البيتكوين منذ 17 نوفمبر. ويُظهر الجزء السفلي التغييرات في عقود الفائدة المفتوحة في USDT والعقود الآجلة الدائمة المقومة بالدولار الأمريكي المدرجة في البورصات الرئيسية، بما في ذلك Binance وBybit وDeribit وغيرها.
• وبينما انتعشت الأسعار منذ يوم الجمعة، إلا أن عقود الفائدة المفتوحة لا تزال تنخفض.
• يشير الاختلاف بين الاثنين إلى أن متداولي المشتقات المالية لم ينضموا بعد إلى مسيرة التعافي.

أسهم التشفير

• أغلقت Coinbase Global (COIN) يوم الاثنين عند 255.97 دولارًا، (+6.47٪)، -1.75٪ عند 251.50 دولارًا في ما قبل السوق
• أغلقت شركة Circle Internet (CRCL) عند 72.74 دولارًا أمريكيًا، (+1.98%)، -1.09% عند 71.95 دولارًا أمريكيًا.
• أغلقت شركة Galaxy Digital (GLXY) عند 24.78 دولارًا أمريكيًا (+5.81%)، و-1.78% عند 24.34 دولارًا أمريكيًا.
• أغلق السهم الصعودي (BLSH) عند 41.50 دولارًا أمريكيًا (+7.51%)، و-1.05% عند 41.08 دولارًا أمريكيًا.
• أغلقت أسهم MARA Holdings (MARA) عند 11.21 دولارًا أمريكيًا (+11.32%)، و-2.14% عند 10.97 دولارًا أمريكيًا
• أغلقت أسهم Riot Platforms (RIOT) عند 13.88 دولارًا أمريكيًا (+9.21%)، و-0.94% عند 13.75 دولارًا أمريكيًا.
• أغلقت شركة Core Scientific (CORZ) عند 15.75 دولارًا أمريكيًا (+6.92%)، و-1.21% عند 15.56 دولارًا أمريكيًا.
• أغلق CleanSpark (CLSK) عند 11.48 دولارًا (+17.99%)، -1.13% عند 11.35 دولارًا
• أغلقت CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) عند 38.04 دولارًا، (-1.91٪)
• حركة الخروج (EXOD) أغلقت عند 15.18 دولارًا (+3.62%)

شركات الخزينة المشفرة

• الإستراتيجية (MSTR): أغلقت عند 179.04 دولارًا أمريكيًا (+5.01%)، -2.6% عند 174.38 دولارًا أمريكيًا
• أغلق سهم Semler Scientific (SMLR) عند 20.88 دولارًا أمريكيًا (+9.72%).
• SharpLink Gaming (SBET): أغلق عند 10.08 دولار (+5.88%)، -2.98% عند 9.78 دولار
• أغلق سهم Upexi Inc (UPXI) عند 2.81 دولار أمريكي (+11.51%).
• أغلقت استراتيجية Lite (LITS) عند 1.83 دولارًا (+7.65%)

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة BTC

• صافي التدفقات اليومية: -151 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 57.47 مليار دولار
• إجمالي ممتلكات BTC ~ 1.31 مليون

صناديق الاستثمار المتداولة ETH

• صافي التدفقات اليومية: 96.6 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 12.75 مليار دولار
• إجمالي ممتلكات ETH ~ 6.17 مليون

المصدر: المستثمرون فارسايد

بينما كنت نائما

• حلفاء رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول يقدمون فرصة لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر (وول ستريت جورنال): تشير تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز ودالي من سان فرانسيسكو إلى دعم استراتيجية باول لإدارة المخاطر، مما يعزز احتمالات خفض سعر الفائدة في ديسمبر على الرغم من الانقسامات داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
• تواجه عملة البيتكوين مخاطر ضغط قصير أعلى من 87 ألف دولار حيث تشير أسعار التمويل إلى قاع محلي (CoinDesk): تواجه مجموعة من المراكز القصيرة بالقرب من 87000 دولار خطر التصفية، في حين تشير معدلات التمويل السلبية إلى اكتظاظ هبوطي – وكلاهما يزيد من احتمالات حدوث ضغط قصير إذا ارتفعت عملة البيتكوين.
• يرى متداولو البيتكوين علامات على تراجع عمليات البيع مع ثبات الرمز المميز (بلومبرج): يؤدي انخفاض الطلب على الحماية من الجانب السلبي، واستقرار حيازات صناديق الاستثمار المتداولة والإشارة الفنية الرئيسية إلى تغذية التفاؤل الحذر بأن التصحيح الوحشي لعملة البيتكوين ربما يكون قد انتهى.
• يُظهر الظهور الأول لـ Monad سبب انهيار توقعات FDV مع انخفاض Bitcoin (CoinDesk): يُظهر إطلاق Monad’s MON كيف يمكن أن يؤدي العرض المحدود والمحدود إلى تضخيم التقييمات المخففة بالكامل، مما يخلق وهم الطلب القوي حتى عندما تكون السيولة الحقيقية وشهية السوق ضعيفة.
• يراهن تجار العملات على الجنيه الاسترليني قبل الميزانية (فايننشال تايمز): تظهر بيانات مجموعة CME أن حجم تداول الجنيه الاسترليني يفوق المكالمات بنسبة 4 إلى 1 قبل ميزانية راشيل ريفز، مع استعداد المتداولين لنمو ضعيف مرتبط بزيادات الضرائب والموقف المالي غير المؤكد لحزب العمال.