قفزت أسهم تعدين العملات المشفرة بما يصل إلى 20% بقيادة BitMine وCipher Mining، بعد أن كشفت أمازون عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي للوكالات الحكومية الأمريكية.
يأتي هذا التحول في الوقت الذي يواجه فيه القائمون بتعدين البيتكوين انخفاضًا في الربحية بعد حدث النصف في عام 2024. وفي الوقت نفسه، يتزايد الطلب على القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي. ينظر عمالقة التكنولوجيا الآن إلى البنية التحتية للطاقة التي أنشأها عمال المناجم باعتبارها مفتاح النمو السريع لمراكز البيانات.
تسجل أسهم التعدين مكاسب مكونة من رقمين مع تحول التركيز إلى البنية التحتية
شهد قطاع تعدين العملات المشفرة ارتفاعًا واسع النطاق يوم الاثنين، حيث حقق مكاسب على مستوى القطاع بنسبة 13.84٪ وفقًا لبيانات SoSoValue. وارتفعت أسهم BitMine بنسبة 20% تقريبًا، بينما ارتفعت أسهم Cipher Mining بأكثر من 18%.
جاء الارتفاع بعد إعلان أمازون من استثمار يصل إلى 50 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي للوكالات الحكومية الأمريكية. ستضيف الخطة 1.3 جيجاوات عبر مراكز بيانات متعددة، مع تحديد موعد الإنشاء في عام 2026. وستتمكن الوكالات من الوصول إلى أدوات AWS، وAnthropic’s Claude AI، ورقائق Nvidia، ورقائق Trainium التي طورتها أمازون.
وأعلنت أمازون أيضًا عن استثمار بقيمة 15 مليار دولار في شمال إنديانا لإنشاء مراكز بيانات جديدة، مما يدعم 1100 وظيفة عالية المهارة و2.4 جيجاوات من سعة البيانات. يؤكد هذا التوسع على حجم البنية التحتية المطلوبة لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي.
كثفت شركة Meta جهودها في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، سعيًا للحصول على موافقة فيدرالية لتداول الكهرباء جنبًا إلى جنب مع Microsoft لإمدادات الطاقة على المدى الطويل. ومن المتوقع أن يحتاج حرم جامعة ميتا في لويزيانا وحده إلى ثلاث محطات جديدة تعمل بالغاز.
يتطور عمال مناجم البيتكوين إلى لاعبين أقوياء في مجال الذكاء الاصطناعي
تكشف مكاسب الأسهم الكبيرة كيف يقوم عمال مناجم البيتكوين بتحويل العمليات. دفع انخفاض الأرباح بعد خفض سعر البيتكوين إلى النصف في أبريل 2024 القائمين بالتعدين إلى البحث عن مصادر إيرادات جديدة. ويرى مطورو مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، الذين يواجهون الآن نقصًا في الكهرباء، أن مرافق عمال المناجم المدمجة في الشبكة كشركاء استراتيجيين.
وقعت IREN، المعروفة سابقًا باسم Iris Energy، صفقة مركز بيانات بقيمة 9.7 مليار دولار مع Microsoft، مما يمنح عملاق التكنولوجيا إمكانية الوصول المبكر إلى وحدات معالجة الرسومات Nvidia. وقد ارتفع سهم إيرين بنسبة 580% هذا العام منذ تغيير علامتها التجارية. وأظهر القائمون بالتعدين الآخرون أداءً قويًا: حيث حققت Riot Platforms مكاسب بنسبة 100%، وTeraWulf بنسبة 160%، وCipher Mining بنسبة 360%.
أصبحت قدرة الطاقة مجتمعة البالغة 14 جيجاوات بين عمال المناجم في الولايات المتحدة أمرًا أساسيًا لشركات التكنولوجيا التي تسعى إلى التوسع السريع. إن السياسات الأمريكية المواتية، بما في ذلك القيود المفروضة على تصدير Nvidia إلى الصين، تمنح عمال المناجم المحليين ميزة تنافسية. وفي المقابل، يواجه عمال المناجم الصينيون المزيد من الحواجز التنظيمية والاستيرادية.
يستهدف مطورو مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الآن عمال مناجم البيتكوين. تقترب هذه الفرق من عمليات التعدين التي تدير بالفعل مواقع عالية السعة ومتكاملة مع الشبكة. أصبحت مواقع مثل تشايلدريس، تكساس، مراكز رئيسية للبيانات المجمعة والبنية التحتية للتعدين.
قادة التكنولوجيا يسرعون الاستثمارات في البنية التحتية
تجمع شركات التكنولوجيا العالمية حوالي 100 مليار دولار من عروض السندات لتعزيز قدرات الذكاء الاصطناعي والسحابة الجديدة. يمكن أن تنفق شركات Amazon وMicrosoft وGoogle وOracle وMeta 400 مليار دولار هذا العام على استثمارات الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. ووفقاً لدويتشه بنك، فإن إجمالي الاستثمار المرتبط بالذكاء الاصطناعي قد يصل إلى 4 تريليون دولار بحلول عام 2030.
وتشير هذه الخطوة إلى التحول من الاحتياطيات النقدية إلى تمويل الديون. أطلقت شركة Meta أكبر عملية بيع للسندات على الإطلاق، بقيمة إجمالية قدرها 30 مليار دولار، للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. أصدرت أمازون سندات أمريكية بقيمة 15 مليار دولار، وهي الأولى منذ ثلاث سنوات، واجتذبت طلبًا بقيمة 80 مليار دولار. تمتلك أمازون ديونًا بقيمة 69.29 مليار دولار و66.92 مليار دولار نقدًا.
وأصدرت شركة ألفابت سندات أمريكية بقيمة 17.5 مليار دولار وسندات أوروبية بقيمة 6.5 مليار يورو، ليصل إجمالي ديونها إلى 48.78 مليار دولار. يعكس الاقتراض القوي الاحتياجات الرأسمالية الهائلة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، فإن الحاجة إلى الطاقة لتشغيل الذكاء الاصطناعي تتجاوز توسيع الشبكة. ومع بطء تطوير الشبكة، تعمل شركات التكنولوجيا على تأمين مصادر الطاقة المباشرة. حصلت شركة آبل بالفعل على موافقة فيدرالية لتجارة الكهرباء بالجملة، مما يعكس اتجاه شركات التكنولوجيا التي تدير طاقتها الخاصة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
يشير دمج البنية التحتية لتعدين العملات المشفرة مع الطلب على حوسبة الذكاء الاصطناعي إلى تحول استراتيجي كبير لكلا القطاعين. نظرًا لأن عمال تعدين البيتكوين يركزون على حوسبة الذكاء الاصطناعي، فإن قدرات الطاقة المدمجة لديهم ومواقعهم الجاهزة للشبكة تمكن عمالقة التكنولوجيا من الانتشار بسرعة والمنافسة في مشهد الذكاء الاصطناعي سريع التطور.